潛力股得來速 - 5871 中租-KY

閱讀時間約 3 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

前言

2024年降息循環會正式啟動,屆時那些因2023的升息受害的族群也許有所表現,我想租賃產業就是其中一個。租賃產業簡單來說就是合法的高利貸,放款或者出租設備。他們的資金成本來源就是銀行貸款的資金利息,因此低利率有助於毛利率提升,再者景氣復甦下又能帶動產業蓬勃發展,借款或租賃設備的公司增加。



公司簡介

中租控股發跡於1977 年在台灣所成立的中國租賃股份有限公司,提供以資產為基礎的融資服務。初期辦理生產設備及企業生財器具之租賃業務,如:機器設備、醫療設備、飛機船舶及辦公設備等。以協助企業迅速的增添或更新機器設備,後為協助企業取得生產所需之原物料及更新資本設備,在1980 年成立迪和股份有限公司,從事分期付款買賣業務。

產業關聯: from 年報

產業關聯: from 年報


中租亦於2010年起積極投入「綠能業務」,並在2015年成立「中租能源開發(股)公司」,提供全方位「太陽能電廠」解決方案。之後經過幾年努,與台電簽署20年的太陽能售電合約,貢獻穩定的長期營收。



獲利面

中租主要獲利來源為台灣與中國放貸,而東協部份成長動能最強。

應收帳款餘額及獲利組成: from 法說會簡報

應收帳款餘額及獲利組成: from 法說會簡報


相較於先進國家而言,台灣與中國租賃滲透率低,有望持續成長,其中東協成長最快。

租賃交易量: from 2022年報

租賃交易量: from 2022年報


公司預期台灣市場成長10-15%,而東協成長率達15-20%,短期上可能有所調整,但隨景氣上行可望達成。


中租營收與每股盈餘逐年穩定增長。

每股月營收: from 財報狗

每股月營收: from 財報狗

近四季EPS: from 財報狗

近四季EPS: from 財報狗



中租在同產業裡,有最高毛利率與稅後淨利率。

毛利率比較: from 財報狗

毛利率比較: from 財報狗

稅後淨利率比較: from 財報狗

稅後淨利率比較: from 財報狗



評價面

以本益比河流圖來看,評價似乎有被低估,且2024年EPS也會持續成長。

本益比河流圖: from 財報狗

本益比河流圖: from 財報狗


股淨比河流圖也是位於近幾年的相對低檔區

股淨比河流圖: from 財報狗

股淨比河流圖: from 財報狗


對照國內的租賃三雄來看,中租評價最低。

本益比比較: from 財報狗

本益比比較: from 財報狗


相對的低評價總是有原因的,來自於中租在中國具有最大的曝險比例。修正多的股票一定都是遭遇逆風,但我認為這個問題是暫時性的。中租在2015也是因為中國景氣問題導致大修正,隨著大環境的改善獲利逐步上揚,股價也隨之突破前高。此外,中租在中國的客戶多數為實業家,而不是頻頻暴雷的建築業者。

中國大陸產業曝險: from 法說會

中國大陸產業曝險: from 法說會


近期新聞提到中國在打擊遊戲產業、戳破房地產泡沫,聽起來很恐怖。但我的解讀是政府希望資金流出遊戲產業,挹注到製造業上。側面應證中國政府支持這些產業,而這些產業就是中租的主力客戶,因此這部分的風險應可控。另外上面提到東協業務高速成長,這部分也能多少彌補中國的成長下滑。



