這傢伙的血管裡有汽油！
汽油在汽車業所佔有的地位可見一斑。此時，你或許會問，在企業經營與投資中，什麼會如同汽油般重要呢?那應該就是現金流了！因此，身為經營者與投資者怎麼可以不知道現金流量表的內容呢?下面就向大家介紹，什麼是現金流量表。
現金流量表的定義
現金流量表是用來解釋公司在一段期間(如1年)，「現金」從頭到尾的變動情形，就像水會流動一樣，這些現金也會流入與流出，所以才稱為「流量」表，依據產生流動的原因與目的，可進一步拆解成三大活動，分別是
- 營業活動現金流
- 投資活動現金流
- 融資活動現金流
閱讀現金流量表，除了讓我們瞭解公司在某期間的總變動外，更重要的是藉由上面三項活動，讓我們了解
- 公司經營到底有沒有收到錢?也就是營業活動。
- 正在做什麼布局?也就是投資活動。
- 與債主、股東的金錢往來情形，也就是融資活動。
現金流量表的使用對象
會關心公司的現金變化的人有哪些呢?
- 第一是老闆，公司現金夠不夠周轉，最能立即感受的，當然就是老闆，若不夠周轉，下場將會很慘，所以他必須得關心。
- 第二是債主，債主當然會關心利息是否能如期收到，本金又是否能全數拿回，不然就準備要去公司門口舉白布條了。
- 第三是股東，積極的股東會想知道公司獲利是否真的收現?公司現在的布局是什麼?消極的股東至少要知道公司的現金能否穩定配發股利，這樣你才有錢能應付日常開銷。
- 第四是員工，員工會關心公司是否有足夠現金能每月穩定發放薪資，不然沒錢繳房貸可是會哭哭的。
基於這些切身利益，相關人等的確有必要好好檢視現金流量表的狀況，才能安心過生活!
影響現金流量的三大活動
- 首先是營業活動現金流，這是反映公司在生產與銷售過程中所產生的現金流入與流出情形。例如：五金行賣商品會收到現金、進貨則會支出現金；清潔公司幫你家打掃會收到現金、買打掃用具則會付出現金。
- 其次是投資活動現金流，這是反映在買賣特定資產所產生的現金流入與流出情形。例如：賣出土地或機械設備會收到現金；向別人買廠房或金融資產則會支出現金。這些特定資產通常是指會在未來幫公司賺錢的資產，可以從公司這項「投資」動作，判斷公司對未來前景的預估，如果公司砸大錢在更新這些生財設備，通常是他們預期未來會有多的訂單需求，所以才會這麼做。不過呢，公司的判斷當然也有可能錯誤，畢竟世事難料阿!
- 最後是融資活動現金流，這是反映公司與債主、股東要錢，及後續還款付息等過程中產生的現金流入、流出情形。例如：發行公司債或現金增資會收到現金；還債或支付現金股利則會支出現金。
這三項活動就像密合的齒輪一樣，推動公司的運行，少了一個都不行。沒有錢無法做生意，融資活動得到的大筆資金，可以讓公司投資在重要的生財設備上(投資活動)，這些設備可以讓公司製造產品或服務來銷售(營業活動)，銷售帶來的現金可以再分配到融資或投資活動上，形成一個環環相扣的關係。
現金流量表的編制方法
編制現金流量表的方法有兩種，分別是直接法與間接法。這兩種方法的差異在於營業活動現金流的呈現方式不同。
直接法
直接法，顧名思義是將公司某段期間由正常營運產生的現金流入與流出情形直接逐項列出後，加總得出營業活動之淨現金流量。
- 如服裝公司賣出了一批衣服，金額是1,000元，其中300元讓客人欠著(這會列為帳上的應收帳款)，另外收到現金700元。此時，採取直接法便只會記錄700元的現金收入。
- 若服裝公司向供應商進了一批布料，金額是800元，其中300元先欠供應商(會列為帳上的應付帳款)，另外付現金500元給供應商，此時直接法便只會記錄500元的現金支出。
- 直接法只關注在「實際現金」的流入與流出情形。
間接法
間接法則是將損益「間接」調整至現金實際流動的過程。
- 損益表的損益是採取應計基礎，這些損益並不代表有同樣的金額的現金流入或流出，因此將應計基礎的損益間接調整為現金基礎下的現金流動情形，就是間接法。
- 所謂的應計基礎是指當你已經賣出商品或提供服務後，你有權利可以跟對方收錢，不論當下有沒有收到錢，你都會認列這筆收入。相反地，當對方已經銷售商品給你或向你提供服務，你有義務要付錢給對方，不論你當下有沒有把錢拿給對方，都會認列這筆費用。
