努力協槓於投資，職場延伸的盲點與「鏡像世界」裡的衝動
你身為上班族專業經理人的一份子(譬如:在一不錯的白領專業事務所或大公司的某一部門裡裡)，在公司茶水間裡/走廊閒聊中，是否也有過類似的情境呢?
「早! James，聽說你最近又有在研究股票? 是那一支? 生技股嗎？看你每天盯盤如此認真！」同事在茶水間半開玩笑地說。
James才不到50歲，工作上很努力當然也跟大家一樣希望能有副業的增長。他人老實並不藏私而自信地回答：「我覺得投資跟拚業務或是像律師打官司一樣，只要夠勤奮，勤讀資料、多聽網路的講解並且準備得夠充足，操作進出的贏面自然大。其實，我昨晚又研究財報到將近凌晨兩點，最近這兩周我有針對這隻股好好的研究。我相信這次、這支股票可賺大錢絕對沒問題！」部分同事一聽也相信James的認真就跟著投入。
時光一晃近兩個月過去，同樣的茶水間哩，同事們再次問James那一支股的績效如何時卻避而不談，只是苦笑聳聳肩搖搖頭而不語。兩眼凝視一下方才慢慢開口告訴大家，上次是因為.…所以….，不過我現在有找到另一支，這一次不一樣。
想想James在職場上靠著「努力與專業」在考試、學歷與工作(社經地位)上都可說是無往不利，在公司/工作上的表現也是有相當專業。但就讓人搞不懂的是，為什麼以他過去近乎學霸與專業經理人的努力，一樣地付出(甚至更努力)，也就是用他人生過去成功的因素與方法來用力掌控投資，但把這套邏輯搬到投資上只要相當一段時間後，怎麼結果卻往往是虧損與不如人意，往往時間越長這現象越顯著。奇怪咧! 這種情境發生好像不只一個，也不限於國內或國外ㄟ!
為什麼這些在「技能世界」登峰造極的聰明人，一進入股市經過長時間的考驗後，最後的績效就往往是「後段班」(有時績效是慘不忍睹的淒慘)呢？這讓人搞不懂的現象是有甚麼說法可以讓人撥雲見日呢?
其實，在人生路上一個成功的公式兩端，兩邊運行的邏輯是完全不同甚至恰恰剛好相反。
成功:努力與運氣
我們一生中，會見到許多成功的人，也會看到一些失敗的人。成功可能指的是事業或家庭。除此之外，我們每個人都無法避免要理解投資，特別是金錢方面的投資理財觀念。這個觀念需要不斷地成長，每個人都必須面對並越早越好。
《成功與運氣》這本書由Michael Mauboussin於2017年撰寫，他告訴我們成功的公式是：成功=技能+運氣。技能與運氣分別在公式的兩端，也意味著世界上有兩個極端的觀念需要接受，但大部分人都無法認知到這一點也學不會。
首先，在技能方面(左側)，我們從小就被師長和父母教導要學習一技之長，成長過程中的學校和工作/職業場所持續訓練我們。希望通過傳承的技能來獲得一安身立命的能力，例如某一領域專精工匠的技藝或下圍棋等，這些都是100%需要技能的。在另一面，有些事情卻純粹依靠運氣而定。例如丟一銅板按正反面來做決定，這就類同於賭博(沒有專業技能的空間在內)，此時運氣佔了100%的權重。因此，在公式上最極端的兩側，一邊是靠技能和專業知識來獲得工作的實力和收入；另一邊是靠賭博和運氣來決定成功或失敗。
在人生中我們會看到很多實際的例子。譬如籃球運動員在投籃時，明明那一球應該投射入籃框進球得分但球卻偏偏碰籃框後(或繞一圈)彈出。在培養成為職業球員的路上，其實有很多人的天賦更好也盡全力努力，但最後選上或是出名的卻不一定是他們。所以在運動中努力和運氣都各佔了相當的一部分。
成功的公式越靠近右側，運氣的成分越大；越靠左邊，需要專業知識和技能的成分越大。而努力和堅持是在左邊可以成為專業的基石。就不確定性(也就是風險)的大小來看，左邊可以將不確定性(風險或是失敗的機率)降到最低；而右邊的不確定性和風險則會變得極大而無法掌握 (如圖1)。
圖1. 成功公式與不確定性
