外資摩根大通JPM看3711日月光有限公司 議價能力提升，受惠於更多 LEAP 委外訂單；目標價調升至新台幣 230 元

日月光科技控股有限公司 議價能力提升，受惠於更多 LEAP 委外訂單；目標價調升至新台幣 230 元 評級：增持

我們將日月光 2026/27 財年的每股盈餘預測分別上調 4% 和 11%，以反映其更強的議價能力，以及在 2026 年和 2027 年 LEAP（領先尖端封裝）與測試營收的強勁增長。因此，我們將其 2026 年 12 月的目標價調升至新台幣 230 元（基於 12 倍的未來 12 個月非通用會計準則盈餘，比先前稍高一級，以反映 LEAP 更強勁的增長）。