2024 美國大選：美股投資人如何應對變局？
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隨著2024年11月美國總統大選的臨近，選舉結果將對金融市場產生深遠影響。無論是唐納·川普（Donald Trump）還是賀錦麗（Kamala Harris）勝選，每位總統候選人的政策都將帶來不同的投資機會與風險。在美國當前高度分裂的政治環境中，了解這些潛在的結果如何影響股市以及您的投資組合策略至關重要。
川普當選的投資機會
能源與化石燃料
如果川普再次當選，傳統能源產業有望受益。川普預計會推動放鬆對石油和天然氣行業的監管，延續他上一任期內的能源政策，專注於推動美國的能源獨立和增產化石燃料。川普在前任期內通過減少環保限制，促進了石油公司如埃克森美孚（ExxonMobil）和雪佛龍（Chevron）的發展，讓美國原油出口在2017年到2020年間從每日100萬桶增至350萬桶。川普如當選，石油生產商如Diamondback Energy（FANG）等公司將繼續從中獲得收益。
對於投資者來說，大型石油公司及相關的服務公司將是潛在的投資機會。這些企業能直接受益於油氣開採和出口增長的利好政策。
國防與航太
川普政府過去一直是增加國防預算的強力支持者，旨在提升美國的軍事實力和現代化。這使得像洛克希德·馬丁（Lockheed Martin）和雷神科技（Raytheon Technologies）等國防承包商受益匪淺，未來如川普再度掌權，這些企業可能將繼續獲得政府的巨額合同和資金支持。無論是共和黨還是民主黨政府，國防支出都有增長的趨勢，這也讓國防股成為市場不確定性中的穩定投資標的，且通常能帶來穩定的股息收益。
關於國防軍工股票可以參考FinGuider這一篇文章
金融業與銀行業
川普的勝選同樣可能對金融業有利，尤其是在進一步放鬆監管方面。過去川普已經多次削弱《多德-弗蘭克法案》的限制，這讓金融機構有了更大的操作空間。若川普再度上台，摩根大通（JPMorgan Chase）、高盛（Goldman Sachs）等大型銀行，以及如Truist Financial和PNC等區域性銀行有望從中受益。隨著監管減少、企業稅率降低和聯準會利率的可能調整，金融機構的盈利能力將提升，同時合規成本將減少，資產的質押風險也可能降低。
此外，川普的減稅政策如果得以延續，銀行的利潤和股東回報也可能進一步增長，為投資者帶來更多收益。
賀錦麗當選的投資機會
清潔能源與永續發展
如果賀錦麗贏得選舉，清潔能源產業將迎來新的利好。拜登政府推動的《通脹削減法》已投入逾8,000億美元於氣候變遷相關的專案，這項政策有望在賀錦麗的領導下繼續實施。太陽能、風能和儲能等領域的企業，如NextEra Energy（NEE）、First Solar（FSLR）及特斯拉（Tesla）將從中受益。
然而，2024年已有超過100家太陽能相關公司申請破產，顯示該產業雖有政策支持，卻也充滿風險。因此，投資者在選擇個股時應保持謹慎，並優先考慮清潔能源ETF，如iShares全球乾淨能源ETF〈ICLN〉等分散風險的投資工具，從而更廣泛地接觸到潛在受益於政府補貼和基礎建設專案的企業。
醫療保健與製藥業
賀錦麗的醫療政策重點將放在擴大醫療保險的覆蓋面、加強《平價醫療法案》以及降低處方藥價格。這些政策可能使大型製藥公司如輝瑞（Pfizer）和強生（Johnson & Johnson）受益，同時也可能有利於醫療保險提供商如聯合健康集團（UnitedHealth Group）。
此外，隨著公共衛生問題的關注度提升，生物科技公司及疫苗研發領域的公司有望持續成長。投資者應關注與醫療服務和醫療設備創新相關的股票，因為這些領域有可能在政策的推動下實現擴張。
科技與創新
賀錦麗一向支持科技創新，尤其是在人工智慧（AI）、網路安全以及5G基礎建設方面。NVIDIA（NVDA）、微軟（Microsoft）和Google母公司Alphabet（GOOGL）等公司可能從政府對科技基礎設施和研究的投入中受益。隨著賀錦麗推動進一步的數位化和數據隱私保護，網路安全需求也將增加，這將利好專注於此領域的企業。
風險與應對策略
無論誰勝選，投資人都將面臨不同的風險與機會。選舉年通常伴隨市場波動，而這一輪選舉將不會例外。以下是投資人需注意的關鍵風險及應對策略：
稅務政策不確定性
賀錦麗政府可能會提高企業稅率，這將對科技和金融公司構成潛在威脅。而川普的政策雖可能減稅，但也可能導致財政赤字增長，進一步帶來通膨壓力。投資者應持續關注可能的稅務變動，並考慮將部分資產轉移至稅務優勢賬戶或股息收益較高的股票，以緩解可能的負面影響。
利率與通膨風險
無論是哪位候選人當選，都將面臨控制通膨與管理利率的挑戰。聯準會減息可能會刺激通膨再度升溫。投資人應考慮分散投資至對利率變動不太敏感的行業，並專注於基本面良好且具穩定股息歷史的公司。
醫療行業波動
賀錦麗政府若推出新的醫療政策，可能會壓縮某些製藥公司的利潤空間。雖然擴大醫療保險覆蓋面對醫療服務提供商有利，但藥品價格管控的可能性則給製藥公司帶來下行風險。投資者應保持醫療行業的多元化投資，權衡風險與政策帶來的潛在增長。
投資組合保護策略
分散投資
在選舉結果不確定的情況下，將資金分散至各行業，特別是可能在任何政府執政下均有表現的領域，如清潔能源、國防與醫療保健等，將有助於降低選舉結果帶來的風險。維持成長股與防禦型股票之間的平衡，能幫助投資人度過市場波動期。
投資股息穩定的公司
像寶潔（Procter & Gamble）和可口可樂（Coca-Cola）這類擁有穩定股息記錄的公司，能在市場不確定性時期提供穩定收入，並降低投資組合的波動性。
堅持風險管理原則
適時獲利、重新平衡投資組合、提高停損點位、增加現金持有比例等風險管理策略，能在不確定時期幫助投資人降低投資風險。
無論最終誰勝選，2024年的選舉結果必然會為投資者帶來新的機會和挑戰。無論是川普推動的能源與國防政策，還是賀錦麗對清潔能源與醫療保健的重視，投資人需要根據可能的政策變動，提前做好佈局。保持多元化投資、應對波動、並謹慎管理風險，是在選後市場中成功的關鍵。
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