單純分享投資觀察 沒有股票買賣建議
根基(2546)即將於 5/9 公布 25Q1 財報，我推估 EPS 介於 2.12~2.74 元，等開獎就知道，本文將分享推估的原因以及閱讀股東會年報後的心得
推估根基 25Q1 EPS 2.12~2.74 元
作者提供
根基 25Q1 營收 39.3 億創同期歷史新高，有好的開始，上表除了毛利率其他欄位都是以過去數值抓個大概，關鍵的毛利率有 4 欄，代表涵義如下：
- 15.9%：參考單季最高的 21Q2
- 12.93%：參考 24Q4
- 11%：24Q4 及 24Q3 的平均
- 10%：直觀把 11% 減去 1%
即使 10% 也不算低，這次 25Q1 毛利率之所以抓比較高，主因承攬的台積電 AP6B-OFFICE 在 2/24 領到使照，而 AP6B-FAB 也在去年 12/3 領到使照，後者應該還有款項遞延至今年認列，這從根基最近在 104 人力銀行徵才「現場工程師 (竹南_FAB)」，工作內容為「成廠工項修繕、配合業主驗收」可知
AP6B-OFFICE，竹科
AP6B-FAB，竹科
104
以上推估僅供參考，靜候開獎。下面透過股東會年報進一步分享我認為重要的東西，投資根基邁入第 5 年，我對股東會年報的重視不亞於財報，特別是質化的東西財報不會有
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