付費限定

2021年選擇權賣方如何自持

閱讀時間約 3 分鐘
以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 1407 字、0 則留言,僅發佈於認識選擇權操作的方方面面你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
50會員
130內容數
我從2003年開始操作台指選擇權,同時也在美股投資上使用個股選擇權當成增加收益或減少風險的工具。選擇權操作需要懂一些教科書的科普知識,但對於實戰操作技巧更要有前人指路,才會少走很多彎路。在該版,您會看到至少20篇深入淺出關於選擇權理論與實際操作的文章,之後,我鼓勵您來找我,有3小時免費對談。
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
劉葉魚的沙龍 的其他內容
我個人很喜歡從事交易,面對那種不確定性,面對不確定的損益(不管是短期或還是長期),甚至於連我自己的大腦在8:45以後怎麼想,以及我如何plan my trade, trade my plan都是非常隨機和隨興的,我心中只有三個準則,都是古人說的話,一句是【行於所當行,止於所不可不止(蘇軾)】
常常我們思考下周選還是月選好,假設目前的指數在10000點,現在有二個方案還選擇: 第一個方案是賣五天後到期的9700點的Put的周選,第二個方案是選擇下25天到期但履約價稍微退後200點的9500點的Put來下,前者,你可以收到10點,後者,你可以收到43點。
不管從事任何投機活動,我們都要關心期望值,同時,我們找出正的期望值後,如何利用正確的下注比來讓長期資本增加,我們可以用凱利下注比來思考。申言之,凱利下注比要能適用在賣方,要先保證期望值要是正的,所以賣方一定要先建構可以獲利正的期望值的策略。假設這個世上只有Put(看跌期權),沒有Call(看漲期權)
如果將一年最差的三個交易日拿掉,每個賣方的績效都是非常可怕。但將這三天的績效還原,每個賣方都苦哈哈的。 我從2003年4月30日開始交易選擇權,一直到現在我都沒有放棄,我又愛寫文章,所以如果你追蹤我,其實就是見證我這十七年多參與市場的所見所聞,像是一個活標本,被市場打擊後採集,讓我棲身在此,跟你說三
我點了一杯黑咖啡,45元,是我付的起的價格。其實我家有好事多買的星巴克豆,但這裡的氣氛不同,咖啡喝進肚後,有準備開期的期待感,今天是周三,周選結算日,我穿紅色的underwear,是吉祥的顏色,如果喝拿「鐵」的話,「鐵」定會更篤定,哈哈。但我是喝黑咖啡,所以要多一點看盤的功力、調整,最重要的是運氣啦
一開始,我們會覺得周選變現的很快,但其實它的風險也比較高。當賣方的都熟知一個簡單的定律,就是theta=gamma,在Delta中立的情況下,我們採用雙賣策略,在到期前的七日內,如果你賣1-3%價外的Call或Put,鐵定可以收進最好的時間價值,但這個策略相伴的被價內結算的風險也很大,所以時間價值的
我個人很喜歡從事交易,面對那種不確定性,面對不確定的損益(不管是短期或還是長期),甚至於連我自己的大腦在8:45以後怎麼想,以及我如何plan my trade, trade my plan都是非常隨機和隨興的,我心中只有三個準則,都是古人說的話,一句是【行於所當行,止於所不可不止(蘇軾)】
常常我們思考下周選還是月選好,假設目前的指數在10000點,現在有二個方案還選擇: 第一個方案是賣五天後到期的9700點的Put的周選,第二個方案是選擇下25天到期但履約價稍微退後200點的9500點的Put來下,前者,你可以收到10點,後者,你可以收到43點。
不管從事任何投機活動,我們都要關心期望值,同時,我們找出正的期望值後,如何利用正確的下注比來讓長期資本增加,我們可以用凱利下注比來思考。申言之,凱利下注比要能適用在賣方,要先保證期望值要是正的,所以賣方一定要先建構可以獲利正的期望值的策略。假設這個世上只有Put(看跌期權),沒有Call(看漲期權)
如果將一年最差的三個交易日拿掉,每個賣方的績效都是非常可怕。但將這三天的績效還原,每個賣方都苦哈哈的。 我從2003年4月30日開始交易選擇權,一直到現在我都沒有放棄,我又愛寫文章,所以如果你追蹤我,其實就是見證我這十七年多參與市場的所見所聞,像是一個活標本,被市場打擊後採集,讓我棲身在此,跟你說三
我點了一杯黑咖啡,45元,是我付的起的價格。其實我家有好事多買的星巴克豆,但這裡的氣氛不同,咖啡喝進肚後,有準備開期的期待感,今天是周三,周選結算日,我穿紅色的underwear,是吉祥的顏色,如果喝拿「鐵」的話,「鐵」定會更篤定,哈哈。但我是喝黑咖啡,所以要多一點看盤的功力、調整,最重要的是運氣啦
一開始,我們會覺得周選變現的很快,但其實它的風險也比較高。當賣方的都熟知一個簡單的定律,就是theta=gamma,在Delta中立的情況下,我們採用雙賣策略,在到期前的七日內,如果你賣1-3%價外的Call或Put,鐵定可以收進最好的時間價值,但這個策略相伴的被價內結算的風險也很大,所以時間價值的
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
Faker昨天真的太扯了,中國主播王多多點評的話更是精妙,分享給各位 王多多的點評 「Faker是我們的處境,他是LPL永遠繞不開的一個人和話題,所以我們特別渴望在決賽跟他相遇,去直面我們的處境。 我們曾經稱他為最高的山,最長的河,以為山海就是盡頭,可是Faker用他28歲的年齡...
