景碩
含有「景碩」共 58 篇內容
全部內容
發佈日期由新至舊
付費限定
核心觀點轉向風險預警。雖受惠 AI 載板需求，但目前市場評價已過度透支未來利多；T-Glass 缺料與上游成本上漲，實質壓抑營收天花板與毛利空間。此外，大規模現增與私募將造成嚴重股本稀釋，市場對此風險顯著低估。應慎防估值修正風險。
付費限定
伊朗戰爭持續近一個月，隨著川普在4/7同意停火兩週，全球股市強勁反彈，此文檢討了過去一個多月的交易操作，包含記憶體、載板、玻纖布、封測等族群，並對後續的「停火日」交易與規劃進行探討。
【引言：尋找被忽視的最小阻力線】 在市場雜訊紛飛的今日，投資人往往只看到表面的漲跌，卻忽略了底層結構的變遷。景碩 (3189.TW) 作為載板三雄之一，其價格在 313 元觸底後，正經歷一場深層的「結構修復」。透過 Zsigma 的「雙重濾網」系統，我們發現了與眾不同的訊號。
1. 全球供應鏈座標：景碩在哪一層？
1.1 產業位階：標準的 Midstream「供應鏈肉夾層」
重要觀念層級定位：
上游：樹脂 (Ajinomoto ABF)、T‑glass / 玻纖布 (Nittobo、台玻)、銅箔基板 CCL (Resonac、MGC)
景碩位置：IC 載板 M
從戰略中心（Strategic Center）的視角來看，目前的市場階段被定義為 Wait-and-see（觀望警戒） 。雖然在較早的觀測中曾出現過「主升攻擊」或「誘多派發」的訊號，但截至 2026 年 3 月 13 日收盤，多項核心雙重濾網（Dual Filter）已轉向中性或空頭訊號 。這意味著
付費限定
為什麼「存貨增加」反而可能是好事？
AI產業有一個特色
訂單很大 → 交期很長 → 必須提前備料
所以會出現：
存貨增加→訂單能見度變高→未來營收可能爆發
投資人最常看的指標
看存貨一定要搭配 三個數據：
1.營收年增率
2.存貨週轉天數
3.毛利率
很多法人現在其實在找一種股票~~
付費限定
2026 年剛開年，台灣載板三雄就傳來捷報。
欣興、景碩、南電 1 月營收全數「年增超過三成」，再度證明 ABF 載板正走進 AI 時代的黃金周期。
AI 伺服器、高效能運算（HPC）需求暴漲，讓 ABF 載板成為半導體鏈中最炙手可熱的一環。
華通｜動能主導，今天華通創高漲停，成交量約 11 萬張，鎖單 25,000 張。短線由動能主導，進出靠量價結構，不看財報。一、動能邏輯，追漲停進場，用動能出場。，均線多頭、量價健康，趨勢沒壞前續抱。
波動大是常態，不等於趨勢轉折。二、操作策略，已持有：續抱，波動正常，不恐慌。未上車：可布局
付費限定
ABF 載板產業升級：調升欣興與南電評級至「增持」
由 AI 驅動的 ABF 載板上升週期預計將持續至 2030 年底，這將帶動產業增長加速並擴大毛利率。儘管相關股價已開始反映，但我們認為此次週期的強度與持續性將遠超以往，進而推動估值倍數（Multiple Expansion）的擴張。
市場結構
付費限定
AI 需求引領半導體全面增長
此波增長動能主要來自數據中心所使用的 GPU、ASIC（專用集成電路）及網絡芯片，而伺服器 CPU 也將貢獻部分增長。隨著運算需求不斷攀升，相關半導體需求在未來幾年將維持高位。在 GPU 方面，以 Nvidia 為首的 AI GPU 單位出貨量預計在 2026 財年（
