【財務金融】證券商高級業務員！筆記分享！考試重點整理！輕鬆拿取金融證照！(中)
更新於 2024/09/13閱讀時間約 9 分鐘
🎏前言
🎐測驗方式：電腦
🎐考試科目：投資學、財務分析、證券交易相關法規與實務
🎏準備方法
因為本身是財金系的學生，因此，投資學和財務分析的部分比較沒有問題，相較之下，花較多時間在法規的記憶。對於沒有基礎的人，我認為可以先從投資學(較多觀念)下手，然後再讀財務分析(財務分析有很多公式要記)，最後才是法規。最重要的是考古題的練習，建議可以先做一兩回考古，會比較知道讀書的方向。然後，考前至少做10期的高業考古題，確定考試方向與考點，如果每次都能做到80~90分，就能輕鬆過關囉！
🎏筆記開始(中)-財務分析常考題
以下重點為我認為是考點中的考點，主要為重點提點，不懂得地方還是要去翻課本！
1.基礎知識
📋報表：資產負債表、損益表、現金流量表、股東權益變動表。
📋原則：
a.歷史成本原則：資產負債權益的價值，以交易或事件發生時的價格為入帳依據。
b.收益實現原則：收入要"已實現"、"已賺得"才能認列。
c.配合原則：(最常考)收入與費用要同時(同一會計期間)認列。
d.充分揭露原則：財報應充分揭露事項，讓決策者能理性判斷。
e.穩健原則：當有多種會計認列方式時，應採用最不高估當期損益的方式處理。
f.重要性原則：若會計事項金額過小，在不影響財報的狀況下，可以不必完全照準則處理。
📋財報分析方法-橫向分析(動態分析，不同時間)
a.比較分析：將兩以上的時間報表並列比較。
b.趨勢分析：設定一個基期，進行不同年度同科目的比較。
📋財報分析方法-縱向分析(靜態分析，相同時間)
a.共同比分析：以某個代表性科目作為共同基準，該代表性科目以100%表示，而其他科目就除以這個代表性科目，得出比率。例如：損益表以銷貨淨額作為100%。
b.比率分析：比較比率大小。例如：流動性比率、獲利能力比率、償債能力比率等。
2.三大報表-資產負債表
📋流動資產：
一年內可以變成現金的資產。例如：現金及約當現金(如現金、定存)、應收票據、應收帳款、存貨、預付款項。
#應收票據：企業若在票據到期前需要資金，可以持應收票據到銀行"貼現"。
#貼現的相關計算公式：
到期值=票面金額+票據利息
貼現金額=到期值-貼現息
到期值*貼現率=(到期值-貼現金額)/貼現期間
📋非流動資產：
一年以上才可以變成現金的資產。例如：基金與投資(如償債基金)、不動產、廠房與設備、無形資產。
📋流動負債：
一年內需要償還的債務。例如：短期借款、應付帳款、一年內到期之長期負債、預收款項、負債準備。
📋非流動負債：
一年後才需要償還的債務。
📋股東權益：
權益為股東對資產清償所有負債後，剩餘價值的所有權(權益無優先清償權，因此大量舉債會影響股東權益)。例如：股本、資本公積、保留盈餘、其他權益、非控制權益等。
📋公司債每期付息時(溢價)分錄 vs 公司債每期付息時(折價)分錄
借：利息費用、公司債溢價 借：利息費用
貸：現金 貸：現金、公司債折價
📋股票股利
必考觀念：股票股利是從保留盈餘拿出來發給股東，真的發放時，將應付股票股利(負債)轉為股本(權益)，所以負債、權益都不變。
#宣告時： #發放時：
借：宣告股票股利 借：應付股票股利
貸：應付股票股利 貸：股本
📋現金股利
必考觀念：從保留盈餘發給股東，將應付現金股利(負債)發給股東。真的發放時，負債不變(沖銷了)，但資產中的現金及股東權益中的保留盈餘減少，且因為流通在外股數不變，所以股東權益之每股帳面金額將減少。
#宣告時： #發放時：
借：宣告現金股利 借：應付現金股利
貸：應付現金股利 貸：現金
3.三大報表-綜合損益表
