投資心態 (6): 複利

複利的可怕

1. 不發股利。
2. 獲利再投資。

500*(1+0.1)**(52*4)

= 203.54B (B = 十億）

2022年底：

台灣首富身價約為 12.1B。

全球首富身價約為 181.3B。

500*(1+0.05)**(52*8)

~= 326.38B

怎麼複利你的資產

1. 每個月存錢
2. 賺了不花掉（對應：不發股利）
3. 利息（股利）再投資（對應：獲利再投資）

舉例

用投資理財界最愛的『財務自由（Financial Independence）』來舉例好了（注意是財務自由，不是財"富"自由）。

1. 首先達到財務自由的第一步是：算出未來每個月平均花多少錢或整年花多少錢。財務自由最重要的是花多少錢，而非賺多少錢，如果我每個月只花一千塊，那我也已經財務自由了。
2. 每個月存『未來每個月要花多少錢』。
3. 利息（股利）再投資。

假設未來每個月想花 3 萬元，那從現在每個月存 3 萬元到殖利率 5％ 的債券上，債券的利息也持續投資的話，過了十五年後，未來的資產 (Future Value）約為7,768,283元，算 776 萬，這十五年投入的存款（Total Contributions）為 540 萬，視覺化如下。

這個 776 萬能代表什麼？把這 776 萬元都放入殖利率 5% 的債券，那每年可以領 38.8 萬元的利息，平均每個月約為 3.23 萬，剛好可以抵消每個月的開銷。所以假如用 776 萬退休並持續複利下去，但每個月領 3 萬出來花，過 50 年後，資產 (Future Value）成長到約為 1178 萬，但如果沒做複利的話，到未來第 22 年就會破產了（Total Contributions），如下圖。

這個例子不是憑感覺亂舉出來的，只要能找到每年平均穩定殖利率 5% 的債券或是 ETF ，每個月持續投入『未來每月花的錢』，那未來十五年後，就可以財務自由了。

結論

雜談