看懂現金流量表，讓血管裡充滿現金流!

這傢伙的血管裡有汽油！

現金流量表的定義

• 營業活動現金流
• 投資活動現金流
• 融資活動現金流

• 公司經營到底有沒有收到錢?也就是營業活動。
• 正在做什麼布局?也就是投資活動。
• 與債主、股東的金錢往來情形，也就是融資活動。

現金流量表的使用對象

• 第一是老闆，公司現金夠不夠周轉，最能立即感受的，當然就是老闆，若不夠周轉，下場將會很慘，所以他必須得關心。
• 第二是債主，債主當然會關心利息是否能如期收到，本金又是否能全數拿回，不然就準備要去公司門口舉白布條了。
• 第三是股東，積極的股東會想知道公司獲利是否真的收現?公司現在的布局是什麼?消極的股東至少要知道公司的現金能否穩定配發股利，這樣你才有錢能應付日常開銷。
• 第四是員工，員工會關心公司是否有足夠現金能每月穩定發放薪資，不然沒錢繳房貸可是會哭哭的。

影響現金流量的三大活動

• 首先是營業活動現金流，這是反映公司在生產與銷售過程中所產生的現金流入與流出情形。例如：五金行賣商品會收到現金、進貨則會支出現金；清潔公司幫你家打掃會收到現金、買打掃用具則會付出現金。
• 其次是投資活動現金流，這是反映在買賣特定資產所產生的現金流入與流出情形。例如：賣出土地或機械設備會收到現金；向別人買廠房或金融資產則會支出現金。這些特定資產通常是指會在未來幫公司賺錢的資產，可以從公司這項「投資」動作，判斷公司對未來前景的預估，如果公司砸大錢在更新這些生財設備，通常是他們預期未來會有多的訂單需求，所以才會這麼做。不過呢，公司的判斷當然也有可能錯誤，畢竟世事難料阿!
• 最後是融資活動現金流，這是反映公司與債主、股東要錢，及後續還款付息等過程中產生的現金流入、流出情形。例如：發行公司債或現金增資會收到現金；還債或支付現金股利則會支出現金。

現金流量表的編制方法

直接法

• 如服裝公司賣出了一批衣服，金額是1,000元，其中300元讓客人欠著(這會列為帳上的應收帳款)，另外收到現金700元。此時，採取直接法便只會記錄700元的現金收入。
• 若服裝公司向供應商進了一批布料，金額是800元，其中300元先欠供應商(會列為帳上的應付帳款)，另外付現金500元給供應商，此時直接法便只會記錄500元的現金支出。
• 直接法只關注在「實際現金」的流入與流出情形。

間接法

• 損益表的損益是採取應計基礎，這些損益並不代表有同樣的金額的現金流入或流出，因此將應計基礎的損益間接調整為現金基礎下的現金流動情形，就是間接法。
• 所謂的應計基礎是指當你已經賣出商品或提供服務後，你有權利可以跟對方收錢，不論當下有沒有收到錢，你都會認列這筆收入。相反地，當對方已經銷售商品給你或向你提供服務，你有義務要付錢給對方，不論你當下有沒有把錢拿給對方，都會認列這筆費用。
• 所謂的現金基礎是指只有當你收到現金時才會認列現金收入；而你在付出現金時才會認列現金支出。

與現金流量相關重要比率

營業活動現金流對淨利比：

自由現金流量：

現金流量表的啟示

• 明明有賺錢，但卻收到這麼少錢？
• 自由現金流量是否足夠支付利息?
• 明明沒甚麼自由現金流量，怎麼會支付這麼多現金股利？
• 買了這麼大一批廠房設備？是看好相關前景嗎？
• 怎麼又辦理現金增資？是很缺錢嗎？

個人的現金流量表

• 上班族與自雇者都是透過販賣時間、勞力或技術來賺錢，因此除了會失去時間自由外，若不做，就不會有現金流入，而自雇者承擔的壓力更是巨大，因為他要努力找客戶、設法降低成本，承擔生意的所有風險，完全不能偷懶。這兩種人只擁有營業活動現金流這個齒輪，就像騎腳踏車一樣，需要花時間與力氣自己踩，才會動，不踩就不會動，就沒有現金流入。
• 企業家則是擁有一個「系統」，這個系統具有完整的三大現金流活動，可以透過某種動力自行運作，讓三個齒輪轉動。就像騎機車一樣，只要稍微催油門就會動，行進距離可以更長，也可以更快到達目的地。因此，除了可以節省時間，還可以行進更長的距離，也就是帶來更多的現金流。要打造系統勢必需要資金與人力，這就需要槓桿，因此系統雖然有好處，但也不要忘記後面的風險喔，只有少數人才能進入這個象限中。
• 投資者則是「搭便車」的人，他會尋找某個可行的系統，坐在企業家的機車後座，不用自己踩就可以前進，同時有更多的時間可以欣賞沿途的美景。投資者也有看錯系統的風險，若坐到有問題的機車，可能會半路拋錨，這是必須承擔的代價，但只要你擁有多餘的錢，願意承擔部分的風險，這是相對適合一般人的象限。

今天的分享就到這裡了，如果這篇文章對你有一點幫助，請幫我點愛心與拍拍手五下(下方)，這將是我繼續分享的動力，如果覺得內容不錯，也歡迎分享給身邊的朋友知道，讓我們一起變得更好喔。