💡年度題材的重要性
相信有在投資股票的人，都一定會留意到，幾乎每一年都有所謂該年度的主要題材。例如：2017年的被動元件、2021年的航海王等等，可說是掌握了這些題材，就等於搞清楚了未來的投資方向，在投資績效上必定事半功倍。
畢竟市場上資金有限，錢只會流動到最熱門最有人氣的股票上，若不幸你所挑選的股票乏人問津，那麼即使是大多頭年，可能也不會上漲太多。但這是僅針對右側交易的人而言，若你是左側交易價值投資存股，也許可能幫助性不大。
📅台股2023-2025年主要題材
2023年可說是AI投資的元年，也就是從該年度開始，台股所有的題材幾乎都離不開「AI」兩個字。以下為歷年題材整理：
🔴【2023年】🐂市
台股剛從「疫情解封」沒多久，就迎來「AI新紀元」。這一年，1月收盤15265.2點，12月收盤17930.81點，共上漲+2665.61點，漲幅+17.46%。
🔹AI 伺服器：廣達、緯創
🔹AI 伺服器機殼：勤誠、營邦
🔹AI 散熱技術：奇鋐、雙鴻、建準
🔹重電與強韌電網：華城、士電、亞力
🔹觀光與解封：雄獅、鳳凰
🔹CCL銅箔基板：台光電、台燿
🔴【2024年】🐂市
AI 題材「落實」的一年，資金從伺服器組裝擴展到支撐 AI 運算所需的周邊硬體。這一年，1月收盤17889.56點，12月收盤23035.1點，共上漲+5145.54點，漲幅+28.76%
🔹CoWoS 與半導體設備：弘塑、萬潤、辛耘
🔹散熱技術(水冷)： 奇鋐、雙鴻
🔹CPO矽光子：聯亞、光聖、上詮
🔹機器人與無人機：所羅門、羅昇
🔴【2025年】🐂市
市場開始檢視 AI 的「實質營收」，這一年，1月收盤23525.41點，12月收盤28963.6點，共上漲+5438.19點，漲幅+23.116%。
🔹廠務工程：漢唐、亞翔、聖暉
🔹記憶體： 南亞科、華邦電、群聯
🔹軍工與國防：雷虎、漢翔
🔹PCB電路板： 金像電、高技
🔹CCL銅箔基板：台光電、台燿
🔹散熱技術(水冷)： 奇鋐、雙鴻
🔹封裝測試： 京元電、超豐、日月光
🔹低軌衛星： 昇達科、萊德光電-KY
這三年可說是大豐收💰！皆是多頭的年份，雖然途中有些波折但最後都有漲回來，只是資金都主要集中在「AI相關」的股票，其它像是傳統產業等，則又是另外一番的風景。
此外，如果有稍為留意一下，可以發現有少數的超級強股幾乎漲了快3年，EX：台積電、台光電、奇鋐等，這些個股不是有護城河的優勢；要不然就是在某個熱門領域技術領先。
在早些年前，AI還沒有出現時，幾乎每一年只會擁有一個主題，如果今年漲過，則隔年通常不會再漲。但AI出現後打破了這個格局，隨著AI更新迭代，有少數重要的零組件，依然仍佔有舉足輕重的地位，也因此造就持續上漲的情況也不奇怪。
🚀2026年主要題材《太空衛星資料中心》
2026年目前最火的題材，無非就是「太空資料中心」，此概念是馬斯克在公開訪談中描繪以衛星集群與太陽能供電打造在軌 AI 運算的願景；Google 也已在今年11月成立「太陽捕手」計畫，2027年將搭載TPU晶片的衛星送入地球軌道測試，再加上SpaceX鎖定在2026年下半年IPO，可謂是來勢洶洶。
這背後的邏輯是AI人工智慧模型的算力需求以指數級速度膨脹，但卻面臨電力、土地與監管的三重瓶頸。再加上AI液冷散熱也是個大問題。但在未來火箭發射成本有望驟降的情況下，似乎變為可行的方案，雖然尚有許多工程難題待解，但相信終有一天可以克服它。
至於相關受惠台股部份，網路上已有許多資料可以查詢參考，就不再列入文章內，僅分享目前觀察到「市場真正認同，且股價已有反應的公司」，目前只有下列四檔：
👛昇達科(3491)：低軌衛星通訊元件廠，近期能見度與營收成長被市場看好，為低軌衛
星供應鏈代表，也是公認的指標股。
👛元晶(6443)：市場傳聞與新聞指出已與星鏈/低軌衛星相關專案有直接或間接合作，
高效率太陽模組是衛星電源的核心。
👛萊德光電-KY(7717)：衛星間的通訊大量採用雷射通訊技術，萊德所生產的高階光纖
被動元件，是確保數據在極端太空環境下穩定傳輸的核心零件
👛群創(3481)：打入 SpaceX 供應鏈，負責其射頻 (RF) 晶片元件的封裝。
當然，其餘未列入的股票部份，也有可能是靜待市場後期發酵。但現階段確實僅有此四檔股票有所表現。至於AI部份，相信即使在2026年，仍舊是會有AI的一席之地，畢竟強者恆強，有些公司無法替代。