三明治世代的無力感
人生中我們從小到大，父母親告訴我們要好好讀書，發展自己的興趣，學得一技之長。所以我們很努力每天堅持學習如同呵護一棵小樹苗長大一樣，希望長大後能獲得一專業知識技能與驗，讓自己得以安身立命。
成年後，我們有了自己的工作收入，可以逐漸負起原生家庭的擔子。但當我們過了40歲後，有了自己的家庭成為人生路途中的中身代，也就是所謂的三明治世代。上有父母親和配偶的父母，有自己的配偶也有孩子。在這時候，我們更會感受到工作職場上的巨大壓力、人際關係的挑戰夾雜著不同世代間的差異，使自己對上級的要求與對部屬同仁的管理總在不同介面中轉換，以及科技持續的突破與淘汰過去的方法、自己體力的下降。此外，市場/消費者喜好的轉變、整體市場經濟趨勢的高低起伏/循環….等，再在都讓我們在生活中同一時間裡面臨多重的挑戰和壓力蓋頂。譬如:家人健康、婚姻感情、親子關係和工作保障等問題，常同時與臨時性意外地一起發生；一次又一次下，這往往讓我們感到已不能也無法再像年輕時那樣輕鬆自在、灑脫有選擇。
難得假日午後亦或是夜深人靜無法成眠時，回頭看、回頭想，了解到自己已不再年輕。體能下降、存款用手指頭可數出來、平日能掌控的時間有限…無限感嘆!該怎麼辦呢? 更糟的是，向前看，算算可能還要再過20年才能擺脫身上這些無形的束縛。這種”無力感”讓我們內心難過但卻又必須日復一日。
1. 這場景，你熟悉嗎?
深夜了!客廳只剩電視螢幕微弱的光。42 歲的先生看著帳單，嘆了口氣。
「老婆，我有時候在想，我們這麼努力工作、省吃儉用，怎麼存款還是跟不上孩子長大的速度？」自己對著剛忙完家務的妻子低聲說。
妻子遞給他一杯熱水：「現在工作壓力大，爸媽身體也開始出狀況，我們真的不能像年輕時那樣到處旅遊、吃吃喝喝或說走就走了。」
點點頭，心裡那股「無力感」油然而生。 自己發現過去在學校學的一技之長，似乎已不足以支撐未來的二十年。 面對肩膀上越來越重的擔子，平凡如我們，真的有那種「簡單到能致富」的方法，讓我們能從容地對未來的不確定性說一聲：「沒關係，我有準備」嗎？
2. 四十而不惑
孔子說:「三十而立，四十而不惑」。但當已40+的我們知道還有十幾二十年的工作要承擔時，面對要走向的50、60歲，我們內心會感到那麼的「無力」。離開學校將近20年，我們回首發現過去在學校所學的專業技能在40幾歲時早已被淘汰、都已經過時。但此時我們卻必須面對未來持續的不確定性風險和擔在肩膀上越來越重的壓力。過去所學的技能與專業不在是保障，這我們會感到人生路上竟是如此無力。想想再往前走到50歲時或看到比自己大10歲左右者的現實境況，有些人成功(外在顯示的升官、發財，但可能內在家庭的失敗)相比於那些不得志者，也多少同意人生路上的成就含有部分運氣成分在裡面(如圖2)。
圖2.人生路上的風險、成功與不惑
1. 錢的重要
俗語說:有錢不是萬能，但沒有錢是萬萬不能。人生路上許多事並不適都可以用錢來解決，但是也許將近8成或至少7成以上可以用錢來解決，前提是，如果夠有錢。你同意嗎? 親人的健康(與背後的醫療/照護成本)、孩子的教育(學業與興趣培養的成本)、婚姻與親子感情的呵護(心靈諮商、寒暑假出國旅遊)，工作上的學習投資(所需要的時間與金錢投入)，乃至最後時間有限下對上述種種各項可以做決定的選擇權利….，這在在需要有金錢做強大基礎的底氣。若有足夠的財富將得以讓自己喘口氣、冷靜思考、做出自己所愛的決定、再出發。
人生中往往近 80% 的煩惱可以用錢解決，剩下的 20% 需要的是能有空間與時間讓自己得以冷靜思考、擁有可依據自己內心做出決定的選擇權。
對。錢，很重要! 那平凡上班族的我現在該怎麼做? 有沒有人可以告訴我?
真的有簡單又可致富的投資方法嗎?
