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英特爾 Inside 到台積晶片無所不在|鬼宿投資備忘 #

2021/12/09閱讀時間約 4 分鐘
1978 年問世代號 8086 的英特爾 16 位元處理器,開啟了 Intel Inside 的個人電腦時代。到 2018 年 AMD 首次採用台積電七奈米製程處理器,打破了英特爾獨霸 40 年的高效能電腦藩籬。在台積電的協助下,蘋果的M1晶片打頭陣;開啟了「自製晶片」百家爭鳴的新時代。

晶片戰國時代來臨


「天下大勢分久必合;合久必分」這一中國諺語,道盡了英特爾 CEO 季辛格最大的擔憂。季辛格主導英特爾商業模式大轉彎,宣布跨入晶片代工領域,背後不得不的主要原因是,英特爾的幾個晶片大客戶,在台積電全力協助之下,開始嘗試「自製晶片」且成果卓著。
英特爾掌控了高階晶片長達 40 年之久,2018 年 AMD 使用台積電的先進製程,重新定義了高階晶片。AMD 推出第一顆台積電製程處理器時,還只是一家市值 120 億美元的小型半導體公司,經過三年蠶食英特爾處理器市場之後,已經成長為一家市值 1,700 億美元;排名全球第 15 大的半導體巨擘。
蘋果公司從 iPhone 6 的 A7 晶片,開始嘗試使用台積電的技術製造手機晶片,結果一試成主顧,隔年的 A8 手機晶片開始,全數交由台積電獨家代工,也順勢一腳將三星踢開,自此擺脫了和三星既是競爭對手;又是合作夥伴的尷尬關係。
去年蘋果在台積電的全力支援之下,發表了用於自家 Mac 電腦與筆電之上的 M1 處理器。不只有了與英特爾分道揚鑣的底氣,蘋果在拿回了晶片自主權後,只計算自製晶片的產值,竟然可以一口氣擠入,全球 20 大半導體公司榜單的第 13 名,沒有台積電蘋果無法達成上述成就。

自製晶片大勢所趨


「有為者亦若是」在蘋果成功擺脫了英特爾之後,微軟、亞馬遜、谷歌、Facebook以及電動車的霸主特斯拉,紛紛開始了自製晶片之路。這不由得讓人懷疑「難道晶片設計製造;是一件容易的事嗎?」其實是因為 ARM 與台積電這兩家公司的存在,讓晶片設計就像是 DIY 組裝傢俱一樣。
ARM 提供了公版晶片架構,讓想要擁有晶片自主的公司,可以簡單地架構出符合自家公司需求的晶片功能,再透過台積電將晶片大量生產出來。所以在此鬼宿可以大膽預測,nVIDA 併購 ARM 的案子肯定會無疾而終,在各國政府了解半導體的重要性之後,這家「日資英國企業」日本和英國政府是絕對不可能核准這起併購案的。
讓 ARM 維持獨立營運,才是對全球半導體業最好的安排。在自製晶片的大時代底下,有一個大家都信任的晶片服務商,是非常重要的一件事。ARM 不只可以保護各家公司的商業機密,還能提供全球最先進的公版晶片,幫大家在自製晶片的路上少走冤枉路。
最終不論是微軟與亞馬遜用於雲端市場廝殺,搶佔市佔率的伺服器晶片。還是谷歌與Facebook 運用於資料中心的超級電腦處理器。特斯拉與 nVIDA 用於電動車、自動駕駛的 AI 人工智能晶片,這些科技巨頭彼此競爭激烈,在他們的背後卻有一個相同的親密戰友「台積電」協助他們從英特爾手中拿回晶片自主權。
1848年在舊金山的河床上發現了黃金,引發了一陣瘋狂的掏金熱。沒有資料顯示有人因加州掏金而致富,但當年賣牛仔褲、賣十字鎬的人卻富有了。

晶圓製造全球大擴廠

SEMI 國際半導體產業協會統計,在數位轉型與新興科技趨勢驅動下,2022 年全球晶圓廠半導體設備投資總額將近 1000 億美元。將連續三年創下歷史新高,光是明年破土興建的晶圓廠新建工程,全球一共有 29 座之多;這是絕對是半導體製造的春秋戰國時代。
未來三年,全球都將處於晶圓製造的大擴廠時期,這些晶圓製造商最終是否賺錢,肯定是人人有信心各個沒把握。但是賣半導體設備給他們的五大設備巨頭,肯定會賺得像顆豬頭一樣。這場科技巨擘的「自製晶片狂潮」與「晶圓製造商的大航海時代」第一波受惠者,就是鬼宿先前文章曾經介紹過的「半導體設備軍火供應商」
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