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⭐️焦點
- 金融股財報續推動市場資金，券商IBKR財報顯示客戶槓桿交易與股市交易需求強勁，科技半導體在ASML財報釋出後靜待週四市場將關注台積電法說，在Blackwell AI晶片與伺服器設備陸續出貨後明年上半年的表現，並將轉向關注AI與科技巨頭財報，蘋果產品週期表現。市場維持相對強勢，震盪並有小幅多頭突破，短線有輪動。
- 10/16(三)MS財報，10/17(四)BX財報、美國9月零售銷售數據、台積電法說，10/18(五)AXP財報；11/7(三)與12/18(三)美國利率會議。
⭐️技術面概況
- 市場維持相對強勢，震盪並有小幅多頭突破，短線有輪動。美股市場四大指數全面收跌，道瓊指數下跌 -0.75%，那斯達克指數下跌 -1.01%，標普500指數下跌 -0.76%，費半下跌 -5.28%；中小型股的羅素2000指數收漲 0.05%。資金輪動至債券表現。
- 產業方面，市場維持多頭，產業分歧，多數淨下降，並以金融、醫療保健、通信服務、地產、必須消費主要表現。個股強於市場(標普500指數)比重板塊：金融、地產、通信服務、原物料、必須消費。
- 市值方面，同步皆有震盪與突破的輪動或分歧表現，其中巨型股有多頭震盪整理。
- 題材方面，ETF以白銀(SLV)多頭整理、機器人(BOTZ )多頭整理、軟體(IGV)多頭整理、黃金(IAU)多頭留意壓力、採礦(XME)多頭留意壓力、數字貨幣與區塊鏈(BLOK)多頭留意壓力、美元(UUP)強勢多頭、核能鈾礦(URA)強勢多頭。
- 近三日風險殖利率：11.597%，前日11.638%，11.559%，短線震盪。
⭐️概況筆記
- 風險方面，不定期的地緣政治干擾，經濟方面製造活動中性保守、整體成長性擴張力道尚未見明顯動能，但就業與消費市場維持穩健，支撐經濟穩增長，市場也將持續緊盯科技巨頭與成長股的收入增長動能是否趨緩（2025上半年），以及利潤是否維持穩定，以及美國總統候選人政策中企業稅負是其中關注的焦點。
- 機會方面，美國經濟穩增長、物價壓力增速趨緩，消費者情緒尚未降溫，整體經濟增長仍然有撐，就業市場受週期強勁支撐，目前仍利好於基本面，中國2024年9月底一系列寬鬆政策，可能接棒支撐或推動全球經濟。隨著2024年9月美國利率會議降息2碼，利率預期有利於企業投資、借貸、消費環境，市場預計繼續權衡利率壓力下降、經濟基本面週期支撐，維持股優於債，仍可關注債券與黃金。題材中AI帶動資本支出與終端消費品的迭代更新，帶動晶片、記憶體與供應鏈、零售商與軟體、人形機器人、結合基因發現與療法、自動駕駛的發展將受市場關注，相關題材包括電力、核能、材料、原物料，利率預期下地產、債券、貴金屬皆有所表現，並在基本面支撐，金融預計在借貸、投資與消費下仍有表現。同時數字貨幣也受到美國總統候選人Hariss團隊與川普支持。
- 美債2年期殖利率3.95%、10年期殖利率4.03%，30年期殖利率4.32%，3個月期殖利率4.62%，美元指數103、黃金2680、波動率（VIX）21.29。
- 9月美國聯準會決議降息2碼(0.50%)，基準利率自5.25%至5.50%，下降至.75%~5%之間，對比聯準會公布的季度利率預期路徑，自今年6月預期2024年利率水準自5.1%降至4.4%，顯示年內仍保有1~2碼降息空間，並調降2025、2026利率預期，分別再有4碼與2碼空間。基本面方面，聯準會保持預期經濟增速在2%、失業率維持在4%水準，物價壓力續降，顯示聯準會繼續看好物價壓力下滑、經濟保持穩健增長。預計11/7(三)與12/18(三)美國利率會議。