技術面

中租從高檔約250修正至近期低點約170,波段跌幅約30%。以周K格局來看,目前正在打底並且緩步走升。

周K線圖: from 玩股網

周K線圖: from 玩股網


籌碼面

大戶持股比例近期維持80%左右,不再往下減碼。

大戶持股比例: from 籌碼K線

大戶持股比例: from 籌碼K線



文章內容為個人心得與觀察,僅供參考,對於分享的公司並無任何推薦買賣之意。投資前應獨立判斷審慎評估並自負盈虧。



留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
前言 今天是20240108,目前加權指跌破月線,空方氣焰旺盛。但回顧統計數據似乎有那麼一點轉機,原因在於總統大選完後,台股有高機率上漲。 因此最近的下跌提供了很好的入場機會,那要選什麼產業呢? 以下的一則新聞提供了一些想法。 台灣明年的國防預算近6000億,創歷史新高。且不只我國,近年的地緣
輝達、台積電之後,下一檔AI飆股出現在封測族群? 經濟日報在2023/05/26的報導,讓我想到一家半導體測試廠 – 欣銓。就在我努力研究過後發現公司有切入AI,不過營收占比極小。But,公司在某些領域默默耕耘許久且領先同業,並隨著公司擴廠具有強大的成長潛力! 以下就讓我來分析公司的投資價值。 一.
台灣景氣對策信號 國發會以九種經濟指標組成,用來衡量景氣好壞的指標。2000與2008年來到最低9分。 九項指標分別是: 貨幣總計數M1B、股價指數、工業生產指數、非農業部門就業人數、海關出口值、機械及電機設備進口值、製造業銷售量指數、批發零售及餐飲業營業額、製造業營業氣候測驗點。 指數大於38分代
【公司簡介】 群翊為設備製造商,主要產品技術在壓膜、曝光、乾燥自動化以及塗佈等,用於印刷電路板、面板顯示器與半導體製造。而公司塗布烘烤線為市占全球第一。 主要工廠位於桃園楊梅與大陸蘇州。 公司營收以IC載板PCB設備50%占比最高,次之為傳統PCB設備20%,剩下為半導體與光學設備。 【投資潛力】
【大綱】 公司簡介與產業 成長力分析 安全性分析 籌碼分析 價值評估 附註 【公司簡介與產業】 主要客戶: 聯發科、高通、賽靈思、豪威 除聯發科外,其餘客戶佔比未超過10%,具有相當營運風險分散。 生產基地 產品占比 : 消費性電子比重逐季下降。公司營收主要由測試服務所貢獻,占比80%。 半導體產業
【大綱】 公司簡介 產業 投資潛力 風險 價值評估 結論 【公司簡介】 博智電子為仁寶與金仁寶轉投資的印刷電路板廠,專注於利基型市場。主要生產伺服器與工業電腦板。2021年產品比重為伺服器板70%,工業電腦板30%。 公司客戶 伺服器: Dell、HP、Fujitsu、Hitachi、NEC、Sup
前言 今天是20240108,目前加權指跌破月線,空方氣焰旺盛。但回顧統計數據似乎有那麼一點轉機,原因在於總統大選完後,台股有高機率上漲。 因此最近的下跌提供了很好的入場機會,那要選什麼產業呢? 以下的一則新聞提供了一些想法。 台灣明年的國防預算近6000億,創歷史新高。且不只我國,近年的地緣
輝達、台積電之後,下一檔AI飆股出現在封測族群? 經濟日報在2023/05/26的報導,讓我想到一家半導體測試廠 – 欣銓。就在我努力研究過後發現公司有切入AI,不過營收占比極小。But,公司在某些領域默默耕耘許久且領先同業,並隨著公司擴廠具有強大的成長潛力! 以下就讓我來分析公司的投資價值。 一.
台灣景氣對策信號 國發會以九種經濟指標組成,用來衡量景氣好壞的指標。2000與2008年來到最低9分。 九項指標分別是: 貨幣總計數M1B、股價指數、工業生產指數、非農業部門就業人數、海關出口值、機械及電機設備進口值、製造業銷售量指數、批發零售及餐飲業營業額、製造業營業氣候測驗點。 指數大於38分代
【公司簡介】 群翊為設備製造商,主要產品技術在壓膜、曝光、乾燥自動化以及塗佈等,用於印刷電路板、面板顯示器與半導體製造。而公司塗布烘烤線為市占全球第一。 主要工廠位於桃園楊梅與大陸蘇州。 公司營收以IC載板PCB設備50%占比最高,次之為傳統PCB設備20%,剩下為半導體與光學設備。 【投資潛力】
【大綱】 公司簡介與產業 成長力分析 安全性分析 籌碼分析 價值評估 附註 【公司簡介與產業】 主要客戶: 聯發科、高通、賽靈思、豪威 除聯發科外,其餘客戶佔比未超過10%,具有相當營運風險分散。 生產基地 產品占比 : 消費性電子比重逐季下降。公司營收主要由測試服務所貢獻,占比80%。 半導體產業
【大綱】 公司簡介 產業 投資潛力 風險 價值評估 結論 【公司簡介】 博智電子為仁寶與金仁寶轉投資的印刷電路板廠,專注於利基型市場。主要生產伺服器與工業電腦板。2021年產品比重為伺服器板70%,工業電腦板30%。 公司客戶 伺服器: Dell、HP、Fujitsu、Hitachi、NEC、Sup
