投資為了風險分散才選擇ETF,而為了達成長期的資產穩定成長光是靠個股與配息型ETF是遠遠不夠的,受到闕又上老師-你沒有學到的資產配置(巴菲特默默在做的事)的感招,深深覺得應該要補入債券資產進行股債配置讓資產可以安安穩穩成長。
債券跟股票投資目的完全不相同,股票是為了資本利得,而債券則是為了穩定的現金流,同時股票和債券價格變動方向相關性呈現負相關,也就是股票上漲時,債券會跌,透過股債搭配讓可以讓整個投資波動度下降,讓投資者可以安心睡覺,不因股市動盪而擔心受怕
近年來,隨著通貨膨脹飆升,央行採取緊縮貨幣政策並提高利率,導致股債相關係數出現轉變,股債轉向正相關或相關性減弱,姑且不論相關性,但是對我而言,債券是可以讓我有穩定現金流另外一個投資選擇(不需要單壓存股與配息型ETF)
*債券投資方式-有分為直債與債券ETF,相關分析如下,各有優缺點,個人是比較頃向債券ETF,主要是風險分散與投資門檻低
*債券ETF種類-有分成公司債(特定產業與非特定產業)與公債
債券投資以穩定度而言-美國公債ETF是首選,但個人卻選擇投資公司債ETF,原因如下:
- 風險分散且低: 公司債ETF選擇投資等級公司債ETF,違約率就可以控制在1%以下,而且公司債ETF包含超過100家公司債,同時違約機率幾乎為0
- 創造更多的現金流: 公司債ETF殖利率(6%) > 美國公債殖利率(4%)
註:境外債券ETF容易受到匯率與利率影響,投資前先確認是否可以承受此波動
*公司債ETF精選 :
個人選擇兩檔為債券ETF組合原因如下,提供大家參考
- 投資信評 : 均在BBB級以上,歷史平均違約率約為0.08%
- 持股數量: 00720B約277 檔 ,00937B約130 檔 ,均超過100家以上,夠分散
- 課稅 : 均海外所得,年度超過100萬以上,才會課稅
- 殖利率: 5.7%~6% ,夠多現金流
- 存續期間: 一長一短,風險分散
請大家思考一下,投資公司債的目的是甚麼? 主要是讓自己可以運用資產配置風險分散在投資上,才能走得長長久久。個人在2024~2025期間逐步建立債券部位,目前已達到個人設定的水位,每月會湧入穩定現金流(2萬元)
原本以為穩定的債券,可以帶來一股安定的力量,但是前陣子遇到難得的台幣在短短幾日內大幅貶值(33>29),這種詭異事件層出不窮,這就是人生,說真的不心疼是騙人的(報酬率:-10%) ,但是回歸初衷-我要的不是價差,我要的是穩定現金流,換句話說,買方出租,有誰會在乎短期房價的漲跌呢? 租金有持續進來就達到目的; 時至今日,帳面總算是比較好看一點(報酬率:7%),這股穩定現金流,將會成為我財富永動機的養分