- 美國9月ISM製造業47.2，與8月持平，新訂單較前月上升但整體仍震盪位有明顯增長趨勢，進出口下滑，積壓訂單與客戶庫存單月上升，但廠商庫存整體下降，客戶庫存集中以礦產金屬偏高，顯示整體仍偏低。製造業維持中性保守，雖未有成長動能，但也未有衰退風險，市場靜待利率政策進展與總統選舉的心理預期下，短線上仍未見積極改變現狀的情況，市場仍有權衡經濟平衡的逢低布局機會，仍須留意市場輪動、分歧、個股表現，震盪整理時間拉長或波動增加，並將關注服務業數據在年底假期的支撐，以及9月底中國寬鬆政策後對全球經濟的支撐情況。
- 美國9月 ISM 服務業指數54.9，前月為51.5，為 2023 年 2 月以來的最高水準，連三個月庫存伴隨新訂單上升同步上升、商務活動有所增加，服務業保持強勁，進出口保持強勁，各產業需求支撐物價，支撐美國整體經濟基本面維持穩健增長，未有衰退顯現，仍有望吸引股市逢低布局資金。
⭐️價量表現個股
CCL、RCL、SOFI、AAPL、RDDT等。
更多資訊請見：2024.10.16 美股價量表現股－題材與技術面概況
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⭐️技術面與焦點內容
金融股財報續推動市場資金，券商IBKR財報顯示客戶槓桿交易與股市交易需求強勁，科技半導體在ASML財報釋出後靜待週四市場將關注台積電法說，在Blackwell AI晶片與伺服器設備陸續出貨後明年上半年的表現，並將轉向關注AI與科技巨頭財報，蘋果產品週期表現。市場維持相對強勢，震盪並有小幅多頭突破，短線有輪動。
財報方面，盈透證券（IBKR. US）公布第三季度營收13.65億美元，年增19%、季增9.2%，每股盈餘為1.81美元，年增16%、季增9.69%。其中第三季度佣金收入增長31%，淨利息收入增長8%，客戶保證金貸款增加28%，達到558億美元，客戶帳戶數年增28%，季增6.8%， DARTs（日均收益交易）年增42%，季增12.97%，受益股市增長的正向表現以及新產品的2024年美國大選預測合約推動。
整體金融股仍受到股市交易與管理規模增長、以及消費與貸款支撐或推動，另外，高盛另有股債承銷(發行)增長支持，整體抵銷債券次級交易的持平，金融股領導市場表現，板塊主要受到昨日因ASML半導體設備商提前釋出財報，業績穩健增長、利潤方面保持週期震盪，未有積極擴廠對設備的採購，預計2025年的總淨銷售額維持在300億-350億歐元，未有亮眼成長表現，維持高毛利的51%～53%，並維持以AI業務支持，市場預計將為週四台積電法說前夕準備，需關注在11月AI晶片伺服器陸續出貨後，明年上半年開始是否迎來放緩，整體科技半導體震盪。市場維持相對強勢，震盪並有小幅多頭突破，短線有輪動。
題材方面，伺服器銷售商DELL.US將於11月出貨搭載NVDA.US的Blackwell AI晶片的設備，預計出貨潮將可持續到2025年初，上週微軟、OpenAI已到貨首款Blackwell設備，AI基礎設施陸續反應交貨，市場將逐步轉向關注AI與科技巨頭財報，Google母公司(GOOG.US)將於10/22公布財報，微軟(MSFT.US)將於10/30公布財報、NVDA將於11/14公布財報。
Canalys的最新研究2024第三季全球手機出貨年增5%，連續第四個季度增長，主因新興市場增長，以及成熟市場換機潮的早期階段，三星雖保持第一名市佔，但較去年下滑。蘋果、小米市佔上升，其中並以蘋果創季度出貨紀錄，主要是iPhone 15系列推動，研究看好16系列出貨挹注年底到明年上半年動能，同時蘋果推出新iPad mini7開放預購，將趕在11月蘋果AI技術上線前出貨，售價499美元低於Pro版的999美元將近一半，並將搭載A17 Pro（同iPhone 15 Pro Max）晶片，預計是具CP值的AI設備，看好新品週期動能。
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