I. 總體經濟與國際情勢
A. 貨幣政策與匯率
- 新台幣 (TWD):9月降息呼聲高,台幣中止連8貶收30.45元,並與亞幣齊揚。隨後,新台幣在8月29日收貶0.6分至30.588元。
- 央行政策:央行總裁楊金龍表示,雙率政策並非考慮單一產業,央行動態匯率調節會有節制。
- 美國聯準會 (Fed): 9月降息呼聲高。 摩根士丹利示警Fed恐連環降息。 紐約Fed總裁表示9月例會決策具開放性,不排除降息。 川普表示降息派將成多數,並曾稱可能「開除」Fed理事庫克,被葉倫批評魯莽又惡劣。 美國第2季GDP成長率上修至3.3%,超乎預期強勁。 美核心PCE符合預期。
B. 貿易與關稅政策
- 川普關稅: 川普稱可能近期訪中,若不供稀土磁鐵將課高關稅。 美關稅刀揮向家具,海運剉咧等。 川普50%關稅快開徵,印度找公關公司修補關係。 美國上訴法院裁定川普關稅違法,債市恐掀巨浪。 美國電商哀嚎小包裹關稅上路。
- 美中經貿關係:川普表示美中經貿關係進度很多,最快今年訪問中國。
- 美日關稅協議:美日關稅協議將公布,聚焦投資承諾。
- 台灣特斯拉:為回應關稅,台灣特斯拉罕見大降價。
C. 全球經濟與市場動態
- 美國市場:經濟出現警訊,開學季美國當鋪生意興隆。
- 全球瘋黃金:14年來最高,外銀估需求增3%。美元弱勢加上降息預期也使金價升回兩周高點。
- 德國失業率:8月失業人口逾300萬人,創10年來新高。
D. 國際政治與國防
- 美國政府投資:白宮顧問表示美政府可能仿效英特爾協議,入股其他公司。美國政府擬入股軍工業惹議。美國財長葉倫則稱輝達不需財務支持,川普政府無意入股。
- 國防預算:明年國防預算激增近五成。
- 地緣政治風險:美財長將99%晶片在台製造比喻為石油危機,認為是國家風險。
- 俄烏戰爭:俄羅斯對烏克蘭發動7月來最大規模空襲。俄羅斯無人機夜襲,烏克蘭敖德薩數萬用戶停電。印度總理莫迪支持烏克蘭停火訴求。