從零開始學股市03：ETF投資入門：ETF是什麼？怎麼選？優缺點分析
您是否聽過0050、00878、00940之類的ETF代號呢？ETF已經成為當代話題了，只要提到股票，幾乎都會談到ETF。ETF究竟是甚麼呢？為甚麼現在台灣投資人那麼熱衷於ETF？就讓我帶您認識一下。
一、甚麼是ETF
ETF（指數股票型基金）是一種在股票交易所上市交易的基金，通常用來追蹤某一指數、行業或資產組合(持有一整籃的投資商品，像是股票、債券、期貨等)。
這種投資工具的特點是：投資者可以像股票一樣隨時交易，並且提供了良好的流動性和投資多樣性，適合希望降低成本且多樣化投資的投資者。
此外，ETF基金內扣費用通常也較普通基金內扣費用低，因此選擇投資ETF既可以省時也可以省錢，更可以分散風險。
二、ETF種類
市面上有許多種ETF，令投資人眼花撩亂，每一種都有它的特色，以及適合的投資人。建議投資人購買該檔ETF時，應該要先上發行ETF投信的網站了解該ETF的特性以及選股邏輯，選出自己認可的ETF。
種類大致分為五大類：
- 股票型ETF：追蹤特定的股票指數，例如：台股大盤、美股S&P500等。
- 債券型ETF：主要投資於各種債券，例如：美國國債、公司債。
- 商品型ETF：投資於大宗商品，例如：黃金、石油等。
- 主題型ETF：聚焦於特定的投資主題，例如：AI、半導體領域。
- 槓桿型ETF：設計來放大投資回報，適合高風險承受能力的投資者，例如：台股正2
三、ETF選擇
選股邏輯：
挑選ETF最重要的是它的選股邏輯，我舉0050為例(單純舉例，並沒有買賣建議)
資料來源：
進入網站後，右方就可以看到它的規則摘要，就是挑選台灣上市股票中，市值最大的50支股票(詳細可以翻公開說明書，會有指數詳細編制邏輯)。
如果您認為台灣前50大公司十分具有潛力，並且相信台灣股市會持續向上，那就可以挑選這隻ETF。
而不是說，最近這隻0050好會漲喔！雖然我完全不知道它在幹嘛，但是我的左鄰右舍都買了，所以我也買一下湊熱鬧。因此，買進某檔ETF的理由應該要以它的選股邏輯為主要基準，而不是績效。
不過，也不能說績效都沒用，如果某些ETF的表現總是特別強，我們當然可以去認識它一下，去它的網站看它如何編制選股邏輯。如果符合您的要求，也可以納入的。
可以多檔ETF：
經常在網路上看到，市值型ETF和高股息ETF大戰
市值型ETF是根據企業市值大小進行權重配置的一種ETF，績效接近大盤
高股息ETF主要投資於提供高股息率的公司。投資目的是獲得穩定的現金流收入。
市值型ETF支持者往往說，他們的績效比較好，雖然配息少，但是配息只是左手換右手(除息的現金會從股價扣掉)，根本不重要。
高股息ETF支持者則是說，穩定的現金流，是讓她安心擁有的動力。而且，高股息ETF波動度通常較小而穩定，拿來養老退休很適合。
可以看出兩種類型都有優缺點，那為何不要兩種都買呢？
小孩子才做選擇，我全都要XD！
透過合理的資產配置，同時擁有兩類型的ETF。這樣一來，不會因為錯過市值型ETF的成長而後悔，也能夠穩定獲取股息。
四、ETF內扣管理費
ETF是投信發行的基金，他們幫我們管理一籃子的資產，當然要收費呀！
內扣費用一樣可以在基金的網站找到，台灣的ETF通常收費是0.1%-1%，看似很低，但是與美股ETF比較，還是貴了許多(他們有內扣0.03%的ETF)
舉0050為例(上述網站即可看到)，可以根據目前基金規模來計算：
五、ETF好處
- 有明確的選股邏輯：不會憑感覺亂買股票
- 汰弱換強：一旦不符合選股邏輯，就會被剔除
- 專業經理人管理投資商品：投資人可以忙於本業，不用疲於操盤
- 內扣不貴，流動性好
六、ETF缺點
- 當其中一兩支成分股大漲時，ETF可能漲幅不大(受其他成分股牽制)
- 選入符合邏輯篩選的弱勢股
- 可能被有心人士吃豆腐：假如成分股更換提前告知，可能會有有心人士事先進場買入。不過，以長線角度來說，對ETF本身影響不大(股價終須回歸基本面)。
七、總結
ETF十分適合散戶投資人，尤其是還有本業要忙碌的投資人。它可以讓我們以少許的時間，達到分散投資的效果。
只要選股邏輯合理，股市長期向上，那ETF就能夠跟著人類文明持續向上，達到錢滾錢的複利效果。
所以，作者非常推薦使用ETF做投資，希望大家都能夠找到適合自己的ETF！
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