新日興 (3376.TW)：折疊裝置擴產擴容；2026年下半年新裝置為關鍵動能；維持買進評等
新日興 2 月份營收為新台幣 6.76 億元，呈現年減 22%、月減 22% 的下滑態勢。衰退主因包含農曆新年工作天數減少、主要客戶產品進入週期尾聲，以及記憶體成本上升導致終端市場需求放緩。展望未來，受惠於季節性因素與需求復甦，預估 3、4、5 月的營收將出現回溫，分別呈現 27%、5%、10% 的月增率。整體而言，隨著品牌客戶推出新產品以刺激換機潮及產品線擴張，預期下半年將迎來更強勁的旺季效應。新日興預計於今年完成蘇州新廠的建置，我們持續看好其產能擴充與研發能力的提升，將能充分受惠於未來的折疊裝置商機，因此維持「買進」評等。