📋損益相關計算(非常重要！)
a.銷貨收入(營業收入) － 銷貨成本(營業成本) ＝ 毛利
b.銷貨收入淨額：銷貨收入 － (銷貨退回、折讓、折扣等)
c.銷貨成本＝期初存貨＋本期進貨－期末存貨
(題目常出高低估對淨利的影響，可以靠銷貨成本的公式判斷，務必記熟！)
d.毛利率 ＝ 毛利 / 營業收入
e.營業利益=毛利 － 營業費用
(銷貨收入淨額、毛利、營業利益三者容易搞混，務必釐清！)
f.營益率 ＝ 營業利益 / 營收
g. 稅前淨利=營業利益 ＋ 業外收入 － 業外損失
#銷貨成本：讓貨品達到可銷售狀態的一切必要支出，包含工廠水電、租金、工人薪水等。
#營業費用：將貨品銷售出去的一切必要支出，如運費、呆帳等。
(銷貨成本和營業費用很容易搞錯！務必釐清！)
📋損益兩平(銷貨收入等於總成本)
a.產品單位價格銷售量 = 總變動成本+固定成本 = 單位變動成本銷售量 + 固定成本
b.邊際貢獻 ＝ 銷貨收入 － 總變動成本
c.邊際貢獻率：＝ (銷貨收入 － 總變動成本) / 銷貨收入
📋與槓桿相關的比率(重要！)
a.營業槓桿度：運用固定成本的程度。
#營業槓桿度 = 邊際貢獻 / 營業利益 ＝ EBIT(息前稅前淨利)變動百分比/銷售量變 動百分比 = 邊際貢獻 / (邊際貢獻－固定成本)
b.財務槓桿度：因舉債而必須支付利息的程度。
#財務槓桿度=EBIT / (EBIT － 利息費用) ＝ EPS變動百分比 / EBIT變動百分比
c.綜合槓桿度：評估所有營業成本與財務成本。
#綜合槓桿度 = 營業槓桿度 * 財務槓桿度=EPS變動百分比/銷貨收入變動百分比 = 邊際貢獻/(營業利益-利息費用)
4.存貨
📋盤點制度
a.定期盤存制
平時銷貨不記錄銷貨成本，只記銷貨收入，等到期末一次盤點，因此，成本只在年終一次認列。比較簡單，但分開計容易記帳錯誤。
b.永續盤存制
每次進貨都算銷貨成本。麻煩，但可以隨時反映商品成本。
📋成本流動假設
a.個別認定法
最合乎配合原則，但容易被操控。因為每一單位商品出售，都要按其買入價格記帳，很麻煩，所以比較適合"數量少"且"單價高"的商品。
b.先進先出法
先買入的存貨先賣出。此方法不管是定期盤存制或是永續盤存制，所算出來的期末存貨金額都相同！
c.零售價法
#成本比率 = 可供銷售的存貨總額(成本)/可供銷售的存貨總額(零售價)
#期末存貨的估計成本 =期末存貨零售價*成本比率
d.成本與淨變現價值孰低法
期末存貨以"成本"或"淨變現價值"中較低者入帳。
#淨變現價值=預期售價-完成製造與銷售的總支出
📋存貨錯誤對財報的影響
期初存貨高估：會使銷貨成本高估，導致淨利低估。
期初存貨低估：會使銷貨成本低估，導致淨利高估。
期末存貨高估：會使銷貨成本低估，導致淨利高估。
期末存貨低估：會使銷貨成本高估，導致淨利低估。
5.三大報表-現金流量表
📋三大現金流量(例子可以多做題目)
a.營業現金流：營收活動所產生的現金流，通常用以預測短期現金流量。
b.投資現金流：投資、購買或處分長期資產產生的現金流。
c.籌資現金流：舉債、償債或股東權益變動產生的現金流。
6.呆帳-處理方法
📋直接沖銷法
呆帳發生時，直接借記預期信用減損損失，貸記應收帳款。但該方法不符合配合原則。
📋備抵法
先估算呆帳比率，並且事先提列預估的呆帳費用(此筆金額放在備抵損失項目)，屆時呆帳真的發生就可以沖銷(將備抵的部分扣除實際呆帳值)。
7.呆帳-估計方法
📋銷貨淨額百分比法
#呆帳=銷貨淨額*估計呆帳比率
📋應收帳款餘額百分比法
#呆帳=期末應收帳款餘額*估計呆帳比率
📋帳齡分析法
