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6488 環球晶AI基本面檢查
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關鍵字: 半導體週期復甦、AI先進製程、碳化矽(SiC)、全球擴產(美國/歐洲)、長約(LTA)修訂、地緣政治韌性
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半導體景氣全面回升;評級調升至「加碼」(Overweight)
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重申

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營運拐點將至
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摘要
這份摩根大通研究報告主要針對環球晶圓(GlobalWafers)發布,指出儘管2025年基本面放緩的影響已 largely 被市場消化,但由於半導體產業復甦緩慢、矽晶圓庫存過剩以及12吋矽晶圓供給過剩風險(包括來自中國業者的競爭),目前並無明確的買入催化劑,建議投資者保持觀望。報告下調了環球

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本報告由高盛證券提供,針對環球晶圓公司(6488.TWO)進行財務分析與估值。報告涵蓋了2023年至2026年的財務預測,包括收入增長、利潤率、估值比率及現金流等關鍵指標。環球晶圓的財務表現顯示出波動性,尤其是2024年的EBITDA和EPS顯著下降,但預計2025年和2026年將有所回升。

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花旗研究報告指出,環球晶圓(Globalwafers)在2025年第一季將迎來銷售低谷,但預計從第二季開始逐步恢復,並在2026年受益於台積電在美國的擴張計劃。報告維持對環球晶圓的「買入」評級,並將目標價從新台幣490元上調至500元。儘管2025年的銷售和毛利率預期較弱,但市場將關注202

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