2%，你腦海中所浮現的是甚麼理財數字？
可能是房貸利率、投資報酬率、存款利率，甚至是信用卡的現金回饋率。明天開始加油每公升調漲0.5元，是否需要趕緊衝出門跟大夥一起排隊加油?
20%，看似不錯的投資報酬率，到底該不該獲利了結?
同樣的數字放在不同的項目中，所算出的結果金額、心中的真實感受、後續的財務決定等，可能有著極大的差異。
到底是「套利」還是「套牢」?
在房貸限縮政策出來前，很多人喜歡拿房貸利率和投資配息率做比較，發現兩個數字之間有利差，也就出現了看似有了所謂「套利」的空間。
但仔細想想，每月房貸的還款金額是本金+利息(俗稱的本利和)，但投資的配息卻僅是利息而已，其金額是否足以支付房貸月付金? 萬一配息的金額不足支付房貸，豈不就要另外自掏腰包?
「二六法則」的迷思
舉個數字的例子來說明，假設
房貸金額: 1,000萬元
借貸年期: 20年
借貸利率: 2% (僅便於計算，目前實際的借貸利率高於2%)
每月金額: 約50,000元/月。(本利和)
若希望投資所獲得的配息能支付房貸的月付金，投資工具的配息率應該要多少才夠?
50,000元 * 12個月 = 60萬
60萬 / 1,000萬 = 6%
換言之，須找到配息率至少有6%以上的投資工具，才有可能讓這樣的規劃成真!
這也是我個人賦予上述看似能套利所取的名字「二六法則」(意味這樣的規劃其實不夠嚴謹)
一切的美好由此開始展開，還是其實卻是噩夢的開始?
有時會覺得，如果投資理財是「數學」，是否只要稍加計算，大家都能變得富有?
可惜投資理財在執行的過程中考驗的其實是人性，應該歸類於「心理學」，只要和人性相關的議題，就會有變數，無法用「公式」來解決。
看似有套利的空間，但即便真的是穩定的2%借貸、6%配息，每個月的現金流安排其實並沒有真正入我們的口袋，因為配下來的金額在不久後就被扣去繳房貸了。真正要享有套利的感受，那也要等20年後當房貸繳清，每個月的配息才會真正入袋屬於自己的被動收入。
仔細想想，這可是20年! 不是20天也不是20個月，是240個月的超長時間。我們是否真有耐心來執行這一切? 畢竟如此大的房貸本金進場投資，一有個風吹草動、國際事件等造成上下震盪，要耐住性子並保持心如止水，實在很違反人性。
上述的一切還是在相關數字穩定的情況之下，但事實上卻一點也不穩定。
萬一某天房貸調升借貸利率、某次投資調低配息率，兩筆資金之間的差額，就注定要自掏腰包了!無論是投資本金的震盪波動，或是每月現金流的進出數字無法相等，每一個環節都會帶來無形的壓力。這，真的是我們想要的嗎?
投資理財其實不難，但我們往往會把一切搞得複雜到不知該如何收拾。
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