#分別估計不同期限應收帳款的呆帳比率，乘起來後在全部加總。
8.財務比率分析-流動性與償債能力指標
📋流動比率
#流動比率 = 流動資產 / 流動負債
📋速動比率
#速動比率 = 速動資產 / 流動負債
# 速動資產=(流動資產 – 存貨or預付款項等)
9.財務比率分析-經營效率指標
📋總資產週轉率
#總資產週轉率 = 銷貨收入淨額 / 平均資產總額
📋存貨週轉率
#存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨
10.財務比率分析-獲利能力指標
📋總資產報酬率(ROA)
#總資產報酬率 = [淨利 + 利息*(1–稅率)] / 平均總資產 = 淨利率 * 總資產週轉率
📋權益報酬率(ROE)
#權益報酬率 = 稅後淨利 / 平均權益
📋杜邦分析(探討ROE)
#股東權益報酬率=(稅後淨利/銷貨收入)*(銷貨收入/資產總額)*(資產總額/股東權益)
=淨利率 * 總資產週轉率 * 財務槓桿比率
=ROA*平均財務槓桿比率
=稅後淨利 / 平均權益
11.財務比率分析-資本結構指標
📋負債比率
#負債比率 = 負債總額 / 資產總額
📋權益比率
#權益比率 = 權益總額 / 資產總額
📋財務槓桿比率(權益乘數)
#財務槓桿比率 = 資產總額 / 權益總額
📋財務槓桿指數
#財務槓桿指數 = 普通股股東權益報酬率 / 總資產報酬率
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
在占星學中，金星與土星合相是一種複雜又帶來很多影響的相位，首先金星代表愛、美麗、和諧、藝術和金錢，而土星則象徵結構、責任、限制、紀律和穩定。當這兩顆行星在星盤中合相時，將會創造出一種矛盾的狀態。是一個需要同時面對挑戰與又成長的相位，它促使人在愛情、財務和人際關係中更加務實、負責任！
真理大學財務金融學系通過全面的教育模式和專業證照補助，致力於培育學生成為擁有豐富專業知識和實踐能力的金融尖兵。學生的優異成就和教育模式的肯定展示了學系對未來金融人才的培育重視，該系力求提供全面優質的金融教育，以培育更多未來的金融專才。
台大財務金融系教授陳彥行在台大開放式課程的系統上，有一堂超過八個小時的線上課程（YouTube免費上課連結），以下是這堂課程的五個單元：
01. 理財規劃流程及家庭財務報表
02. 退休金制度及金錢詐騙剝削預防
03. 職涯規劃與借貸評估
04. 投資報酬與風險
05. 人生風險與保險
中植集團，一家中國的大型資產管理公司，近期公布了其初步盡調結果，顯示該集團已經陷入嚴重的資不抵債狀況。根據報告，中植集團的總資產賬面金額約為2000億元人民幣，而其相關負債本息規模則介於4200-4600億元人民幣之間。
由於中植集團的資產體量龐大，且產業分佈複雜，涉及眾多的經營主體和項目主體
世界一やさしい金融工学の本です
作者： 田渕直也
譯者： 童湘芸
出版社：世茂
出版日期：2020/12/02
這是我看過最淺顯易懂有關財務金融的書，簡單的說，財務金融就是要想賺錢，但是又想降底風險，所以就將風險再包裝成商品再賣出去，簡單說，就像是多年前的次級房貸所造成的全球風暴
在年輕的時候，並沒有真正想過，未來的有一天自己成為財務規劃師。畢業後想著創業當老闆，四處找尋願意教學的貴人，一點一點累積經驗跟市場銷售，讓自己更能貼近所學的商業模式。然而誤打誤撞走進金融圈，是個無底洞，一跌就18年，開始走入我的業務生涯，擦亮自己的招牌，學習不通的金融工具，協助身邊的家人朋友做好財務
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