令Q是廠商所生產的商品數,而X1~Xn是廠商在生產活動中所需要的n種生產要素,生產函數則可以寫成 :為了方便分析,將式子的生產要素簡化成勞動L與資本K之2種要素 :不同的廠商擁有不同的生產技術,導至他們之間的生產函數各不相同。