新加坡公積金 (CPF) 完全指南：帳戶、計算、用途介紹

CPF logo 中的三把鑰匙代表：員工、雇主、政府。

_{本文旨在介紹 CPF 與其粗略用途與特點，並不構成財務建議！}

所有的新加坡公民與永久居民都要繳納 CPF。CPF 是給人民提供的福利，也是某種意義上的「強制存錢」，讓不管什麼條件的人都可以在不同情況需要的時候，有錢可以應對。類似台灣的勞保或健保，CPF 也會照顧退休與醫療需求，但很特別的，他還再加上買房（與其他）這個需求面向。

本文會大致介紹 CPF 與各個帳戶目的與用途，搭配一些實際例子，讓大家可以更理解新加坡人「被規劃的好好的」的生活。

進入正題！

🔍 概覽 CPF

要怎麼做人生最基礎的生活與退休規劃？CPF 幫你想好了：

For greater peace of mind in your golden years, it’s important to take care of these three needs: a fully paid-up home, insurance and savings for healthcare, a steady stream of lifelong retirement income. (from cpf.gov.sg)

每個人的 CPF 帳戶分成三個子帳戶，大致對應到這三大需求：

1. MediSave Account（MA）：醫療
2. Special Account（SA）/ Retirement Account (RA)：退休
3. Ordinary Account（OA）：買房（與其他）

*SA 是 55 歲以下才有，RA 是 55 歲以上由 SA 變身而成，所以上面那張 CPF 官網的圖不符合 MECE 原則，參考就好。

基本上，一個月領薪水的上班族，月薪有一部份 % 會被扣除，放入 CPF，其中分成員工自己出的，以及公司出的：

舉例 1：30歲上班族，月薪 5000，會有 1850 (5000*37%) 進入 CPF ：

• 員工自己出 1000 （所以每月實領 5000–1000=4000）
• 公司出 850（ = 1850–1000）

計算時要注意的是，

1. 如果是第一、二年的永久居民，員工與公司的繳納比例不會一開始就那麽高 37%，會慢慢往上調，到第三年後達 37%。（部分公司也允許員工申請直接按三年後的全額 % 繳，那公司也跟著全額 % 繳，可說是公司的佛心 — 等於一開始就給你更多錢進入 CPF。）
2. 這個 37% 並非無上限的繳，目前（2025 年）CPF 繳納的月薪 cap 是 7400 元，超出的部分不用繳。

舉例 2：30歲上班族，月薪 10000，會有 2738 (7400*37%) 進入 CPF ：

• 員工自己出 1480 （ = cap 7400*20%。所以每月實領 10000–1480=8520）
• 公司出 1258（= 2738–1480）

除了月薪，年終 CPF 怎麼算？

在 CPF 制度，個人收入分成「一般收入 Ordinary Wage (OW)」與「其他收入 Additional Wage (AW)」，而以上表格與舉例都只包含一般 OW 的計算，如果還有年終，需加入 AW 的部分計算：

• AW 繳 CPF 的上限 = 102,000 - 整年的 OA = 102000 - 7400*12 = 13200
• 如果沒到 13200，就是整包直接按年齡標準表的百分比算。

感謝友人 Y 指出 AW 的部分！

舉例 3（有年終）：30歲上班族，月薪 10000，年終 20000：

(OW) 月薪的 CPF 會有 2738 (7400*37%)：

• 員工自己出 1480 （ = cap 7400*20%。所以每月實領 10000–1480=8520）
• 公司出 1258（= 2738–1480）

(AW) 年終獎金的 CPF 會有 4884 (cap 13200*37%)：

• 員工自己出 2640 （ = cap 13200*20%。所以年終實領 20000–2640=17360）
• 公司出 2244（= 4884–2640）

是不是很簡單？😂

這些進入 CPF 帳戶的錢，會按照以下表格分進幾個子帳戶：

以 35 歲以下的人來說，每個月 CPF 的錢：

• ~22% 存入 MA
• ~16% 存入 SA
• 剩下的 ~62% 存入 OA

那麽這三個帳戶各自可以幹嘛呢？

🌟子帳戶 1：醫療 MediSave Account (MA)

MediSave 的錢顧名思義，可以花在醫療相關的地方：看病、住院、打疫苗、繳交醫療、長照保險費等都可以。但是每個使用都有各自的細節要注意，比如醫療可能有最高可以從 MA 扣的部分，其餘要自己繳的部分，這邊就不攤開細節了。

舉兩個新加坡人都要保的社會保險為例，都可以用 MA 去扣：

1. MediShield Life：終身醫療險，含住院、看診
2. CareShield Life：終身殘疾險，1980 年後出生的人 30 歲後自動入保

MA 帳戶利息

放在 MA 裡面的錢，就算沒用到，也會有年化 4% 報酬，可說是非常不錯。如果你 55 歲以下的話，所有子帳戶加起來的 CPF balance 還可以再多 1%（cap 在 60000），最高年化 5%。

MA 上限：Basic Healthcare Sum (BHS)

MA 有個上限，也就是 CPF 設定的 Basic Healthcare Sum (BHS) ，在 2025 年是 75500。如果 MA 達 BHS，多出來的錢（比如每月貢獻的比例、甚至是 MA 帳戶本身的利息）就會流入 SA （或 OA，如果你的 SA 已達 FRS，下面會解說）。

這代表在每年 BHS 調整的時候，由於往年 MA 的 4% 利息流出到 SA（且 MA 的 4% 漲得比 BHS 年調整還慢），所以如 2024 年達到 BHS 的人，2025 又達不到了，也就又可以自願多繳了（可以節稅）！

