緣由：
行政院於 2025年9月4日決議，自 9月1日起，青年安心成家購屋優惠貸款方案（簡稱「新青安」）的貸款，不再計入《銀行法》第72-2條所規定的、不動產放款不能超過存款＋金融債發售額 30％。
政策目的：主要是希望公股銀行能釋出更多貸款額度，加速核貸與撥款速度，紓解部分青年首購族因“額度受限”而被卡關的「房貸荒」問題。對「排隊被卡」的首購族確實是好消息（俗稱「天降甘霖」~）
但也有人擔心，這可能讓建商喘口氣、資金回流房市，進而推升房價；更有人擔心這是變相炒房。
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以下是個人看法↓
新青安政策面背後的運作邏輯
行政院近日鬆綁「新青安」貸款規定，將青年安心成家貸款自銀行法第 72-2 條限制中排現這種操作在過去或許有效，卻在今天的環境下顯得力道有限，甚至可能帶來反效果。
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表面理由：青年購屋的「解套」
政策的說法很直白：
- 銀行受限於不動產放款比率上限，貸款額度有限。
- 鬆綁後，新青安不計入上限，銀行就能釋放更多額度，首購族就能更快貸到錢。
短期來看，確實能解決一些核貸與撥款延遲的問題。
過去為什麼可行？
- 房價與收入仍有相對比例
在 2000 年代初期，雖然房價也在漲，但房貸利率低、青年負擔與薪資落差還沒有今天這麼誇張。銀行認為只要貸款出去，借款人還有能力償還。 - 銀行水位充足
- 金融海嘯後資金氾濫，低利率環境讓銀行錢多到需要找出路。
- 房貸被視為相對安全的放款渠道，因此願意積極承作。
- 房市仍具成長性
- 當時的房市供給不足，需求強勁，房價一路上升。即便有風險，銀行也相信擔保品不會貶值。
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為什麼現在不行？
- 房價過高，房價跟薪資嚴重脫鉤
現在房價已經遠遠脫離薪資水準，青年背負的貸款年限拉到 30、40 年。
一旦景氣下滑或失業潮來臨，還款壓力遠比以往沉重。 - 銀行資本吃緊
新光銀行被併、部分銀行凍結帳戶(說是為了防詐~你說呢~)，透露出資本水位不足的隱憂。在這樣的環境下，銀行寧可收縮風險，而不是貿然放水。 - 國際環境轉變
全球高利率時代，資金成本變貴，銀行放貸要更謹慎。
通膨不確定性高，房價隨時可能因資金退潮而下修。 - 人口與需求結構改變
少子化、人口老化，長期需求不如以往。
青年購屋意願下降，導致「房價高、卻沒成交量」的矛盾局面。
政府的真實目的
與其說是幫助青年，不如說是 避免建商資金鏈斷裂(金主)。
- 預售屋一旦停工，會造成買方抗議、銀行呆帳、社會動盪。
- 鬆綁政策短期能讓資金回流，給建商多一點時間處理庫存，甚至爭取脫身空間(惡意倒閉→換殼重起爐灶)。
誰得利？誰受害？
- 短期得利：建商（爭取時間）、政府（維持表面穩定~直至政黨輪替再丟爛攤子給別人收拾）。
- 短期緩解：銀行（避免馬上出現大量呆帳）。
- 長期承擔：青年（高房價 + 高負債）、整體社會（若金融風險爆發，最後全民埋單）。
個人結語
同樣的「政策鬆綁」手法，過去能奏效，是因為房價還有上升空間、銀行資金充裕、青年還款能力尚可。但如今環境已徹底改變：房價過高、銀行資本不足、國際利率走高、人口結構不利。這些因素讓「打雞血」式的政策只能暫時遮掩問題，卻無法真正解決青年買不起房、銀行承擔風險過大的根本矛盾。
說到底，這次鬆綁更像是 建商解套術，而不是青年安居術。
要買房的人，除非剛需或自住真的有需求，目前房價還是不要輕易入場。
