個股分析-3042晶技|國內第一大石英頻率控制元件製造商

更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
投資理財內容聲明

台灣晶技股份有限公司(上市代碼3042)

公司成立於於1983年12月,主要業務為石英頻率元件製造商,主要產品包含石英諧振器(Crystal Units )、石英振盪器(Crystal Oscillators)等。

目前股價約109.5元,今年預計配發4.5元現金股利,殖利率約為4.1%。

近期股價有較明顯漲跌,可能受到近期很熱門的ETF統一台灣高息動能(00939)及元大台灣價值高息(00940影響)。

-之後有空可以針對很熱門的這兩檔ETF成分股分析一下。-

今天撰寫晶技的分析,並不是因為ETF的關係,而是看好公司業務的長期發展,想說來分享一下對於晶技的看法。

國內第一大石英頻率控制元件製造商

先簡單介紹一下晶技的主要業務。

晶技為國內第一大石英頻率控制元件製造商,石英元件屬被動元件的一種,因石英的物理特性(有壓電效應、溫度係數小、低損等特性),主要用來產生精準的震盪頻率,作為電子產品的訊號基準,作為控頻及計時用。

晶技的石英元件分為兩大類:

1.石英晶體:將石英晶棒經由切割、研磨等產出石英晶片,再經電極蒸鍍、封裝、測試等加工而成。

2.石英振盪器:為石英晶體加上有振盪迴路之IC形成信號源模組,可加強穩定信號頻率。

近年因半導體製程進步,已有晶片可具石英振盪器之穩定信號頻率功能,但石英晶體本身產生之頻率控制等功能仍難以替代,因此晶技主要業務在石英晶體,業務取代性風險較小。

raw-image

且晶技不只為台灣第一大,目前也為全球第一大石英元件廠商,市佔率約1成。


電動車帶動石英元件需求成長

根據機構預測,電動車到2029年年複合成長率約25%,且電動車石英元件用量(100-180顆/一台車),比汽油車(60-100顆/一台車)高出約80%,兩個數據推估,每年車用石英元件成長率約45%。

raw-image

且以晶技法說會提供資訊,2022年車用營收比重上升至14%,對應當年營收約為18.4億,而車用佔比在2019年只有5%,對應當年營收約為4.2億,可看到車用營收近年的確隨電動車發展呈現明顯成長(年複合成長率約為65.1%)。

2023年營運衰退,但已有好轉

2023年因智慧型手機、筆記型電腦等(目前仍為晶技佔比較大之應用)需求下降,預期有較大成長動能的電動車,也因中國市場庫存高,使營收年減約17.6%,產能利用率下滑,也使毛利率下降至35.6%。

但整體營運規模以長期而言,仍呈現明顯成長。

2017年營收為87.8億,當時毛利率約為24.9%,本業營利約8億,近年營收跟毛利率提升下,本業營利維持雙位數水準,雖2023年的確較前兩年景氣佳時呈現明顯下滑,但目前單季營運及營收皆已逐步回升。

電動車市場飽和

雖近期電動車市場的確有出現短暫飽和現象,原機構預期2022年至2025年電動車年複合成長率約33%,最新2024年-2029年年複合成長率調降至25%,但因前面估算電動車的發展仍可帶動石英元件需求大幅增長,且晶技目前已為全球最大石英元件廠,在營運規模及訂單爭取上,仍具有優勢,近年晶技的擴廠也以寧波廠車用頻率元件及台灣平鎮廠先進半導體製程為主。

Nvidia等GPU及半導體廠供應商

且除產業發展帶動石英元件需求外,晶技本身也持續提升技術層次,毛利率較高之小尺寸石英元件營收佔比由2020年46%上升至2022年63%。

raw-image

因技術優勢,目前除了電動車發展外,也為Nvidia等GPU及半導體廠供應商,提供AI伺服器、WiFi 7等元件需求,2023年AI佔比已達約7%,預期今年可增加至10%。

raw-image



小結

雖營運在2023年衰退,但已逐季回升,月營收也恢復成長,長期仍看好電動車及AI產品將帶動石英元件的需求。

且除2019年-2020年因股價大幅上漲及2023年受景氣影響獲利衰退,使殖利率較低外,晶技長期都有維持約6%的殖利率表現,加上前面提及,晶技被納入00939、00940等成分股,營運及配息表現有一定的穩定程度。

