第１１課：用多少錢？去做長期投資？
◎這一課的主題非常實際，也非常重要——它把「長期投資的心理學」落實到「金錢比例的拿捏」。
這不只是財務規劃問題，更是心靈負擔的管理問題。
因為資金配置，反映的是「你對風險的理解」與「你面對未知的成熟度」。
我的概念是：用來做長期投資的錢，因為要放三年五年，甚至10年20年，所以，不要用借來的錢，不要去借錢，用自己的錢，用閒錢，以免造成自己太大的心理負擔。
有個「½法」（傑西里佛摩提出的），他是說：長期投資，用自己「全部身家性命財產的一半」投資。盡量不要超過一半。 因為無論如何，金融市場都有風險，人生難免會有意外，所以，不要把自己所有的錢全部壓在金融市場上面。
解說：
長期投資最容易被忽略的一件事，就是——金額的界線。
很多人聽了長期投資的道理之後，就興奮地把所有的錢都丟進市場，
以為只要夠久，就一定會漲。
結果，一場意外、一段空頭、一點生活壓力，就讓整個信念崩潰。
所以，第一個原則是：
長期投資，一定要用「閒錢」。
不要借錢，不要融資，不要用你需要生活的錢。
因為長期投資的本質，就是「等待」。
如果那筆錢會讓你每天擔心、晚上失眠，那就不是投資，是折磨。
一、為什麼不要用借來的錢？
借來的錢，是時間的敵人。
因為借錢代表你有還款壓力。
當市場下跌、當生活出現意外、當利率上升時，
你會被迫賣出，即使市場只是暫時回檔。
所以，不論你多聰明，只要資金結構錯了，
市場就會在心理層面打敗你。
長期投資不是比誰敢，而是比誰撐得久。
借錢投資，就等於把「時間優勢」變成「壓力炸彈」。
這是投資心理學裡最致命的錯誤。
二、「½法」——投資比例的智慧
我常說，有個簡單又實用的原則，叫做「½法」。
意思是：你可以用自己全部身家性命財產的一半，拿來做長期投資； 但盡量不要超過一半。
為什麼是一半？
因為金融市場再怎麼穩定，也仍有風險。
沒有任何市場、任何國家、任何世代，是永遠不出意外的。
而人生，也總會有突發狀況：健康、家庭、意外、工作變化。
如果你把所有的錢都壓在市場上，
那麼，任何一場風暴都足以摧毀你的生活。
用一半，是留給自己退路；
留給自己尊嚴，也留給自己心理空間。
因為長期投資最難的，不是報酬率，而是「活得夠久」。
三、真正的長期投資，是讓自己睡得著
長期投資的終極目標，不是讓你賺最多錢，
而是讓你的人生變得穩定、安心、可持續。
所以，最好的投資策略，是你能睡得著的策略。
能睡得著，代表你沒有過度投入；
能睡得著，代表你相信自己的節奏；
能睡得著，代表你擁有正確的系統與信念。
用閒錢投資，用一半投資，
這不是保守，而是成熟。
因為真正的長期投資者，不靠勇氣，而靠節制。
最後，請記住：
你不是用錢去投資市場，而是用心去投資人生。
錢，只是工具；心，才是根本。
當你的資金比例、心理負擔與生活節奏，三者達到平衡，
那才叫真正的長期投資。
２０２５．１０．２９
