英特爾 Inside 到台積晶片無所不在｜鬼宿投資備忘 #

「天下大勢分久必合；合久必分」這一中國諺語，道盡了英特爾 CEO 季辛格最大的擔憂。季辛格主導英特爾商業模式大轉彎，宣布跨入晶片代工領域，背後不得不的主要原因是，英特爾的幾個晶片大客戶，在台積電全力協助之下，開始嘗試「自製晶片」且成果卓著。

英特爾掌控了高階晶片長達 40 年之久，2018 年 AMD 使用台積電的先進製程，重新定義了高階晶片。AMD 推出第一顆台積電製程處理器時，還只是一家市值 120 億美元的小型半導體公司，經過三年蠶食英特爾處理器市場之後，已經成長為一家市值 1,700 億美元；排名全球第 15 大的半導體巨擘。

蘋果公司從 iPhone 6 的 A7 晶片，開始嘗試使用台積電的技術製造手機晶片，結果一試成主顧，隔年的 A8 手機晶片開始，全數交由台積電獨家代工，也順勢一腳將三星踢開，自此擺脫了和三星既是競爭對手；又是合作夥伴的尷尬關係。

去年蘋果在台積電的全力支援之下，發表了用於自家 Mac 電腦與筆電之上的 Ｍ1 處理器。不只有了與英特爾分道揚鑣的底氣，蘋果在拿回了晶片自主權後，只計算自製晶片的產值，竟然可以一口氣擠入，全球 20 大半導體公司榜單的第 13 名，沒有台積電蘋果無法達成上述成就。

「有為者亦若是」在蘋果成功擺脫了英特爾之後，微軟、亞馬遜、谷歌、Facebook以及電動車的霸主特斯拉，紛紛開始了自製晶片之路。這不由得讓人懷疑「難道晶片設計製造；是一件容易的事嗎？」其實是因為 ARM 與台積電這兩家公司的存在，讓晶片設計就像是 DIY 組裝傢俱一樣。

ARM 提供了公版晶片架構，讓想要擁有晶片自主的公司，可以簡單地架構出符合自家公司需求的晶片功能，再透過台積電將晶片大量生產出來。所以在此鬼宿可以大膽預測，nVIDA 併購 ARM 的案子肯定會無疾而終，在各國政府了解半導體的重要性之後，這家「日資英國企業」日本和英國政府是絕對不可能核准這起併購案的。

讓 ARM 維持獨立營運，才是對全球半導體業最好的安排。在自製晶片的大時代底下，有一個大家都信任的晶片服務商，是非常重要的一件事。ARM 不只可以保護各家公司的商業機密，還能提供全球最先進的公版晶片，幫大家在自製晶片的路上少走冤枉路。

最終不論是微軟與亞馬遜用於雲端市場廝殺，搶佔市佔率的伺服器晶片。還是谷歌與Facebook 運用於資料中心的超級電腦處理器。特斯拉與 nVIDA 用於電動車、自動駕駛的 AI 人工智能晶片，這些科技巨頭彼此競爭激烈，在他們的背後卻有一個相同的親密戰友「台積電」協助他們從英特爾手中拿回晶片自主權。

SEMI 國際半導體產業協會統計，在數位轉型與新興科技趨勢驅動下，2022 年全球晶圓廠半導體設備投資總額將近 1000 億美元。將連續三年創下歷史新高，光是明年破土興建的晶圓廠新建工程，全球一共有 29 座之多；這是絕對是半導體製造的春秋戰國時代。

未來三年，全球都將處於晶圓製造的大擴廠時期，這些晶圓製造商最終是否賺錢，肯定是人人有信心各個沒把握。但是賣半導體設備給他們的五大設備巨頭，肯定會賺得像顆豬頭一樣。這場科技巨擘的「自製晶片狂潮」與「晶圓製造商的大航海時代」第一波受惠者，就是鬼宿先前文章曾經介紹過的「半導體設備軍火供應商」