《致富心態》#9 長期持股的挑戰與策略

4年前台股大盤，只有1萬1000多點，如今已經翻倍，站穩2萬點，讓不少長期持有的股民，大賺一波，有一名網友就表示，幾天前竟然發現，自己一個很久沒用的證券戶，發現他在4年前，買了10張股票，沒想到之後，放著放著就忘了，如今已經賺到1027萬元，驚呼不要操作最賺！

我想，我們或許都已經非常知道「複利」的效應。

┃複利 = 本金 x 利率 x 時間

想要享受到複利，時間是一個非常重要的因素，我想大部份都知道，但就是做不到。

為什麼長期持股這麼難呢？

1. 市場情緒影響

世界上最傷心的事莫過於，隨便買股票的人都已經發了大財，而我卻是沒買的那一個。

這雖然是一句玩笑話，但卻也道出了一個事實，我們總是很容易受到市場和他人的影響，別人都賺到了而我沒賺到，就是虧大了。

股價 = 今天的數字 x 明天的故事

由於情緒驅動的交易，市場有時會錯誤定價某些股票。導致股票價格在短期內過度波動。

投資者如果跟隨這些波動進行頻繁交易，可能會錯失長期的投資機會。

投資者常常會被市場的短期波動所影響，當股市下跌時容易產生恐慌，導致賣出股票；而在股市上漲時，又容易過於樂觀，盲目追高。

2. 心理因素

我們來做一個思想實驗，來設想一個情境：

你用了 50 元 買了 0050 ，每個月定期定額，漲到了 100 元。

你心想，哇塞，這是歷史新高了，大家都在喊這是高點了。

你心想，不行，我要保有紀律，不賣，繼續投資買了。

結果，反彈跌回到了 75 元

心裡有一點惋惜，早知道那時候賣一點就好了，現在 75 元可以多補幾張。

後來又漲回到了 110 元，眼看又是一波振盪。

果不其然，跌回到了 100 元。

你心想，有了先前的經驗，先賣一波好了，等跌到 80 元，再來多補幾張。

等你賣出一半的張數之後，結果 0050 就持續漲到了 150 元

而漲的過程當中，你又覺得他太貴了，會跌回來的，就這樣錯過了一波漲潮。

這樣的案例，我想每個人或多或少都感同深受，說好的「長期持股」，結果根本就受不了股票市場的波動，是自作聰明，覺得自己能掌控一切，賺一點盈頭小利，卻往往事與願違。

人類的本能是追求短期利益，厭惡損失的心理使得投資者很難堅持長期持有。這些心理因素會導致投資者頻繁買賣，無法真正享受長期持有的複利效應。

3. 缺乏紀律

沒有明確的投資目標和計劃，投資者很容易被市場短期波動所影響，改變原有的投資策略。

即使有了投資計劃，缺乏紀律性也會導致計劃難以執行。投資者需要具備強大的自律能力，才能在市場波動中堅持原有的投資計劃。

如何培養投資紀律

• 制定並遵守投資計劃：根據個人的財務目標、風險承受能力和投資期限，制定一個清晰的投資計劃，並嚴格遵守。這可以包括資產配置、投資標的選擇、買賣策略等。
• 定期檢視而非頻繁交易：定期檢視投資組合，但不要因市場短期波動而頻繁交易。檢視應該著眼於投資標的的基本面變化，而非短期價格波動。

長期持有需要極高的自律和紀律，許多人在面臨短期收益或損失時，難以抑制衝動做出交易決策，從而偏離了長期投資的初衷。

■ CTA：長期持有是致富關鍵

• 長期持有真的很難，你會受別人影響、你會跟別人比較，但是長期持有才是致富的關鍵。
  
• 股價 = 今天的數字 x 明天的故事。
  
• 股票短期是投票機、長期是體重機，一定要回到長期的的價值。

長期持有股票是一種能夠充分利用複利效應的理財策略，雖然許多人明白其重要性，但由於市場情緒的波動、資訊過載、心理因素、缺乏紀律以及風險承受能力的限制，往往難以堅持。克服這些挑戰需要投資者不斷學習投資知識，制定明確的投資計劃，保持冷靜，並專注於長期財務目標，這樣才能真正享受到長期投資帶來的穩定回報和財富增長。

Podcast：

Blog：Give me Book