關鍵字: DRAM/Flash 補漲、ASP 翻倍、CUBE 2027 貢獻、DDR4 8Gb 量產、產能 100% 鎖定、2026 EPS 轉盈大爆發
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(2344) 華邦電法人報告 2026/01、華邦電展望、華邦電財報、華邦電投資亮點
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文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為作者個人分享行為。
有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立

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標題:重溫舊時榮景;重申「首選買入」名單
副標題:我們預期所有利基型記憶體(包含 DDR4、SLC NAND、NOR Flash)將從九月開始顯著漲價,目前目標價隱含超過三成的上漲空間。
核心觀點
利基型記憶體供應商被市場忽略: 市場焦點普遍集中在人工智慧(AI)的上升趨勢,而忽略了利基型

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摘要
華邦電子儘管邏輯業務下滑,但受惠於特殊DRAM和NOR快閃記憶體的價格上漲,以及CUBE技術的長期發展潛力,公司表現出強勁的成長動能。管理層預計DDR3和DDR4價格將從2025年第三季開始上漲並延續至2026年,同時CUBE技術有望在2026年下半年貢獻顯著營收,並在2028年佔CMS營收

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