本篇參與的主題策展
終於開始看施昇輝老師的書了,之前主要是看他在節目上發言,這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書,所以針對的收入跟各種也走向小資,力求簡單無腦投資,捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股,美股因手續費推薦長抱,而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機,增加成本。定期定額投資則能享受複利效應,建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利,若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF,不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中,重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說,計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入,而在賣出時,可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼,以及在合適的時間出場,以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書,主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資,更多的反而是觀念上的討論,對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等,我覺得都蠻有幫助的,比較像是觀念建立的書,很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時,書中也提到儲蓄與投資的關鍵,以及如何選擇及購買投資標的的策略。
終於開始看施昇輝老師的書了,之前主要是看他在節目上發言,這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書,所以針對的收入跟各種也走向小資,力求簡單無腦投資,捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股,美股因手續費推薦長抱,而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機,增加成本。定期定額投資則能享受複利效應,建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利,若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF,不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中,重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說,計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入,而在賣出時,可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼,以及在合適的時間出場,以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書,主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資,更多的反而是觀念上的討論,對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等,我覺得都蠻有幫助的,比較像是觀念建立的書,很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時,書中也提到儲蓄與投資的關鍵,以及如何選擇及購買投資標的的策略。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
Faker昨天真的太扯了,中國主播王多多點評的話更是精妙,分享給各位 王多多的點評 「Faker是我們的處境,他是LPL永遠繞不開的一個人和話題,所以我們特別渴望在決賽跟他相遇,去直面我們的處境。 我們曾經稱他為最高的山,最長的河,以為山海就是盡頭,可是Faker用他28歲的年齡...
Thumbnail