raw-image
raw-image


不過度努力,也不過度放鬆, 以最輕鬆舒適的節奏、最舒心的方式生活。
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
德律科技股份有限公司(上市代碼3030),成立於1989年4月,為台灣自動測試設備領導廠商。 目前股價88.5元,今年預計配發3.3元現金股利,殖利率約為3.7%。
持續調整營運體質,獲利面持續優化,且擁有充沛現金因應未來發展。
台灣最大被動元件代理商,殖利率穩健外,獲利仍具成長動能。
專業LED封裝龍頭廠商,殖利率穩健外,獲利持續改善,具成長動能。
金屬沖壓零件製造商,營運穩健、配息穩定的好標的。
德律科技股份有限公司(上市代碼3030),成立於1989年4月,為台灣自動測試設備領導廠商。 目前股價88.5元,今年預計配發3.3元現金股利,殖利率約為3.7%。
持續調整營運體質,獲利面持續優化,且擁有充沛現金因應未來發展。
台灣最大被動元件代理商,殖利率穩健外,獲利仍具成長動能。
專業LED封裝龍頭廠商,殖利率穩健外,獲利持續改善,具成長動能。
金屬沖壓零件製造商,營運穩健、配息穩定的好標的。
本篇參與的主題活動
終於開始看施昇輝老師的書了,之前主要是看他在節目上發言,這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書,所以針對的收入跟各種也走向小資,力求簡單無腦投資,捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股,美股因手續費推薦長抱,而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機,增加成本。定期定額投資則能享受複利效應,建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利,若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF,不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中,重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說,計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入,而在賣出時,可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼,以及在合適的時間出場,以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書,主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資,更多的反而是觀念上的討論,對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等,我覺得都蠻有幫助的,比較像是觀念建立的書,很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時,書中也提到儲蓄與投資的關鍵,以及如何選擇及購買投資標的的策略。
終於開始看施昇輝老師的書了,之前主要是看他在節目上發言,這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書,所以針對的收入跟各種也走向小資,力求簡單無腦投資,捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股,美股因手續費推薦長抱,而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機,增加成本。定期定額投資則能享受複利效應,建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利,若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF,不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中,重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說,計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入,而在賣出時,可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼,以及在合適的時間出場,以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書,主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資,更多的反而是觀念上的討論,對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等,我覺得都蠻有幫助的,比較像是觀念建立的書,很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時,書中也提到儲蓄與投資的關鍵,以及如何選擇及購買投資標的的策略。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
