筆記-股癌-Podcast-25.04.26
**Frame Pack圖生影模型初步體驗與看法**
*最近試用了Image to Video模型Frame Pack，覺得非常有潛力。*相較於Sora、Google V02、Runway等現有產品，Frame Pack運行在本地，無需雲端限制。
*傳統網站式Image to Video模型操作簡單，但受限於內容審查，六七成輸入會被擋。
*Frame Pack只需6G VRAM即可流暢運行，且操作流程簡單，不需指令行知識。
**目前Image to Video的管制問題與潛在轉機。
*當前網站式模型對人像、血腥暴力、敏感內容高度管制，影響體驗。
*這種情況類似早期LLM發展初期，過度政治正確與內容過濾導致使用體驗差。
*開源且可在終端運行的模型有機會打破管制，引發巨頭市場壓力，迫使開放。
*Grok等較開放的LLM已成功促使Google等巨頭放寬限制，Image to Video領域可能也會出現類似趨勢。
**Frame Pack可在一般家用顯卡環境（6G VRAM）下跑出高品質影片，門檻極低。
*執行流程簡單，下載後點擊update與run即可開啟網頁介面生成影片。
*品質優於過去的Image to Video模型，背景穩定、臉部與手部變形控制良好，連續性高。
*缺點是生成速度仍慢，即便頂級顯卡也需40秒–1分鐘才能生成1秒影片。
**未來爆發條件與可能方向。
*爆發關鍵是生成速度提升，例：10秒影片只需1分鐘內完成。
*兩大未來可能發展路徑
1. 透過二線CSP(雲服務商)提供無審查的雲端算力與模型運行。
2. 出現預載模型且一站式運行的終端裝置，如專用筆電、桌機或手機。
*算力與存儲需求將隨生成型AI應用爆發而顯著提升，符合去年預期的劇本。
**開放式模型的必要性與競爭優勢。
*過度管制將拖慢AI領域的發展，尤其是在面對中國等國家完全開放競爭的情況下。
*強制管制會限制創意與應用發展，未來放寬管制才能保證技術領先。
*類似Tesla推動美國自駕車法規開放，未來AI相關應用也需仿效，減少不必要障礙。
**Frame Pack啟發的投資與產業機會。
*顯示終端硬體升級需求增加（顯卡、AI PC、AI手機等）。
*二線雲服務商（未必像AWS這麼大的CSP）有機會提供開放式生成服務。
*存儲與算力基礎設施需求將隨生成影片與圖片激增而擴大。
*後續觀察焦點為，哪些CSP或終端裝置能最快結合無限制AI模型，率先引爆市場需求。
**AI產業趨勢仍在持續向上推進。
*雖然股市短期受宏觀環境與關稅戰影響修正，但AI發展本身尚未結束。
*開源、開放式技術與硬體升級仍是未來AI爆發的關鍵驅動力。
*持續觀察技術進步與市場需求變化，有機會捕捉新一輪成長週期的起點。
筆記-股癌-Podcast-QA-25.04.26
**有聽眾指出農業金庫持續虧損，可能影響地方農會存款安全。
*農會的資金主要交由農業金庫運用，若金庫出事，農會存款安全性將受挑戰。
*試圖說服長輩轉移資金並不容易，建議由第三方（如節目）輔助說明，減少自己承擔壓力。
*財務建議方面，盡量避免直接干預家人資產配置，尤其是在市場波動下，短期虧損容易造成誤解與怨恨。
*曾舉例親友投入高報酬承諾的香港投資，部分聽從建議者成功保本，未聽從者則蒙受損失，顯示說服困難與風險。
*強調即使是出於善意提醒，若結果短期內不好，往往也得不到感謝，反而可能被怪罪。
*建議理性面對，理解吃力不討好的現實，避免干預他人財務決策，專注管理自己資產。
**關於VT與QQQ五年十年報酬賭注。
*有網紅提出VT五年十年報酬率一定超越QQQ的對賭行動。
*分析指出，每個時代漲的主題不同，科技股近幾十年強勢，但長期而言有均值回歸的可能。
*然而，無法保證未來5-10年內科技股一定落後，主題循環可能拉得很長。
*小型股、價值股也曾被預期復辟，但多年後仍未如預期。
*均值回歸可能發生，但發生的時點無法預測，這種對賭風險極高，建議不要輕易嘗試。
**短期資金投入股市的風險提醒。
*聽眾分享為了壓抑購物慾而把交屋款投入股市，但因遇上大跌，又急忙保留現金。
*強調短期內(半年到兩年)會用到的資金，不應全部投入股市，應留在定存或低波動產品中。
*如果全額投入股市，遇到股災，可能影響原本重要的人生計畫，例如小孩留學、結婚、交屋。
*股票市場長期趨勢雖然上漲，但短期波動無法預測，盲目投資短期資金風險巨大。
**加權指數與櫃買指數的長期支撐觀察。
*台股加權指數觸碰五年線，櫃買指數觸碰十年線，是罕見且應該積極布局的低點訊號。
*市場上常有人唱衰(例如說要等跌到十年線才進場)，但實務上等待絕對低點是不切實際的。
*若在這種相對低檔反而不敢投入，長期來看容易錯失上漲機會。
*強調低點時的心理建設，比技術分析更重要。
**現金與消費的心理調適。
*長期投資的核心理念是為了提升生活品質，不是壓抑生活樂趣，但必須保持財務節奏穩定。
*快樂與合理理財兼顧，才是資產增長與人生幸福並行的理想狀態。
**台幣走勢與出口產業影響。
*預期短期台幣會升值，原因包括川普關稅政策讓台灣需避免被貼上匯率操縱標籤。
*中長期來看，台灣為出口導向國家，若日圓、韓圓持續走貶，台幣仍有貶值壓力，才能維持出口競爭力。
*台幣升貶5%-10%會對出口產業造成巨大影響，因此長期政策上仍會傾向於維持競爭力而非過度升值。
*台幣未來走勢可能會以穩中略升為主，避免劇烈波動引發政治壓力或影響經濟穩定。
