付費限定

券商報告-聯詠與Arm結盟激勵股價大漲,南茂坐擁高殖利率概念

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
投資理財內容聲明

日期:2024.2.28

聯詠(3034.tw)-元大、國泰、兆豐、宏遠

法人機構給予公司投資評等是甚麼?

  1. 元大-買進,目標價670元
  2. 國泰-買進轉中立,目標價500元(已被反向嘎績效20%...認為股價反映2024年成長性)
  3. 兆豐-區間操作,目標價580元
  4. 宏遠-區間操作,目標價453-577元

看起來法人轉保守居多,元大相對樂觀,然後保守的法人都被反向嘎績效了...

公司有甚麼利多?

  1. 4Q23毛利率41.5%,表現優於財測38.5~40.5%區間,主要是存貨跌價損失迴轉利益、NRE等正向貢獻
  2. 營運展望,公司有開發高速傳輸IP,並持續外購其他先進封裝IP,且與ARM的Neoverse平台合作,可能會切入邊緣、雲端AI領域,不過目前相關業務都處於開發初期,預估NRE收入貢獻最快要等到2H24;此外,公司NRE客戶持續增加,且安防/TV/遊戲應用等功能與邊緣AI結合,切入高速傳輸IP,使得產品組合多元化,開發TV/手機以外應用客戶;另一方面,手機AMOLED DDI市占率有望持續提高,主要受益於Android中低階手機AMOLED採用度上升

公司有甚麼利空?

  1. 4Q23營收獲利略低於預期,營收271.5億元,季減6.1%,年增21.1%,季減幅略高於市場預期,主要是消費電子需求回升不顯著;EPS 8.76元,也略低於市場預期,主要是業外認列匯損4.49億元
  2. 營收展望,1Q24為消費電子傳統淡季,且工作天數較少,加上客戶仍以急單為主,公司1Q24季營收指引落在240~250億元,隱含將季減10%,主要是TV、手機、VR、AUTO、NB等庫存調整,面板大廠調整生產線
  3. 毛利率展望,1Q24毛利率指引略低於4Q23,主要是庫存跌價損失回沖利益減少,加上LDDI、TDDI大尺寸驅動IC產品面臨價格競爭壓力

