川普對稀土出口關稅反制與市場反應: 禮拜五晚上川普針對中國管制稀土出口，提出100%關稅的反制措施。原本預期川普跟習近平會在APEC會議上碰面握手。美股在禮拜五晚上出現大跌，虛擬幣（幣圈）也出現史上最大的槓桿屠殺。很多人因此開槓桿被抬出場。台股富台指對應應跌1500點。但後來川普又發言說，他主要目的是要幫助中國，而不是抵制中國。
川普的口頭交易策略、虛擬幣市場事件與投資人恐慌: 似乎出現了川普的「口頭交易」。幣圈流傳有人新開戶做空，爆掉約2億美元，瞬間捲走離場。許多人感到恐慌，擔心禮拜一會大跌。國安基金上週五稱不退場，理由是關稅政策和晶片條款沒有確定。
美股修正、半導體重災區及台股跌點預估: 國安基金留在場內讓大家覺得不用害怕。週五美股一片慘綠，尤其是半導體股成為重災區，越走越低。由於美股頻頻改寫歷史新高，獲利了結壓力觸發時，大家都在比速度賣出。AI股、科技股、特別是半導體股成為股災核爆的重點區域。台積電收盤跌超過6.4%。台股預期跌幅修正與中美關係轉圜: 根據費半、台積電和富台指的跌幅，台股預估禮拜一跌點約在1500到1600點。投資市場的觀點是「贏在修正，不在預測」。在美股重挫之後的48小時內有很多改變。川普又出現「口頭交易」，立場慢慢放軟，且川習會並未真正破局。中國方面，稀土不是禁止出口，而是「管制」，代表申請有可能獲得放行。雙方看起來都希望先將籌碼拿到談判桌。
本次與四月股災的比較及台股收盤情況: 本次事件與四月份對等關稅股災的等級完全不一樣。四月份是美國單挑全球。本次是中美G2互毆，殺傷範圍有限。48小時後雙方都有點收斂。美股盤後電子期和台積電ADR都反彈。台股開盤跌不到1000點。最終台股只收小跌1.3幾%，對於漲到歷史新高來說，只像是日常震盪，稱不上股災。
虛擬幣恐慌對股市的連動性及冷靜決策: 虛擬幣市場的恐慌會傳染給同時擁有虛擬幣和股票的投資人。川普這次講話沒有新意，市場冷靜後會覺得還好，加上他後來放軟，台股要跌1500點相對困難。更重要的是接下來的決策與對策。美股電子盤、期貨及虛擬幣在盤前或週日已經開始反彈。
稀土管制與市場擔憂的焦點: 這次沒有上次關稅那樣恐慌，因為現在的利空更像是股市漲到高點，市場擔心AI是否有問題。中國限制稀土出口是隱藏在裡面的問題，中國稀土產量和提煉製程皆領先。如果中國硬性限制出口，對科技業成本一定造成影響，可能變成蝴蝶效應。兆華原本想買費半或台積電，但跌幅拉回，是什麼都沒撿到的日子。
投資布局、高檔震盪及談判策略對股市的影響: 投資人不應讓自己陷入只能砍股、砍期貨或補保證金的境況。本週APEC期間，中美雙方可能仍會利用「放大多恐嚇的感覺」來獲取談判利益，策略會是恩威並施。股市漲到27000點，處於高樓層，同樣的震盪體感會更強烈。
應對急跌的壓力測試與資產配置: 股價動不動跌幾百點，外資動不動賣超幾百億，需回歸平常心。每一次下跌都是一種「壓力測試」，測試自己的部位配置能否安心睡好覺。需留意留有多少現金能讓自己安心。除了現金，配置黃金或長短債等與股市低相關的資產，也會讓人感到慶幸。
股票選擇：龍頭股與主流族群的重要性 二三線小公司若無業績支撐，動盪時賣壓會較重。若持有的都是各產業龍頭（如台積電、台達電、台光電），跌幅相對有限。應貼著主流族群，記憶體和AI相關電子股、半導體跌幅有限。做好部位配置和選好股票，面對股災就能有刃有餘。
高檔指數震盪與錯失買點: 指數在高檔或特定產業在高檔時，容易出現「漲時造夢，跌時夢破」的情況。兆華原本想在跌1000多點時買指數型商品（0050, 006208）或台積電，但都沒有發生。今天早上股期開盤時跌得較深，有錢人是那時去做個股期。
期貨槓桿風險與現金為王: 期貨公司盤前已提醒客戶若保證金不足可能要補。期貨/股期開盤比現股開盤低很多。使用槓桿需特別注意，「有現金真的為王」。兆華的策略是，若喜歡的個股或指數型商品跌到3%到5%左右，會小單筆加碼。多頭格局尚未被破壞，稀土出口管制對科技產業的影響仍需注意。
