摘要
這份摩根大通研究報告主要針對環球晶圓（GlobalWafers）發布，指出儘管2025年基本面放緩的影響已 largely 被市場消化，但由於半導體產業復甦緩慢、矽晶圓庫存過剩以及12吋矽晶圓供給過剩風險（包括來自中國業者的競爭），目前並無明確的買入催化劑，建議投資者保持觀望。報告下調了環球晶圓的目標價，並維持「中性」評級。
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外資摩根大通JPM看6488環球晶，無明確買進催化劑，但產業存在供過於求風險；投資人常見問題；中立
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2025/07/07
摘要
越南貿易協議的達成，雖然將美國從越南進口的關稅提高至20%，但這遠低於最初提案的46%，並消除了貿易政策的不確定性，從而改善了營運可見度。這項協議對運動鞋產業影響最大，儘管關稅增加可能對企業造成邊際壓力，但長期而言可望緩解，且對ONON、LULU、DECK和BIRD等公司影響顯著。
重點
2025/07/07
摘要
越南貿易協議的達成，雖然將美國從越南進口的關稅提高至20%，但這遠低於最初提案的46%，並消除了貿易政策的不確定性，從而改善了營運可見度。這項協議對運動鞋產業影響最大，儘管關稅增加可能對企業造成邊際壓力，但長期而言可望緩解，且對ONON、LULU、DECK和BIRD等公司影響顯著。
重點
2025/07/07
本日外電整理
「在投資中，我們不需要成為天才。重要的是有耐心，並選擇在適當的時機採取行動。」— 華倫．巴菲特
外電內容條列式重點
3665 貿聯-KY：亞系券商上修2025-2027年EPS預估，並調升目標價，主要受惠於HPC（高效能運算）及半導體訂單展望優於預期。HPC及半導體訂單佔第一季營
2025/07/07
本日外電整理
「在投資中，我們不需要成為天才。重要的是有耐心，並選擇在適當的時機採取行動。」— 華倫．巴菲特
外電內容條列式重點
3665 貿聯-KY：亞系券商上修2025-2027年EPS預估，並調升目標價，主要受惠於HPC（高效能運算）及半導體訂單展望優於預期。HPC及半導體訂單佔第一季營
2025/07/04
關於Navitas訂單轉移至力積電的思考
最新消息：根據Digitimes報導，台積電計畫在2025年第三季度前逐步退出氮化鎵（GaN）生產業務，並設定了最後一次採購的期限。此決定主要是由於來自中國的激烈競爭。Navitas也宣布與力積電（PSMC）建立戰略合作夥伴關係，啟動生產並進一步開發8吋矽
2025/07/04
關於Navitas訂單轉移至力積電的思考
最新消息：根據Digitimes報導，台積電計畫在2025年第三季度前逐步退出氮化鎵（GaN）生產業務，並設定了最後一次採購的期限。此決定主要是由於來自中國的激烈競爭。Navitas也宣布與力積電（PSMC）建立戰略合作夥伴關係，啟動生產並進一步開發8吋矽
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大部分表現不佳，
只能保守觀望，
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半導體設備大廠ASML昨日公布財報，營收持續下滑，股價也受到影響盤中一度下跌超過6%，盡管對未來的看法樂觀，但都植基在台積電美國設廠需求，部分研調機構則認為美國總統大選結果將左右半導體法案的方向，不容過度樂觀.....
半導體設備大廠ASML昨日公布財報，營收持續下滑，股價也受到影響盤中一度下跌超過6%，盡管對未來的看法樂觀，但都植基在台積電美國設廠需求，部分研調機構則認為美國總統大選結果將左右半導體法案的方向，不容過度樂觀.....
近日媒體在討論台積電占權值過大，將形成所謂窄基指數的問題，會影響外資操作指數相關商品，與其關心這種與自己持股表現無關的「雜訊」，不如好好觀察目前盤面主流股表現，及輪動結構的變化，指數編篡不論是市值加權或是價格加權，這各有其利弊，指數如何具代表性，不是我們個人可以控制或干預，所以除非選擇的交易的商
近日媒體在討論台積電占權值過大，將形成所謂窄基指數的問題，會影響外資操作指數相關商品，與其關心這種與自己持股表現無關的「雜訊」，不如好好觀察目前盤面主流股表現，及輪動結構的變化，指數編篡不論是市值加權或是價格加權，這各有其利弊，指數如何具代表性，不是我們個人可以控制或干預，所以除非選擇的交易的商
【0311盤前重點新聞】
*美股翻黑！輝達、台積 ADR 失色 半導體股帶頭走跌
*美2月非農就業超預期新增27.5萬人 失業率2年新高
*半導體大廠電價將漲逾二成 台積電、美光等「特大戶」漲幅高於預期
*微軟發力！有望掀起換機潮 AI PC 鏈出貨衝一波
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本文重點摘要，你有興趣的事情。
1. 先進製程是否會被追趕過去呢?
2. 成熟製程怎麼因應大陸瘋狂擴產?
3. 2024年業績展望如何?
台積電 TSMC 為全球最大的半導體晶圓代工廠，全球市占率超越50%，年營收達兩兆新台幣，在台股大盤市值佔比接近3成，對半導體產業以及台灣股市有莫大的影響
本文重點摘要，你有興趣的事情。
1. 先進製程是否會被追趕過去呢?
2. 成熟製程怎麼因應大陸瘋狂擴產?
3. 2024年業績展望如何?
台積電 TSMC 為全球最大的半導體晶圓代工廠，全球市占率超越50%，年營收達兩兆新台幣，在台股大盤市值佔比接近3成，對半導體產業以及台灣股市有莫大的影響
股癌 24.01.10
*2024可能是製造業復甦，服務業偏弱、盛極轉衰。
*製造業裡，比較快看到復甦的是半導體製造，傳統製造還不強。
*MRVL，工控相關的需求在2024應該不錯，CoWoS投票量增加很大。
*MCHP的狀況差，但很像之前的美光，最壞的樣子就這樣。
*晶圓廠的產能利用率，
股癌 24.01.10
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*MRVL，工控相關的需求在2024應該不錯，CoWoS投票量增加很大。
*MCHP的狀況差，但很像之前的美光，最壞的樣子就這樣。
*晶圓廠的產能利用率，
股癌 24.01.06
*2024年為半導體的復甦年，晶圓廠的產能利用率，有機會從6-7成，拉升到8-9成，
如果經濟沒有崩，2025年可以到滿載。
*雖然目前有小跌，癌大還是維持多軍思維，有風險的狀況頂多減碼。
*蘋果Vision Pro，市場預估全年出貨40-80萬台，癌大猜70萬台
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*2024年為半導體的復甦年，晶圓廠的產能利用率，有機會從6-7成，拉升到8-9成，
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