更新於 2024/06/11閱讀時間約 1 分鐘

鈺齊-KY

鈺齊,為全球知名戶外功能鞋製造大廠,生產的鞋款從上山、下海、踏雪地、跨溪流,到騎重機、攀岩等,多達數千種,手握50多個品牌客戶,像是The NorthFace、Columbia等。
鈺齊-財務比率表
鈺齊-財務比率表
鈺齊-KY(9802)2022年,合併營收241.81億元,稅後純益33.96億元,全年每股稅後純益18.10元,營收、獲利雙創歷史新高,比較亮眼的是鈺齊的ROE從原本的13%跳升到31%,如果鈺齊在未來幾年的ROE可以保持在20%以上,那估值的PE會跳升到20倍左右,按照目前鈺齊的營收來看,2023年有機會維持在接近2022年的營收水準,搭配新廠產能開出,有機會發生戴維斯雙擊的情況,獲利跟評價向上提升。
如果2023年有15元的獲利,市場評價15倍PE評價,就有很大的空間。
鈺齊-資產負債表
鈺齊-KY從2018年開始持續做資本支出,到了2022年產能達到倍增的狀況。
鈺齊-損益表
從損益表的營收可以發現,鈺齊的營收是一路向上攀升,比較特別的是2015/2016、2017/2018年跟2019/2020年,這兩年的營收都是接近的,有可能是鈺齊的接單是兩年為周期的接單狀況。
110.12.08 法說會
鈺齊的營收規模相對於豐泰跟寶成來說都是小很多的,豐泰在2015年營收就有558億元的規模,鈺齊規劃到2024年產能規模可以到280-300億元的規模。
豐泰-財務比率表
豐泰的營運狀況就長期把ROE維持在30%以上的水準,豐泰在設備的資本支出也是一路增加,營收規模在2015年就達到558億元的規模。
豐泰-損益表
豐泰-資產負債表
分享至
成為作者繼續創作的動力吧!
© 2024 vocus All rights reserved.