CB可轉債歷年發行分析_擔保篇_20241107_ 【統計分析】
更新於 2024/12/13閱讀時間約 3 分鐘
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【觀察分析】
【詢圈】+有擔保CB
從有擔保的CB發行歷史來看，這個群組掛牌後的表現後績效確實是很優異，大概是所有的條件中最好的，從過去幾年的發行不管詢圈或是競拍都是如此，這兩年在有擔保CB強制競拍的規定下依然表現出色，不過這兩年市況很好，但有擔保發行數量卻創了近幾年的新低檔數，今年竟然只有14檔，但雖然只有這14檔但掛牌後績效仍是幾個條件中表現最好的了，所以只要未來符合這個發行條件的個股還是蠻值得追蹤注意的。
【詢圈】+無擔保CB
就無擔保的發行歷史來看檔數是最多最完整的，所以我想參考的價值應該是很高的，在過去十多年的歷史表現中，我們可以發現績效最好是落在2020年疫情那一年，因為市場大跌相對發行的價格也低，等行情向上之後的表現都還不錯，這也包括了2021及2022年也是低點所發行的CB，相對在2023及2024有行情的情況下績效就展現出來了但在過去幾年在2011、2014及2015幾年績效也沒那麼好，我看了一下是在相對高的位置發行，之後一兩年只遇到較大或較長時間的回檔，就會影響整體績效。
【詢圈】有擔保 VS 無擔保CB
【詢圈】有擔保 + 無擔保CB = ALL CB
【競拍】+有擔保CB
【競拍】+無擔保CB
【競拍】有擔保 VS 無擔保CB
【競拍】有擔保 + 無擔保CB
【掛牌後價格區間分布】有擔保 + 無擔保CB
【掛牌後價格區間機率分析】有擔保 + 無擔保CB
【結論】
就以上統計數據來看有擔保的可轉債在掛牌後還是具有績效上的優勢，以前有擔保在詢圈下就是穩賺的，誰認購到就是躺著賺，而現在的有擔保已經都強制要競拍了，所以跟之前的差別就是成本增加了，主力大戶應該還是熱衷這樣的標的，除了安全性較高之外還有就是一定可以拆解CBAS再操作的彈性上也會比較大，如果在配合其他條件譬如發行規模小或是股本小的公司，那可能更值得注意，大家可以長期的關注驗證一下這樣的標的是否真如統計上呈現的結果。
- 【觀察分析】
- 【詢圈】+有擔保CB
- 從有擔保的CB發行歷史來看，這個群組掛牌後的表現後績效確實是很優異，大概是所有的條件中最好的，從過去幾年的發行不管詢圈或是競拍都是如此，這兩年在有擔保CB強制競拍的規定下依然表現出色，不過這兩年市況很好，但有擔保發行數量卻創了近幾年的新低檔數，今年竟然只有14檔，但雖然只有這14檔但掛牌後績效仍是幾個條件中表現最好的了，所以只要未來符合這個發行條件的個股還是蠻值得追蹤注意的。
- 【詢圈】+無擔保CB
- 就無擔保的發行歷史來看檔數是最多最完整的，所以我想參考的價值應該是很高的，在過去十多年的歷史表現中，我們可以發現績效最好是落在2020年疫情那一年，因為市場大跌相對發行的價格也低，等行情向上之後的表現都還不錯，這也包括了2021及2022年也是低點所發行的CB，相對在2023及2024有行情的情況下績效就展現出來了但在過去幾年在2011、2014及2015幾年績效也沒那麼好，我看了一下是在相對高的位置發行，之後一兩年只遇到較大或較長時間的回檔，就會影響整體績效。
- 【詢圈】有擔保 VS 無擔保CB
- 【詢圈】有擔保 + 無擔保CB = ALL CB
- 【競拍】+有擔保CB
- 【競拍】+無擔保CB
- 【競拍】有擔保 VS 無擔保CB
- 【競拍】有擔保 + 無擔保CB
- 【掛牌後價格區間分布】有擔保 + 無擔保CB
- 【掛牌後價格區間機率分析】有擔保 + 無擔保CB
- 【結論】
- 就以上統計數據來看有擔保的可轉債在掛牌後還是具有績效上的優勢，以前有擔保在詢圈下就是穩賺的，誰認購到就是躺著賺，而現在的有擔保已經都強制要競拍了，所以跟之前的差別就是成本增加了，主力大戶應該還是熱衷這樣的標的，除了安全性較高之外還有就是一定可以拆解CBAS再操作的彈性上也會比較大，如果在配合其他條件譬如發行規模小或是股本小的公司，那可能更值得注意，大家可以長期的關注驗證一下這樣的標的是否真如統計上呈現的結果。
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歡迎你來到Rex大叔的168台股投資教室，我是一個在金融業界從事多年實務工作者，恭逢其盛台股美麗的二十年，看到了許多賺錢賠錢機會與故事，也經歷了很多投資交易的經驗，想透過這個平台分享自己學習到的投資理念，歡迎你走進我的投資分享世界，探索與學習屬於你自己未來投資路上更多的成長養分，讓我們走吧！一起開心輕鬆學習～^_^
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本文探討了複利效應的重要性，並藉由巴菲特的投資理念，說明如何選擇穩定產生正報酬的資產及長期持有的核心理念。透過定期定額的投資方式，不僅能減少情緒影響，還能持續參與全球股市的發展。此外，文中介紹了使用國泰 Cube App 的便利性及低手續費，幫助投資者簡化投資流程，達成長期穩定增長的財務目標。
這篇文章介紹了債券的基本概念以及利率對債券價格的影響，並強調了債券投資者所追求的穩定固定收益。透過股債投資組合的方法，介紹瞭如何平滑資產淨值的波動，達到資本市場成長的機遇。文章最終強調了股票與債券的不同性質，以及其在資產配置中的作用。
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