中美貿易戰對科技業的影響與優勢互換: 中美關係惡化會對世界經濟產生影響。限制晶片銷往中國對NVIDIA等公司會造成業績壓力。中國有稀土優勢，美國有半導體設備優勢，雙方最終可能以最需要的東西互換。貿易戰很難讓現代貿易逆行。
記憶體與軍工股的表現及營收的入帳時間挪移: 今天盤面許多股票開低走高，大多收紅K。記憶體族群表現強勁，模組廠如十銓、威剛很猛。賴總統在國慶演說提到軍工是「台灣之盾」，軍工股有表現，接到國家訂單標案的公司表現較好。全訊因有標案入帳，九月營收爆噴。半導體設備股也有類似情況，業績不好的時候可能是低點。
記憶體類股的超級景氣循環與操作難度提高: 資金仍匯集在記憶體相關個股。大摩稱記憶體是「super cycle」（超級景氣循環）。操作難度提高，CP值低、風險升高、上漲空間有限。指標股南亞科只花約半年時間，股價已翻倍。
南亞科的股價與大股東申報轉讓: 南亞科股價接近歷史天花板（破百元以上）。股價淨值比已上探到兩倍（歷史天花板）。台塑集團（南亞科大股東）申報轉讓合計7.5萬張。大股東申報轉讓反映了其心態，儘管市場看好到明年。
華邦電、模組廠及群聯的投資策略: 南亞科建議「且戰且走、短打操作」。華邦電被大摩極力挺但上週外資大賣，建議短打操作。模組廠（十銓、威剛）暫停報價，透露出做多的訊號。威剛九月和第三季營收動能比十銓好，建議優先考慮。控制晶片龍頭群聯，九月單月賺超過4塊錢，獲利噴發。
大股東申報轉讓的影響與PCB/CCL族群: 大股東申報轉讓的案例結果不一。台玻仍需觀察玻璃本業。PCB族群（如富喬）籌碼可能相對凌亂。金居被華榮轉讓股票，股價相對弱勢，一度跌停。
群聯與十銓的獲利與景氣循環股的操作: 大股東轉讓在短線會干擾信心。群聯九月賺4.06元，年增1094%，有機會看到千元股。十銓九月獲利0.59元，年減45.8%，但股價直接漲停。穩健投資人喜歡景氣好壞都能獲利的公司。未上車記憶體者，建議短作較安全。
軍工國防股的技術面整理與轉強機會: 軍工國防族群利多未完待續。過去一兩週看似熄火，實則是技術面長多之後的「中段整理」（類似旗形整理）。AI股漲多後，資金開始找出路。軍工股經過整理，從高位階變成相對低位階。
軍工國防政策利多與無人機概念股: 國防預算持續增加。台灣無人機和無人船有國內標案和外銷出口動能。國防部48750架無人機標案預計10月底前開標，最慢不會拖過年底。無人機概念股中，雷虎和中光電（5371）被視為大贏家。建議近期鎖定無人機概念股，後續可能擴散到無人船（台船、龍德造船）和飛彈股。
蘋果摺疊機供應鏈與股價壓力: 郭明錤指出蘋果摺疊機鉸鏈成本不高，可能壓低供應商利潤。立訊精密可能很快加入供應鏈，暗示殺價競爭將開始。新日興因本益比高，直接殺到跌停。大立光下跌。大立光本益比不高，若看好摺疊機，可視為穩健選擇。
AI高檔震盪、半導體設備與特化材料的關注: AI股陷入高檔震盪，可關注一線股回到合理價位時。兆華關注半導體設備和特化材料。台積電正在做明年資本支出的細項規劃。若台積電集中在CoWoS相關，CoWoS概念股需留意。台積電營運報告書提到2030年在地化採購達60%，台灣供應鏈（護國群山）將很有看頭。
台積電供應鏈的門檻與特化股的挑選: 成為台積電供應商門檻高，需不斷擴大產能。可關注與台積電有長期合作，像是「一店的獨家供應商」的公司。特化股有本益比高的問題，設備股入帳時間不穩定。兆華關注達興材料。
台灣特化廠商的毛利率排名與投資策略: 真正有送樣給台積電的台灣特化廠可能不到三家。台灣特化公司毛利率前三強（不按順序）是：新應材、達興材料、台特化。這三家是真正的台積電特用化學供應商。長抱需回歸到公司產品的競爭力。
APEC談判與台指期結算: 兆華提醒本週APEC川習的作法仍可能造成擾亂。中國的嚴肅態度若發表強硬看法，可能影響盤面。今天台指期空單又增加4000多口，本週三結算，看來有壓低結算的意圖。預計盤面可能還要再震盪一到兩天。
