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【個股分析】矽格(6257):Q2營收近7季新高,獲利回穩;擴大資本支出,看旺2026年

閱讀時間約 7 分鐘
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半導體訂單提升也會帶動下游產業興盛,今年上半年較常關注到半導體擴廠、材料等概念股,為上游IC相關廠商,受惠未來半導體需求訂單提升,帶動擴建需求;而下半年有機會隨著景氣復甦、傳統電子旺季,加上高階題材應用的需求,IC封測、IC通路也慢慢成為市場關注對象

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老牛是一位專注於抱緊股的投資人,秉持「安心抱緊」 投資理念,擅長「定存股」、「金融股」、「成長股」、「ETF」等投資主題。希望藉由分享我的財經知識與投資經驗,運用「抱緊處理」四大心法,讓投資小白有脈絡、讓散戶理財變輕鬆。只要用五分鐘挖出抱緊股、買在好價位,然後狠狠抱緊穩穩賺100%!
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記憶體產業常受到報價影響,自去年記憶體大廠三星減產後,DRAM和NAND Flash價格才止跌回穩,庫存去化也影響下游記憶體封測廠商,產業上下游營運具有高度連動性。
網通產業受到通訊設施的升級、又有國家基礎建設的利多,是營收還算穩定的產業之一。不過同樣也有景氣循環現象,只是網通業是疫情後較後期進入衰退的產業,所以庫存去化也是較晚才完成。
宏碁創辦人施振榮先生提過,產業的《微笑曲線》理論,也就是微笑曲線分為左、中、右三段,左段、右段分別是技術研發、與品牌服務,帶給公司的附加價值較高,也就是利潤幾乎掌握在微笑曲線的兩端。
全球前10大PCB廠,台灣就佔5家份額,與台灣半導體產業興盛的原因有關!PCB也就是印刷電路板,乘載IC、被動元件等眾多電子零件,提供穩定的環境讓電子訊號流通,幾乎所有電子產品都需要印刷電路板,所以PCB也可稱為「電子工業之母」。
上次老牛與夥伴們解析台達電,當時股價僅363.5元,之後創下新高價,現在拉回到400元整數。與老牛分析的分向一致,主要還是跟公司營收獲利持續成長有關。
上次追蹤聯發科在去年5月,當時股價680元,對照今年價格最高1500元,一整年整幅超過100%相當驚人,這就是半導體族群股價波動大,還能從中獲取價差的機會。相對的如果往下洗也會很驚人,就如同從7月以來股價重砍3成,大波動相當考驗價值投資人的耐性。
記憶體產業常受到報價影響,自去年記憶體大廠三星減產後,DRAM和NAND Flash價格才止跌回穩,庫存去化也影響下游記憶體封測廠商,產業上下游營運具有高度連動性。
網通產業受到通訊設施的升級、又有國家基礎建設的利多,是營收還算穩定的產業之一。不過同樣也有景氣循環現象,只是網通業是疫情後較後期進入衰退的產業,所以庫存去化也是較晚才完成。
宏碁創辦人施振榮先生提過,產業的《微笑曲線》理論,也就是微笑曲線分為左、中、右三段,左段、右段分別是技術研發、與品牌服務,帶給公司的附加價值較高,也就是利潤幾乎掌握在微笑曲線的兩端。
全球前10大PCB廠,台灣就佔5家份額,與台灣半導體產業興盛的原因有關!PCB也就是印刷電路板,乘載IC、被動元件等眾多電子零件,提供穩定的環境讓電子訊號流通,幾乎所有電子產品都需要印刷電路板,所以PCB也可稱為「電子工業之母」。
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