總結

  1. 以2024年市場獲利預估38-40元來看,公司股價大漲後,已經接近前高位置,預估本益比已拉高到15倍以上,但是IP相關業務貢獻要等到2025年才顯著,基本上目前就是先漲評價,獲利數字可能要到2025年才有顯著貢獻!
  2. 這檔該怎麼說呢?有源源不絕半導體+高股息ETF資金會買,如果持有這檔股票的可以續抱,但如果沒有的相信這個位階也不便宜,建議可以去找更舒服的標的,不然就是等待股價回落再行布局,可以按照技術面操作!(支撐、型態學啥的)
以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 1887 字、0 則留言,僅發佈於散戶研究員的投資紀要你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
散戶研究員的投資日記
137會員
201內容數
一份麥當勞餐點的價格,就可以買下重要的投資想法!
2025/01/26
本文為對美喆、茂生農經個人投資想法,包含公司基本資料、營運概況、財務預估、競爭優勢、投資建議等。美喆關注增資、量產出貨時程,而蛋價持續破底,茂生農經營運承壓
Thumbnail
2025/01/26
本文為對美喆、茂生農經個人投資想法,包含公司基本資料、營運概況、財務預估、競爭優勢、投資建議等。美喆關注增資、量產出貨時程,而蛋價持續破底,茂生農經營運承壓
Thumbnail
2025/01/23
臺灣房市2025年近況更新,買賣移轉棟數下滑,預售屋交易量創新低,央行維持信用管制,房價呈現量縮價穩,中南部修正,北部相對穩定。建商推案量將年減三成,營建股建議選擇2025年大量建案入帳、高股息配發標的。
Thumbnail
2025/01/23
臺灣房市2025年近況更新,買賣移轉棟數下滑,預售屋交易量創新低,央行維持信用管制,房價呈現量縮價穩,中南部修正,北部相對穩定。建商推案量將年減三成,營建股建議選擇2025年大量建案入帳、高股息配發標的。
Thumbnail
2025/01/14
本文整理Allen演講Q&A重點,涵蓋AI晶片市場競爭、股市投資策略、日圓及日股展望、通膨預期指標、中國LLM影響、台積電法說會、美債走勢、Buy Side投資思維、債券趨勢判斷、聯準會會議、銀行產業分析等等投資想法。
Thumbnail
2025/01/14
本文整理Allen演講Q&A重點,涵蓋AI晶片市場競爭、股市投資策略、日圓及日股展望、通膨預期指標、中國LLM影響、台積電法說會、美債走勢、Buy Side投資思維、債券趨勢判斷、聯準會會議、銀行產業分析等等投資想法。
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
TOMICA第一波推出吉伊卡哇聯名小車車的時候馬上就被搶購一空,一直很扼腕當時沒有趕緊入手。前陣子閒來無事逛蝦皮,突然發現幾家商場都又開始重新上架,價格也都回到正常水準,估計是官方又再補了一批貨,想都沒想就立刻下單! 同文也跟大家分享近期蝦皮購物紀錄、好用推薦、蝦皮分潤計畫的聯盟行銷!
Thumbnail
TOMICA第一波推出吉伊卡哇聯名小車車的時候馬上就被搶購一空,一直很扼腕當時沒有趕緊入手。前陣子閒來無事逛蝦皮,突然發現幾家商場都又開始重新上架,價格也都回到正常水準,估計是官方又再補了一批貨,想都沒想就立刻下單! 同文也跟大家分享近期蝦皮購物紀錄、好用推薦、蝦皮分潤計畫的聯盟行銷!
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
目前手上 核心持股還是防禦+政策偏重 中鼎 40% 水資源+營收獲利+位階最低 近期法人連買 目標還有一段距離 東隆興 16% 等奧運題材 儒鴻+LULU Q1應該有虧轉盈 東元 13% 政策概念股 可惜非常弱連去年高點都沒突破 就繼續等吧 華景電 11% 以前都說
Thumbnail
目前手上 核心持股還是防禦+政策偏重 中鼎 40% 水資源+營收獲利+位階最低 近期法人連買 目標還有一段距離 東隆興 16% 等奧運題材 儒鴻+LULU Q1應該有虧轉盈 東元 13% 政策概念股 可惜非常弱連去年高點都沒突破 就繼續等吧 華景電 11% 以前都說
Thumbnail
消息面-4/8重點整理,今天花時間整理宏盛、鑫龍騰這幾檔個股相關消息,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
消息面-4/8重點整理,今天花時間整理宏盛、鑫龍騰這幾檔個股相關消息,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
CoWoS持續發酵,3583辛耘、5443均豪漲停 重點複盤:中工⊕、聯茂⊕、廣達、晶呈科技、新復興 波段主力:中工漲停、亞翔、廣達、中揚光大漲 上市櫃公司3月營收公布黑馬股
Thumbnail
CoWoS持續發酵,3583辛耘、5443均豪漲停 重點複盤:中工⊕、聯茂⊕、廣達、晶呈科技、新復興 波段主力:中工漲停、亞翔、廣達、中揚光大漲 上市櫃公司3月營收公布黑馬股
Thumbnail
明日重點族群觀察:PA、軍工、特化、重電 重點複盤:和椿、建暐、宏泰、波若威、前鼎 前一週投信大戶:光寶科、和碩、網龍、一詮 2023Q4財報EPS最新公布黑馬股
Thumbnail
明日重點族群觀察:PA、軍工、特化、重電 重點複盤:和椿、建暐、宏泰、波若威、前鼎 前一週投信大戶:光寶科、和碩、網龍、一詮 2023Q4財報EPS最新公布黑馬股
Thumbnail
甲骨文獲利優、迎爆量雲端訂單 盤後大漲超過1成 重點族群觀測與複盤:散熱派對開不停,奇鋐、雙鴻都漲停;鈺德⊕、台通⊕、傳奇⊕、建國、潤弘 前一週投信大戶佈局個股:神基、聯發科、鈺德⊕、昱捷
Thumbnail
甲骨文獲利優、迎爆量雲端訂單 盤後大漲超過1成 重點族群觀測與複盤:散熱派對開不停,奇鋐、雙鴻都漲停;鈺德⊕、台通⊕、傳奇⊕、建國、潤弘 前一週投信大戶佈局個股:神基、聯發科、鈺德⊕、昱捷
Thumbnail
券商報告-2/28閱讀重點整理,今天花時間整理聯詠、南茂這兩檔市場熱門個股的報告重點,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
券商報告-2/28閱讀重點整理,今天花時間整理聯詠、南茂這兩檔市場熱門個股的報告重點,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
券商報告-2/27閱讀重點整理,今天花時間整理天鈺、譜瑞這兩檔市場熱門個股的報告重點,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
券商報告-2/27閱讀重點整理,今天花時間整理天鈺、譜瑞這兩檔市場熱門個股的報告重點,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
本文討論南港公司最近股價表現疲軟的原因,從董事變動、國揚集團的行動和股東持股比例的變化切入,提出作者個人猜測,僅供參考
Thumbnail
本文討論南港公司最近股價表現疲軟的原因,從董事變動、國揚集團的行動和股東持股比例的變化切入,提出作者個人猜測,僅供參考
Thumbnail
散熱持股皆在減碼後持續噴出,不要笑。 接下來持續關注個股新聞以及是否有別的標的符合策略的 奇鋐去年Q4 EPS 4.36元 與全年14.11元同刷新高 資金利用率約80%
Thumbnail
散熱持股皆在減碼後持續噴出,不要笑。 接下來持續關注個股新聞以及是否有別的標的符合策略的 奇鋐去年Q4 EPS 4.36元 與全年14.11元同刷新高 資金利用率約80%
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News