台灣晶技為一專業之頻率控制元件供應商,自 1983 年成立以來,致力於石英元件系列產品之研發、設計、生產與銷售,專事生產高精密、高品質之石英諧振器 (Crystal Units )、石英振盪器 (Crystal Oscillators) 等頻率元件系列產品
Thumbnail
1. 引言 台積電(TSMC)作為全球最大的專業晶圓代工企業,其股價於2023年突破1000元新台幣大關,不僅標誌著公司市值的新高度,也引發了市場對其影響力的廣泛討論。本文將深入分析這一現象對台灣股市、全球半導體產業以及台積電自身的多層面影響。
Thumbnail
世芯-KY是一家專注於特殊應用積體電路和系統單晶片設計和製造的公司,擁有豐富的技術歷程和多重成長動能。本篇文章詳細分析了2024年的營運展望和資產負債變化,包括營收增長、毛利率提升、季度營收變化、不同製程和應用領域的營收結構分析,以及指標分析如研發費用率、存貨周轉天數、ROE和合約負債等。
Thumbnail
辛耘科技成立於1979年,是國內半導體及光電先進製程設備廠商,提供晶圓再生服務、半導體及光電業濕製程設備等。本公司內外銷比約4:6,近期主要關注進入臺積電供應鏈。在財務面上,合約負債中代理業務增加,引起投資人矚目。公司債競拍資訊顯示投標倍數達6.15倍,市場給予公司一定的溢價空間。
興勤(2428)/立隆電(2472)及立敦(6175)/華新科(2492)/臺慶科(3357)等保護元件/鋁電容及鋁箔/MLCC及電阻/電感等各次族群龍頭或指標廠4月營收也分別創下22~27個月新高,此外,雷科(6207)/天二科技(6834)/越峰(8121)年增超過4成,且年增/月增家數均遠
Thumbnail
歡迎訂閱週報,可以看到完整文章(含技術面觀察分享)。   如果你對可轉債非常有興趣,想深入研究,可以訂購講義。 訂閱聲明: vocus 付費內容多有免費公開內容供試閱,因此付費成功後無法辦理退費,再請付費之前審慎思量。   訂閱週報或講義的方式如下: 訂閱講義後,請参考閱讀方式
Thumbnail
矽光子、CPO是什麼?概念股有哪些? 今日自選盤後觀察:川湖、中砂、立積、大聯大、東和 前一週投信大戶佈局個股:新日興、台光電、優群、台燿 經驗分享:神基、嘉澤、康全電訊、聯亞、台星科、新日興、兆利、立積
Thumbnail
本文重點摘要,你有興趣的事情。 1. 先進製程是否會被追趕過去呢? 2. 成熟製程怎麼因應大陸瘋狂擴產? 3. 2024年業績展望如何? 台積電 TSMC 為全球最大的半導體晶圓代工廠,全球市占率超越50%,年營收達兩兆新台幣,在台股大盤市值佔比接近3成,對半導體產業以及台灣股市有莫大的影響
Thumbnail
延續之前文章的選股邏輯 小股本 配息穩定 還沒有什麼漲到的公司 這次要來介紹半導體耗材公司 8091 翔名 股本4.8e 掛牌19年
Thumbnail
台灣晶技為一專業之頻率控制元件供應商,自 1983 年成立以來,致力於石英元件系列產品之研發、設計、生產與銷售,專事生產高精密、高品質之石英諧振器 (Crystal Units )、石英振盪器 (Crystal Oscillators) 等頻率元件系列產品
Thumbnail
1. 引言 台積電(TSMC)作為全球最大的專業晶圓代工企業,其股價於2023年突破1000元新台幣大關,不僅標誌著公司市值的新高度,也引發了市場對其影響力的廣泛討論。本文將深入分析這一現象對台灣股市、全球半導體產業以及台積電自身的多層面影響。
Thumbnail
世芯-KY是一家專注於特殊應用積體電路和系統單晶片設計和製造的公司,擁有豐富的技術歷程和多重成長動能。本篇文章詳細分析了2024年的營運展望和資產負債變化,包括營收增長、毛利率提升、季度營收變化、不同製程和應用領域的營收結構分析,以及指標分析如研發費用率、存貨周轉天數、ROE和合約負債等。
Thumbnail
辛耘科技成立於1979年,是國內半導體及光電先進製程設備廠商,提供晶圓再生服務、半導體及光電業濕製程設備等。本公司內外銷比約4:6,近期主要關注進入臺積電供應鏈。在財務面上,合約負債中代理業務增加,引起投資人矚目。公司債競拍資訊顯示投標倍數達6.15倍,市場給予公司一定的溢價空間。
興勤(2428)/立隆電(2472)及立敦(6175)/華新科(2492)/臺慶科(3357)等保護元件/鋁電容及鋁箔/MLCC及電阻/電感等各次族群龍頭或指標廠4月營收也分別創下22~27個月新高,此外,雷科(6207)/天二科技(6834)/越峰(8121)年增超過4成,且年增/月增家數均遠
Thumbnail
歡迎訂閱週報,可以看到完整文章(含技術面觀察分享)。   如果你對可轉債非常有興趣,想深入研究,可以訂購講義。 訂閱聲明: vocus 付費內容多有免費公開內容供試閱,因此付費成功後無法辦理退費,再請付費之前審慎思量。   訂閱週報或講義的方式如下: 訂閱講義後,請参考閱讀方式
Thumbnail
矽光子、CPO是什麼?概念股有哪些? 今日自選盤後觀察:川湖、中砂、立積、大聯大、東和 前一週投信大戶佈局個股:新日興、台光電、優群、台燿 經驗分享:神基、嘉澤、康全電訊、聯亞、台星科、新日興、兆利、立積
Thumbnail
本文重點摘要,你有興趣的事情。 1. 先進製程是否會被追趕過去呢? 2. 成熟製程怎麼因應大陸瘋狂擴產? 3. 2024年業績展望如何? 台積電 TSMC 為全球最大的半導體晶圓代工廠,全球市占率超越50%,年營收達兩兆新台幣,在台股大盤市值佔比接近3成,對半導體產業以及台灣股市有莫大的影響
Thumbnail
延續之前文章的選股邏輯 小股本 配息穩定 還沒有什麼漲到的公司 這次要來介紹半導體耗材公司 8091 翔名 股本4.8e 掛牌19年