- 所謂的現金基礎是指只有當你收到現金時才會認列現金收入；而你在付出現金時才會認列現金支出。
從上面說明可知，淨利與實際收到的現金餘額會有差異，而間接法就是把這中間的差異列出來讓大家知道。間接法雖然比較迂迴、複雜，不過它提供了公司由淨利到現金中間過程的相關差異項目（也就是調整項），藉由這些調整項目的呈現，更有利於經營者或是投資人分析公司的實際運作情形。
與現金流量相關重要比率
下面兩項比率是較重要的：
營業活動現金流對淨利比：
就是營業活動現金流÷稅後淨利×１００％，它可以衡量企業的獲利中，到底流入多少實際現金，可說是淨利的含金量。通常比例不要低於８０％會比較好，如果比例過低，我們就要思考究竟錢跑去哪裡了？此時對於該公司也要特別提高警覺。
自由現金流量：
指的是公司營業現金流扣掉維持營運所需相關資本支出後的餘額，通常也等於現金流量表中營業活動現金流與投資活動現金流的加總，它表示公司可以「自由」決定如何運用的現金餘額，你可以把它拿來還債、付利息或支付股利等。有時候我們發現某公司的自由現金流量不高，但它卻能發出高額現金股利，如此弔詭的情形，不就反映出打腫臉充胖子的既視感嗎?
現金流量表的啟示
公司的現金流量表透漏許多有用的資訊，它讓你知道公司是否保留足夠現金作為不景氣時的緩衝，也能讓你知道公司的錢都是從哪裡來?又花到哪裡去?我們可以從這些現金的流向詢問自己很多問題：
- 明明有賺錢，但卻收到這麼少錢？
- 自由現金流量是否足夠支付利息?
- 明明沒甚麼自由現金流量，怎麼會支付這麼多現金股利？
- 買了這麼大一批廠房設備？是看好相關前景嗎？
- 怎麼又辦理現金增資？是很缺錢嗎？
閱讀報表時，心中所升起的疑問，後面都可能藏有貓膩，進一步探索或許能挖掘到意想不到的珍貴資訊!
個人的現金流量表
上面談的都是有關公司的現金流量表，那~有個人的現金流量表嗎?當然是有的，這裡不得不提起富爸爸的作者羅伯特．清崎提出的現金流象限的觀念，雖然清崎本人有些爭議，但這並不妨礙這個觀念的有用性。
在此象限中，E代表上班族、S代表自雇者、B代表企業家、I代表投資者。不同象限的人，產生現金流的方式都不同。
- 上班族與自雇者都是透過販賣時間、勞力或技術來賺錢，因此除了會失去時間自由外，若不做，就不會有現金流入，而自雇者承擔的壓力更是巨大，因為他要努力找客戶、設法降低成本，承擔生意的所有風險，完全不能偷懶。這兩種人只擁有營業活動現金流這個齒輪，就像騎腳踏車一樣，需要花時間與力氣自己踩，才會動，不踩就不會動，就沒有現金流入。
- 企業家則是擁有一個「系統」，這個系統具有完整的三大現金流活動，可以透過某種動力自行運作，讓三個齒輪轉動。就像騎機車一樣，只要稍微催油門就會動，行進距離可以更長，也可以更快到達目的地。因此，除了可以節省時間，還可以行進更長的距離，也就是帶來更多的現金流。要打造系統勢必需要資金與人力，這就需要槓桿，因此系統雖然有好處，但也不要忘記後面的風險喔，只有少數人才能進入這個象限中。
- 投資者則是「搭便車」的人，他會尋找某個可行的系統，坐在企業家的機車後座，不用自己踩就可以前進，同時有更多的時間可以欣賞沿途的美景。投資者也有看錯系統的風險，若坐到有問題的機車，可能會半路拋錨，這是必須承擔的代價，但只要你擁有多餘的錢，願意承擔部分的風險，這是相對適合一般人的象限。
我們都落在現金流象限中一個以上的區塊，站在完善個人現金流的目標下，應該避免只有擁有一個齒輪，也就是左半邊的上班族E與自雇者S的象限中，要能同時跨越到右半邊的企業家B或投資者I的象限中，才能打造一個更長久、穩定、省時省力的系統。
講了這麼多，除了希望你能了解公司的現金流量表，也能重視自己的現金流量表，隨著你對現金流量的鑽研越來越深，搞不好，哪天你也會聽見身旁的人說：
哇!這傢伙血管裡有現金流！
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