【12/14盤前重點新聞】 *Fed高鴿明年降息3次 股債歡慶 道瓊創歷史新高 *Fed利率決策:這次如預期按兵不動 明年至少降息三次 *Google向企業用戶推出「Gemini Pro」 力拚OpenAI *台積電董座劉德音:半導體明年健康成長 請大家放心
Thumbnail
本文根據「冠德心天匯」建案的相關資訊,重新估算本案的潛在貢獻與收益,並據此重新估算冠德的合理價值,作為投資決策之參考
Thumbnail
這篇文章要介紹的是美國的第三大功率半導體大廠安森美半導體(Onsemi ,代號:ON)。安森美的前身是摩托羅拉集團的半導體元件部門,目前產品集中在工業和車用兩大領域。會看好安森美未來的有兩大原因...
Thumbnail
迅得(6438)近年積極投入半導體產業自動化設備的研發製造,並成功打入台積電、日月光等大廠,營收持續成長,但同時因應中美對立,PCB供應鏈啟動大規模的「新南向」遷徙,這是否是迅得未來成長的另一機會呢?
Thumbnail
全民共享普發現金6000元政策即將上路,大家都在問6000元可以買什麼股票?本文整理可能符合價格條件的選項,並分享我個人會再多加一點資金的低價、有潛力的股票選項-中工(2515)
Thumbnail
週報內容:(1)玉山金大跌帶來的啟示、(2)美國核心PCE物價指數回升的延伸思考、(3)貨櫃航運三雄走出最壞時刻了嗎?、(4)潛力股追蹤:材料-KY、長虹、南僑、冠德、(5)停止追蹤個股公告:材料-KY
Thumbnail
本文將從1/26 伊士曼化學公司(Eastman,絲束產業龍頭)的財報與電話會議內容,重新評估材料-KY(4763)在2023年的業績展望,提供讀者參考。
Thumbnail
本週起停止追蹤中興電、閎康、葡萄王。周報內容包括:材料-KY該不該下車?公告12月營收公司近況分析(包括材料-KY、葡萄王、台燿、京城銀、八貫),以及對越南的最新觀點(富邦越南ETF)
Thumbnail
材料-KY(4763)12月28日召開法說會,本文將追蹤法說會內容與公司獲利前景,一窺近期股價強勢的秘密;另外也會用最新公司釋出的觀點重新推估未來獲利情形,提供讀者參考。
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
Faker昨天真的太扯了,中國主播王多多點評的話更是精妙,分享給各位 王多多的點評 「Faker是我們的處境,他是LPL永遠繞不開的一個人和話題,所以我們特別渴望在決賽跟他相遇,去直面我們的處境。 我們曾經稱他為最高的山,最長的河,以為山海就是盡頭,可是Faker用他28歲的年齡...
Thumbnail
【12/14盤前重點新聞】 *Fed高鴿明年降息3次 股債歡慶 道瓊創歷史新高 *Fed利率決策:這次如預期按兵不動 明年至少降息三次 *Google向企業用戶推出「Gemini Pro」 力拚OpenAI *台積電董座劉德音:半導體明年健康成長 請大家放心
Thumbnail
本文根據「冠德心天匯」建案的相關資訊,重新估算本案的潛在貢獻與收益,並據此重新估算冠德的合理價值,作為投資決策之參考
Thumbnail
這篇文章要介紹的是美國的第三大功率半導體大廠安森美半導體(Onsemi ,代號:ON)。安森美的前身是摩托羅拉集團的半導體元件部門,目前產品集中在工業和車用兩大領域。會看好安森美未來的有兩大原因...
Thumbnail
迅得(6438)近年積極投入半導體產業自動化設備的研發製造,並成功打入台積電、日月光等大廠,營收持續成長,但同時因應中美對立,PCB供應鏈啟動大規模的「新南向」遷徙,這是否是迅得未來成長的另一機會呢?
Thumbnail
全民共享普發現金6000元政策即將上路,大家都在問6000元可以買什麼股票?本文整理可能符合價格條件的選項,並分享我個人會再多加一點資金的低價、有潛力的股票選項-中工(2515)
Thumbnail
週報內容:(1)玉山金大跌帶來的啟示、(2)美國核心PCE物價指數回升的延伸思考、(3)貨櫃航運三雄走出最壞時刻了嗎?、(4)潛力股追蹤:材料-KY、長虹、南僑、冠德、(5)停止追蹤個股公告:材料-KY
Thumbnail
本文將從1/26 伊士曼化學公司(Eastman,絲束產業龍頭)的財報與電話會議內容,重新評估材料-KY(4763)在2023年的業績展望,提供讀者參考。
Thumbnail
本週起停止追蹤中興電、閎康、葡萄王。周報內容包括:材料-KY該不該下車?公告12月營收公司近況分析(包括材料-KY、葡萄王、台燿、京城銀、八貫),以及對越南的最新觀點(富邦越南ETF)
Thumbnail
材料-KY(4763)12月28日召開法說會,本文將追蹤法說會內容與公司獲利前景,一窺近期股價強勢的秘密;另外也會用最新公司釋出的觀點重新推估未來獲利情形,提供讀者參考。