*BHS 在每個人 65 歲時就會鎖住，不會不停往上調。

自願多繳 MA（VCMA: Voluntary contributions to MediSave acc.）

由於 MA（與 SA） 的年化利率都是相對高的 4%，許多人會自願性多繳錢進入 MA，除了每年 4000 的節稅額之外，也實現更快滿足 BHS，進一步把錢累積在利息也很高的 SA中，就像是一個高利、特定用途的存款帳戶。

🌟子帳戶 2：退休 Special Account (SA)

SA 很單純：就是一個投資（退休）帳戶。這個帳戶在 55 歲時會變身成「Retirement Account (RA，退休帳戶)」，支持你的退休生活。存在 SA 的錢只能用在部分投資產品：如低風險基金、投資型保單、年金或政府公債等等，但一般不太會有人這麼做，因為…

SA 帳戶利息

這個帳戶裡的利息跟 MA 一樣是約 4%，是新加坡 10 年期公債利率加上一個政府擔保的地板利率（2025 年是 4%）。

基本上，把 SA 的錢去投那種低風險程度的產品，很難高於政府給你的 4% 的回報，所以只要把錢放在 SA 裡面，好好生息就行。

SA 「類似」上限：Full Retirement Sum (FRS)

跟 MA 類似，SA 也有一個類似上限的概念，稱為 Full Retirement Sum (FRS)，是 CPF 覺得理想上退休生活應該有多少錢（2025 年，FRS 是 213000）。當然，退休要存多少錢絕對是因人而異，這只是 CPF 設定的標準而已。

之所以說他是類似上限，是因為他有限制了：

1. 一旦 SA 達到 FRS，就不能自願性多繳錢進 SA 了（也就不能節稅了）。但是，每個月 CPF 中該去 SA 的比例的那些錢，仍然會繼續進入 SA。
2. 一旦 SA 達到 FRS，如果你的 MA 也滿 BHS 了，每個月 CPF 貢獻 MA 的錢也就不能流入 SA 了，會直接進入 OA。
3. 一旦 SA 達到 FRS，就不能再把 OA 的錢轉入 SA。
4. SA 裡有可能有高於 FRS 的錢，但到了 55 歲，SA 轉變成 RA 時，只有最高到 FRS 的錢會進入 RA，多出來的錢都會進入 OA。

所以，年齡很重要，越年輕達到 FRS，代表你能在 55 歲以前在 SA 塞進更多錢，這些超過 FRS 錢經過長時間複利，都可以在 55 歲後自由拿出來的，比目前市面上任何新幣計價的定存、貨幣基金都高！

55 歲之後，當 SA 轉變為 RA，會有另一個稱為 Enhanced Retirement Sum (ERS) 的上限跑出來，但本文暫且不提。

自願多繳 SA（RSTU: Retirement Sum Top-up）

SA 跟 MA 一樣都可以自願性多繳，都有節稅額度（SA 4000，所以加上 MA 的 4000，每年最高可以有 8000 的額度），且快快達到 FRS 後可以讓更多的錢都去滾 4% 利息。

聰明的你可能想到一個問題：

如果我已達 FRS，把 SA 的錢拿出來去買投資產品，這樣 SA 又低於 FRS 了，那是不是可以再繼續自願多繳進 SA？

答案是：不行，詳情參閱 CPF 網站的公式。

🌟子帳戶 3：買房 Ordinary Account (OA)

最後這個 OA，號稱普通帳戶，是比較無趣，但用途可能也比較廣的一個。OA 裡面的錢一般可以用來買房、投資，教育（學貸）用途等等，但比較多人以買房為主要用途，一般可以用來負擔頭期款、每月房貸，很大程度降低買房的壓力（但終究是「你的錢」：等於是先強迫你存錢，然後在妳要買房的時候，才讓你用這筆錢），而政府為了激勵你，給這筆錢一點利息。

當然，在新加坡買房子要考慮很多其他方面，買 HDB 還是 Condo？如果買 HDB 的話，是要用 HDB loan 還是跟一般銀行房貸？… 等等的問題，各個選擇與對應使用 OA 的規則都要依照實際狀況去確認。

如果你真的沒有買房、其他用途，那這個 OA 裡面的錢也可以選擇直接轉入 SA（在 SA 達到 FRS 之前）。但要注意這個轉入是單向的，一旦轉入 SA 後，55 歲 SA 變身 RA 之前，基本上碰不了他，所以要想清楚是真的用不到 OA 時再轉唷。

OA 帳戶利息

2.5%。雖說 OA 是 2.5%，但是在決定是否用動 OA （vs 動用自己掏出的錢）的時候，機會成本可以算是 4% 而非 2.5%，因為 OA 可以轉入 SA 去拿 4% 的利息。

因此，比如在決定買房子時，如果自己平時的錢都可以投入股市去拿 5–10% 以上的回報，那就應該要多用 OA 的錢（自己外面的錢留著去投 5–10%）；反之如果是日常完全沒在投資的人，願意簡單的把 OA 轉 SA 去拿 4%，這樣的人可能就適合自己掏出錢來買。

總結

CPF 是一個完全由政府規劃好的一套穩定存錢制度，照料新加坡人健康、買房、退休等等各面向的需求。

可以看得出來新加坡政府是非常有意識的規範、甚至「控制」其國民對薪資 20% 的運用，批評方可以說是太過侵犯個人選擇與自由，但是無法否認的，這制度搭、配其他新加坡的公共政策（如 HDB 組屋制度），都是讓新加坡成為如今穩定、安全又發達國家的關鍵之一。

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