【金融科技研究社】#4 為什麼你總是追高殺低？
📌 本文為「大學金融科技研究社筆記內容七部曲」之四
在投資市場中，最大敵人往往不是市場，而是我們自己的情緒。
很多投資人常犯的錯誤之一，就是「追高殺低」——當市場上漲時害怕錯過（FOMO），急著買進；而當市場下跌時，又因恐懼而砍在低點。
為什麼會這樣？本篇文章將深入探討：
✅ 投資心理陷阱解析
✅ 如何克服交易恐懼與貪婪
✅ 建立紀律交易的具體方法
如果你曾經因為市場情緒影響而做出錯誤決策，這篇文章能幫助你建立正確的交易心態，提高投資勝率！
一、投資心理陷阱解析
1. 追高殺低的心理學解釋
追高殺低的行為，來自於人類與生俱來的行為偏誤（Behavioral Biases），其中最常見的有：
📌 FOMO（錯失恐懼症）
- 當市場上漲時，看到別人賺錢，自己害怕錯過行情，於是匆忙進場。
- 忽視了技術面或基本面的分析，只因為「大家都在買」。
- 結果：買在高點，一旦市場回檔，立刻出現帳面虧損。
📌 損失厭惡（Loss Aversion）
- 投資人通常對「虧損」的痛苦，比「獲利」的快樂還要強烈。
- 當股價下跌時，投資人寧願賣掉獲利的部位，卻死抱虧損的股票，期望它能回本。
- 結果：好股票提早賣掉，爛股票卻一直套牢。
📌 過度自信（Overconfidence）
- 交易順利時，容易產生「市場無敵」的錯覺，進而加碼或忽視風險管理。
- 結果：一次錯誤可能導致重創帳戶。
2. 市場情緒如何影響投資決策？
市場價格的漲跌，往往伴隨著投資人的集體情緒波動。
📈 市場高點（貪婪）
- 「這次不一樣，市場會一直漲！」
- 「如果不買，我會錯過下一個 10 倍股！」
- 結果：投資人瘋狂進場，市場過熱，容易形成泡沫。
📉 市場低點（恐懼）
- 「完了！股市要崩盤了，還是趕快賣掉吧！」
- 「再跌下去就血本無歸了，趕快停損！」
- 結果：投資人恐慌賣出，市場過度恐慌，形成錯殺。
🔹 結論：當你感受到極端的市場情緒時，通常市場已經接近轉折點！
二、如何克服交易恐懼與貪婪？
1. 建立「反向思維」，與市場情緒對抗
🎯 「當別人恐懼時貪婪，當別人貪婪時恐懼。」— 巴菲特
- 當市場極端樂觀時，請問自己：「還有多少上漲空間？」
- 當市場極端悲觀時，請問自己：「這是撿便宜的機會嗎？」
📌 實戰應用：
- 當市場 FOMO 氛圍濃厚（股價暴漲 + 媒體瘋狂報導）時，應該提高警覺。
- 當市場極度悲觀（股價大跌 + 投資人恐慌）時，應該冷靜評估是否為進場機會。
2. 設定明確的交易計畫，降低情緒干擾
許多投資人進場時沒有計劃，導致遇到市場變動時，情緒左右決策。
📌 如何建立交易計畫？
✅ 進場條件：什麼情況下買入？（技術面、基本面訊號）
✅ 停損點：如果市場變動，最大可接受損失是多少？（如 -8% 停損）
✅ 獲利目標：目標價位在哪？是否分批獲利？
🎯 關鍵原則：買進前就要決定何時賣出！
3. 訓練自己「耐心等待」，不急於交易
市場永遠有機會，但不代表每個機會都適合你。學會等待好的交易機會，而不是被市場牽著走。
📌 如何提升交易耐心？
✅ 使用條件單，讓系統在合適價格自動執行交易，避免情緒性買賣。
✅ 設定固定交易日，只在特定時間檢視市場，避免過度交易。
✅ 分批進場，降低單次交易的心理壓力，減少情緒影響。
三、建立紀律交易的具體方法
1. 制定嚴格的「交易紀律」，並嚴格執行
📌 交易紀律的 5 大黃金法則：
✅ 絕不追高殺低（買入前確認趨勢與支撐）
✅ 進場前先設定停損（如 -8% 停損）
✅ 每筆交易資金不超過總資金的 10%（降低風險暴露）
✅ 避免頻繁交易（每週或每月回顧，而非每日盯盤）
✅ 寫交易日誌，檢討每次交易決策
🎯 「沒有交易計畫，就等於計畫失敗。」
2. 利用技術分析來輔助決策
技術指標可以幫助我們客觀判斷市場情緒，避免主觀情緒影響決策。
📌 推薦使用的技術指標：
✅ RSI（相對強弱指數）：避免在 RSI > 70 時追高，RSI < 30 時殺低。
✅ MA（移動平均線）：確認股價是否處於趨勢之中，避免在均線壓力區買進。
✅ 成交量：當突破壓力區時，需搭配放量，否則可能是假突破。
結語：交易成功的關鍵，在於克服心理弱點
成功的投資人，不是因為他們能準確預測市場，而是因為他們能克服自己的情緒，遵守交易紀律。
📌 重點回顧：
✅ 避免追高殺低，市場極端情緒往往是轉折點！
✅ 透過設定交易計畫，降低恐懼與貪婪的影響。
✅ 建立紀律交易，避免衝動買賣，提高勝率。
投資是一場心理戰，真正的贏家，不是那些買在最低、賣在最高的人，而是那些能堅持紀律、穩定獲利的人！
📌 下一篇將探討「量能分析與市場節奏：如何利用成交量做出最佳決策？」敬請期待！🚀
