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CDMO業務成長、VIGAFYDE銷售、GLP-1學名藥(2025Q4)、Cladribine tablets(2025Q4)、加拿大皮膚科產線擴充、Maple Grove歐系客戶訂單(2026H2)
摘要
公司今年專注調整體質，明年本業營收及獲利持續成長。CDMO業務表現優異，預期2025年YoY成長50-60%，2026年30-40%。Vigabatrin三劑型市占率維持45%，VIGAFYDE貢獻逐月增加。新產品GLP-1及乾眼症PIV學名藥預計10月取證，Cladribine 12月取證。中長期轉向505(b)2專科用藥。加拿大及Maple Grove廠擴產，歐系大單有望年底簽訂。股價估值處歷史低檔，具投資價值。