Thumbnail
今年6月30日前發放的1000個香港配額將到期,運輸署今日宣佈,現重新發放該批次的配額,有效期不超過三年,至2027年6月30日止。成功獲發配額的人士預計最早可於今年7月1日起陸續使用大橋往來港澳。申請資格維持不變,詳情可在香港政府一站通網頁查詢。
Thumbnail
在方格子即將邁入數位2.0階段之際,總覺得在隨著這艘驟然加速的船艦踏上征途之前,必須先好好認識了解方格子這個團隊,及其過往歷史,否則身為船上成員的自己,心中總不免略有不安。了解方格子團隊目前正忙著全力向前衝刺,無暇回顧,決定還是自己跳下來,從二手資料中,幫忙彙整了一份方格子的歷史回顧。
Thumbnail
今年十月底入手了第一部e-reader,主要考慮是近幾年花了好大勁才把書櫃瘦身,由高峰期160本書減至現時的45本書騰出不少生活空間,最近在與不少入坑電子閱讀器的書友交流和被“感染”後,決定不再忍受實體書帶來的空間上的佔據和書本太重帶來不適的閱讀體感! YouTube介紹: 總結
Thumbnail
文章來源:https://zagdim.com/2021年澳洲物業市場報告有咩啟示投資後市該如何選 許多地區的銷售日數和發展商的折扣率仍然緊張,反映出強勁的買家需求持續超過物業庫存水平。 可經以下連結購買完整報告
Thumbnail
Q4企業開始忙碌於做明年度的規劃,此時此刻,我相信大家也開始蠢蠢欲動思考著屬於「自己」的年度計畫。親愛的朋友們,考慮轉職了嗎?
Thumbnail
10 年前, 我開始投資巴菲特的 Berkshire 與 Tom Gayner 的 Markel, 一路買進到現在都不曾賣過一股. 其實長期投資沒有秘訣, 就是想通一些事情而已.....
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
Faker昨天真的太扯了,中國主播王多多點評的話更是精妙,分享給各位 王多多的點評 「Faker是我們的處境,他是LPL永遠繞不開的一個人和話題,所以我們特別渴望在決賽跟他相遇,去直面我們的處境。 我們曾經稱他為最高的山,最長的河,以為山海就是盡頭,可是Faker用他28歲的年齡...
Thumbnail
今年6月30日前發放的1000個香港配額將到期,運輸署今日宣佈,現重新發放該批次的配額,有效期不超過三年,至2027年6月30日止。成功獲發配額的人士預計最早可於今年7月1日起陸續使用大橋往來港澳。申請資格維持不變,詳情可在香港政府一站通網頁查詢。
Thumbnail
在方格子即將邁入數位2.0階段之際,總覺得在隨著這艘驟然加速的船艦踏上征途之前,必須先好好認識了解方格子這個團隊,及其過往歷史,否則身為船上成員的自己,心中總不免略有不安。了解方格子團隊目前正忙著全力向前衝刺,無暇回顧,決定還是自己跳下來,從二手資料中,幫忙彙整了一份方格子的歷史回顧。
Thumbnail
今年十月底入手了第一部e-reader,主要考慮是近幾年花了好大勁才把書櫃瘦身,由高峰期160本書減至現時的45本書騰出不少生活空間,最近在與不少入坑電子閱讀器的書友交流和被“感染”後,決定不再忍受實體書帶來的空間上的佔據和書本太重帶來不適的閱讀體感! YouTube介紹: 總結
Thumbnail
文章來源:https://zagdim.com/2021年澳洲物業市場報告有咩啟示投資後市該如何選 許多地區的銷售日數和發展商的折扣率仍然緊張,反映出強勁的買家需求持續超過物業庫存水平。 可經以下連結購買完整報告
Thumbnail
Q4企業開始忙碌於做明年度的規劃,此時此刻,我相信大家也開始蠢蠢欲動思考著屬於「自己」的年度計畫。親愛的朋友們,考慮轉職了嗎?
Thumbnail
10 年前, 我開始投資巴菲特的 Berkshire 與 Tom Gayner 的 Markel, 一路買進到現在都不曾賣過一股. 其實長期投資沒有秘訣, 就是想通一些事情而已.....