關稅再起，美國政府考慮一項新政策，要求企業的半導體產品在美國本土製造對比於進口的數量需達到1:1的比例以上，未達此標準者將被課徵關稅。
此舉意在強化美國半導體產業在其國內生產能力，減少對海外（尤其是台灣）供應鏈的依賴，以確保經濟與國家安全。
對台積電是利多是利空呢! 一般反應是台積電正加速在美國建置產能，此政策即為台積電保證了美國廠訂單的需求! 實際上此項策影響所及以及其複雜程度遠不止於此。
這個看似針對於半導體產業的關稅政策，對企業的影響則可能使得蘋果、戴爾等公司
首當其衝。因為這些科技公司的產品定然含有半導體晶片，短期的作法或許是強迫這些公司在美下單晶片，再運送到海外工廠組裝；長期則意圖推動美國製造業的復甦。
不論短期的作法或長期的目的，我們不好論斷其綜效，但「成本的提高」則是無可避免。
無巧不巧的是巿場在此時也傳出台積電2nm製程擬漲價50%的訊息，事有相關亦或者各有壓力呢!
加大政策對經濟的干預力量終究將為經濟環境帶來更大的動盪…
台積電亦然，當美國廠訂單滿載時，成本上揚是問題、營運效能是問題、台灣廠的降載也可能是問題。此消彼漲，是好是壞尚難論斷啊。
我們本週買了台積電、長榮、新普。別詑異，時值指數高檔，我們買不多
本文我們會試算Open AI的世紀藍圖即便不考慮電力是否足夠，它需要多少GPU和多少台積電的晶圓產能呢! 我們視台積電為成長股，那麼我們的投資策略該如何推進，又該如何控制風險平衡呢!
買台積電、買長滎、買新普自有我們的投資邏輯，分享在今天的文章裡
