財女珍妮－直播重點整理：2025⧸02⧸06(四) 科技巨頭慌了嗎？AI下一階段即將爆發！

更新於 2025/02/09發佈於 2025/02/08閱讀時間約 5 分鐘

投資理財內容聲明

重點整理皆是AI整理，上放來只是方便大家閱讀，智慧財產權歸作者

OpenAI 釋出新功能：
- ChatGPT 現已開放搜尋功能，無需註冊會員即可使用，類似Google搜尋。
- 可能正在蠶食 Google 搜尋市場。
- 透過不斷改善用戶體驗，吸引更多使用者。
AI如何貨幣化？
- 未來 AI 廣告模式或將成為主要變現手段。
- AI 開發者與企業服務將持續發展，科技巨頭摩拳擦掌。

美債殖利率
- 2年期國債殖利率：-3個基點至4.2%
- 10年期國債殖利率：-9個基點至4.43%
- 美元疲弱，黃金價格創新高
- 原因：
- - 美國財政部維持債券銷售規模不變，市場安心。
  - 非農就業數據即將公布，影響市場情緒。
美國勞動市場數據
- ADP 小非農報告（1月）
- - 新增 18.3 萬個就業崗位，高於 12 月的 17.6 萬。
  - 服務業仍強勁（酒店、娛樂消費），製造業萎縮。
PMI 數據
- ISM 服務業 PMI：52.8（低於市場預期）
- - 新訂單指數降至7個月低點，商業活動指數降至5個月低點。
  - 但就業指數增長，勞動力市場仍穩健。
- ISM 製造業 PMI：50.9（突破榮枯線）
- - 結束連續9個月萎縮，創26個月新高
  - 製造業復甦跡象明顯：新訂單指數連續5個月增長生產指數創去年3月以來新高庫存指數下降，聘僱指數重回擴張
- 經濟仍具韌性，衰退預測過早
- - 聯準會（Fed）政策仍謹慎觀望。
  - 市場不應過度預測經濟衰退，重點應放在企業估值與成長性。

股價 +5.2%，博通 +4.3%
AI 晶片需求持續強勁
- AI 運算複雜度提升，推動 NVIDIA 晶片需求。
- Blackwell 晶片即將出貨，進一步推升業績。
- 市場觀點： 估值合理，可考慮分批佈局長期投資。

財報後股價 -7%
- 營收年增 19%，每股盈餘 0.39 美元，優於市場預期。
- 但市場擔憂 AI 硬體市場穩定性，導致股價回落。
- 分析：
- - AMD AI 硬體並不依賴雲端，而是聚焦消費技術、汽車、物聯網等領域。
  - 低成本 AI 模型將帶動更多應用，市場反應或過度悲觀。

ARK Invest 預測
- OpenAI 2025 年收入將超過 100 億美元
- AI 變現速度比社交媒體平台更快（如 Instagram、Facebook、YouTube）。
硬體驅動 AI 市場
- AI PC、AI 手機將成換機潮主力，驅動相關硬體需求增長。
- AI 代理（AI Agents）將改變消費者搜尋體驗。

改變搜尋模式
- 未來用戶將透過 AI 助理完成搜尋、購物等決策。
- AI 代理特點：
- - 自動整合與分析資訊
  - 個人化推薦
  - 提升搜尋效率
AI 助理發展
- 亞馬遜 Alexa AI 升級
- - 具備更強的連續對話能力，成為 AI 代理人。
- Google Gemini AI 2.0
- - 整合搜尋、YouTube 等生態系，提高 AI 應用普及度。