我們一般人可以致富也能達到富有的唯一途徑，其實就是做好正確的投資並耐心等待。選項無他就是做指數化(市場大盤)的投資。在指數化投資的道路上，再利用時間和複利的效果，過程中只需將簡單的事情重複做、忍受無聊與保持耐心。例如，上班族每月的定期定額扣款，設定好後就持續進行這件事，並且保持自己生活上的簡約樸實。例如:不要因為年資增加或跳巢加薪就大幅提升生活水平與日常開支。在收入增加時仍維持簡樸一致的生活，在收入減去支出等可以存下的錢時就是提高自己的儲蓄率，再把這些錢投資到正確的路上(例如市場指數型基金)。
只要簡單又正確的事情重複做，經由時間讓複利發揮巨大效果，這就是平凡人致富最簡單又實際的方法。這跟學歷、經歷、收入、長相、性別等都無關。這雖然看似簡單，但往往有專業背景高社經地位的人會產生質疑。他們甚至可能會告訴你:
「如果這麼簡單，為什麼大家不都這樣做呢？」
「就這樣? 這麼簡單? 然後只要等(甚麼都不做)?」
「你把我當白痴? 」
你熟悉這段對話嗎? 這背後往往隱藏著一些反向思維:
「像這樣就會有錢嗎? 那過去有人成功過嗎? 誰? 那他/她到底多有錢?」
1. 樸實低調的富豪
這樣真的可行嗎? 實際上，有很多例子證明這種方法是有效的。比如在《致富心態》[1]一書中提到的案例；一位叫隆納.瑞德的長者，他在2014年去世(享年92歲)。他是當年全美國過世者中僅有的4000位不到並擁有超過800萬美元財產的人之一。戴家好奇去查了他的過去平身，懷疑他是否有負爸爸的遺產加持又或是種了樂透。但是，隆納.瑞德只有高中畢業，一生中曾做過修車工人、加油站工人和百貨公司清潔工等。他之所以致富的唯一原因就是，他平日將微薄薪水投入股票(買績優股)，數十年來一直保持樸實無華的生活，就是這樣節儉、不斷存錢然後買股，重複做並耐心等待幾十年，在他92歲去世時，擁有超過800萬美元淨資產，是當年全美僅千分之1.4的人達到的財富水平。
[1] 《致富心態》，摩根.豪瑟 著。2021。天下文化。
2. 老祖宗的節儉致富-再次驗證
在另一本書中《原來有錢人都這麼做》[2]，根據美國家庭財富的資料分析指出，在美國擁有蘇格蘭血統的富人數量，共佔全美國富人的20%是富人血統裡的第二大族群。這出乎許多人的意料之外，因為根據資料那些有蘇格蘭血統的美國富人家庭，其本身的工作與家庭總與其他血統婦人的資料相比，其實他們的收入並不高。那為何會有這樣看似不起眼卻又顯著的事實呢? 分析發現原來蘇格蘭血統的美國人平均生活都很簡約，也花時間規劃(每周、每月、每年花在規劃家庭財務的時間/小時數)、時時檢視並控制其家庭的生活支出。他們一直以來是勤儉持家，因而造就他們得以積累大量的財富。
[2] 《原來有錢人都這麼做》，Thomas J. Stanley，William D. Danko 著。2017。久石文化。
不論從暢銷財經書籍的事實舉例以及實際整體財富資料的分析與探討背後原因，可以告訴我們對一般人來說，要致富其實並不困難甚至很簡單。只要在生活上：維持簡單樸素的生活，努力工作，提高儲蓄率，把儲蓄投入大盤市場指數型基金(ETF)上面，再把這些簡單的事情重複做幾十年。在枯燥無聊的道路上忍耐住，經過20年、30年甚至40年的時間，複利曲線會帶來巨大的回報和收穫(如圖3.)。
圖3. 指數型圖投資成長圖
1. 耍廢，才能投資致富
巴菲特著名的兩條投資規則：「第一條，永遠不要賠錢；第二條，永遠不要忘記第一條」。這意思並非保證永不虧損，而是強調投資在風險控管、保本與審慎投資的重要性。一切的一切都是只有在守住本金後，才有機會讓長期投資的複利效應持續發揮作用。年輕人努力的前5~8年省吃儉用累積第一桶金的重要性，中年三明治的辛苦與謹慎乃至樂齡退休後的一筆退休金做投資的重要性都是一樣。
知道了簡單有用的金律，跟著去做。到為何那麼多人不甩或是中途下車呢? 因為，人類最困難的事情之一就是面對無聊要自己甚麼都不做。因此，將之應用在理財投資(讓自己累積財富踏上致富)的路上，唯一的做法就是要反人性，也就是在投資大盤(市場)指數型基金的路上，持續買進並且買了後就忘了它的存在。也就是甚麼都不做…..。對你沒有聽錯，這違反人性的建議。
「最好的成功致富方式就是在指數投資的道路上耍廢」[3]。 (如圖 4)。
[3] 《長期買進》，周冠男 著。2024。天下文化。
圖4. 成功致富的投資方式
可以說: 「在生活技能的世界裡，努力是成功的基石；但在投資的世界裡，守住『無聊』才是成功的護城河。」
轉念:美好的人生與投資
把上述人生的學習、風險、不確定性與隨年齡漸增的無力感過程，搭配一般人都可做到的簡單致富方法，希望能讓現今無奈、無力又不知所措的你，身為40+的你，面對還要工作近20年的你…。不妨倒過來想，慶幸自己還有20年的工作收入與時間，還有機會讓自己累積並邁向財富自由的機會(如圖 5)，讓自己與家人將來在面對困難時，可以充容又淡定的回說:
「別擔心! 我有準備!」
(請參閱之前文章 - 40 歲後的財富位階大拆解!
