📈金融業：獲利創高峰，數位與永續並行
金融市場在開年便展現強勁的營運動能，多數金控紛紛繳出亮眼的獲利成績單，並持續深耕永續發展。
獲利豐收：
- 兆豐金(2886)：去年獲利創歷史新高，董事長勉勵今年多元獲利，預期營運將持續衝刺。
- 台新新光金：1月稅後淨利88.2億元，年增454%，創單月新高，顯示業務表現強勁。
- 富邦金(2881)：1月調整後EPS達1.41元，北富銀與富邦證券獲利創同期新高，展現子公司穩健成長。
- 國泰金(2882)：1月EPS達0.99元，銀行、證券及投信稅後淨利皆創單月新高，整體獲利表現優異。
- 凱基金(2886)：元月調整後獲利創單月新高，年增率逾170%，顯示其多角化策略效益顯現。
- 玉山金(2884)：去年獲利創高，EPS 2.12元，拓展投信壽險版圖，預計開啟2.0新紀元。
- 中信金(2891)：1月稅後盈餘73.67億元，EPS 0.38元，銀行與保險業務表現亮眼，支撐整體獲利。
- 華南永昌證：去年EPS 3.15元居官股券商之冠，對等關稅違法估對台衝擊有限，顯示經營績效卓越。
永續領航：
- 台新新光金：永續三連霸，蟬聯全球Top 1%最高榮譽，突顯其在ESG領域的領先地位。
- 元大金(2885)：深耕ESG連7年入選S&P永續年鑑，蟬聯全球Top 1%企業肯定，展現長期對永續的承諾。
💡半導體：AI應用驅動，展望持續樂觀
半導體產業在AI技術浪潮下持續獲得動能，多家公司展現強勁的營運成長與對未來的積極展望。
營運增長：
- 光罩(2338)：1月獲利近億元，手握兩大利多加上增資到位，後續營運展望值得期待。
- 致茂(2360)：去年EPS達27.7元，擬配息19.5元，預期今年營運將穩健走揚。
- 凌通(4952)：MCU回春加上人機介面SoC打入韓廠，預期今年營運成長空間可期。
- 南茂(8150)：去年每股賺0.7元，擬以資本公積發1.23元股息，記憶體封測價格預計第一季上漲。
AI新局：
- 台達電(2308)：AI資料中心動能延續，董事長預估第二季營運將優於第一季，800V產品今年小量出貨。
- 輝達：CFO表示取得長期供應承諾，足可因應2027年需求，暗示AI市場需求持續強勁。
- 黃仁勳：討論太空資料中心，指出須建造巨大的散熱板，暗示未來AI資料中心對散熱技術的需求。
永續領先：
- 聯電(2303)：蟬聯全球半導體產業Top 1%，永續評比連續兩年居首，展現其在ESG領域的卓越表現。
🌐國際總經：AI催化全球股市，區域動能各異
全球總體經濟在科技浪潮帶動下呈現積極態勢，主要股市表現強勁，但個別市場仍有其挑戰。
股市動能：
- 韓股：科技股領漲，KOSPI指數上漲3.67%，顯示市場對科技板塊信心充足。
- 日股：日經指數一度衝破5.9萬點，續創歷史新高，反映日本經濟與企業獲利表現良好。
- 美股：比特幣、軟體彈升加上輝達上揚，費半指數再登史高，科技股持續引領大盤。
- USDC：流動性增加，發行商Circle財報優異，股價飆升35%，顯示加密貨幣市場部分領域表現強勁。
- Figma：遭錯殺後股價反彈，市場認為其有AI加持將更強，預示AI應用對軟體業的潛在助益。
- 中國：出口強勁，亞洲輸歐貨櫃量續增並創歷史新高，反映全球貿易需求仍具韌性。
AI科技熱：
- 美國：光通訊、化學材料股因AI資料中心新戰場而飆漲，凸顯AI基礎設施建置需求。
- 輝達：財報及財測表現亮眼，雖中國營收仍有不足，但其強勁成長動能持續受到市場關注。
市場挑戰：
- 美房市：仍乏力，川普未提住房政策，營建股下跌，顯示美國房地產市場復甦面臨阻力。
- 日本百貨業：陸客減少，免稅銷售額縮2成，相關股價挫跌，觀光零售業受外籍旅客影響顯著。
- Netflix：併購華納案可能破局，市場將此視為利多，顯示部分併購案的不確定性反而受市場歡迎。
- 新思：本季/全年營收展望未能大幅擊敗預期，盤後股價挫跌，顯示市場對高成長預期的敏感。
- Salesforce：財報好壞參半，AI疑慮仍在，盤後股價下跌，反映投資人對AI整合效果的觀望。
⚙️鋼鐵業：航太需求成長，產業結構調整
鋼鐵產業面臨結構性挑戰，大型企業獲利承壓，但特定領域仍有成長動能。
獲利承壓：
- 中鋼(2002)：自結1月稅前淨損8,579萬元，2025年度配息0.15元，顯示產業景氣仍具挑戰。
航太新局：
- 豐達科(3004)：去年EPS達5.85元，馬來西亞新產能加入，預計2026年營運將更上層樓，受惠於航太市場需求。
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