https://vocus.cc/article/6978a439fd897800019e4a4b
)
圖5. 人生路與成功的投資搭配
如此說來，投資的做法跟我麼從小到大被告知的觀念不一樣，是這樣嗎?那些我們所嚮往的榜樣與媒體推崇者-高社經地位者(高收入者)不是應該更容易致富嗎? 他們會比我們這樣簡單致富更快速致富、更有錢嗎?事實，往往好像不一致也不是這樣。Why?
鏡裡/鏡外 -勤奮投資失敗的原因探究
我們從小到大養成的訓練，要求勤奮、努力與堅持以讓我們到達所謂的巔峰。這尤其顯示在那些有高教育背景和高社經地位專業人士(醫師、律師、營造商、機師、會計師、金融界高階主管…)的人。他們往往非常聰明、自信滿滿，也認為努力和勤奮是其成功的關鍵，不少人並將這些左側成功策略(自己過去得以成功的因素)應用在投資領域上。
事實上，我們會發現許多聰明人在投資領域容易失敗。他們在初期(短時間)可能有獲利但只要拉長時間(譬如五年或更久)，帳面上就很可能虧損(整體利潤是賠錢的機率甚大)甚至負債累累。這是因為他們累積了很多左側的知識，譬如:努力、勤奮和專業技能。這些在左側世界裡得以表現出色。但當他們帶著這些觀念進入右側世界，卻忽視了在投資的世界裡，那是一個剛好與生活上呈現相反的的世界，就向鏡子照射一切後，鏡子裡的一切是反過來的。也就是，你不能把生活世界裡成功的因素用來到投資的世界裡。否則，往往越用力得到的結果越是得到令人不敢相信的慘淡。因為，另一個世界(投資)的成功原則是剛好跟我們生活世界的成功因素相反的。這就好像是自己照鏡子看到鏡子裡面的另一個我。內容似乎一切不變，就只是全部東西的方位顛倒而已。
「投資就像是照鏡子：如果你用在職場成功的想法來用力地去股市操作、頻繁進出，鏡子裡反射出來的結果往往是血淚斑斑的慘淡。」
因此，清醒與冷靜地看看在我們周遭生活世界裡，那些無法看透此點(兩極化的世界)且擁有越高社經地位的人，越是喜歡用其過去成功的因素挪用/移到投資領域的世界，在經過相當時間與大盤市場的考驗後，讓我們一再地看到許多血淚斑斑、淒慘下場而令人無奈的案例(如圖6)。
圖 6.人生路與投資的鏡像兩世界
小結
致富這條路，其實遠比我們想像中簡單，卻也遠比我們想像中困難許多—為何?—難就難在我們必須克服「內心總是想要做點什麼」的人性衝動。
當你下一次感到生活壓力蓋頂，看著肩上越來越重的家庭重擔與職場變革感到無力時，請倒過來想：慶幸自己還有未來幾十年的收入，還有這關鍵的二十年，能讓複利的種子靜靜發芽的黃金呵護時段。平凡的我，不需要成為金融天才，也不需要沒日沒夜地盯盤。自己只要維持簡樸的生活，把儲蓄投入大盤指數，簡單動作重複做，然後在投資的道路上優雅地「耍廢」(像家犬寵物-狗狗般無憂無慮過日子)。
二十年後，當困難再次來襲，你能有底氣從容地對家人說出那句最溫暖的話：「沒關係，別擔心，我有準備。」 這不是靠運氣得來的恩賜，而是對你20年付出「耐心」與「紀律」最誠實的回報。
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