ETF工具箱

前言

提問中常常看見的問題是「好不好」，好不好的定義是適合與否，一個完整的投資組合是由獲利/避險兩者集合，因此寫一下這裡常常提到的幾個工具，實際的用途與特性，讓你在思考時能更清楚。

006208

台股指數化投資，你不知道怎麼投，不想太複雜就是投這個，只要不質押，長期而言可以無視景氣只買不賣。

00713

台股低波動因子投資，長期報酬略輸指數化投資。

但因波動度低，夏普值優秀（意思是風險報酬比好），漲的時間跟權值錯開，且配息穩定，會拿來當特殊用途。

比方說00713買房法，比方說低波動蜈蚣的內需平衡部位。

00948B

成熟市場投等債，在利息高位的此刻，適合當作質押時的補充收益，6%的穩定債息，長期價格小漲。在低波動蜈蚣投資組合中扮演中期修正抄底用的資金預備。

遇到金融危機也是會跌，因此不能作為避險用，但只會暫時跌，一但聯準會救市就會漲30%左右，自保無虞。

也可以質押來堆疊債息，或是理財房貸直接買滿，讓他自己還自己，累積被動收益。

00687B

長天期美國公債，避險用，避險的意思不是抵銷平常波段的小幅度下跌，只有在市場極度恐慌，或真正的金融危機才有70-100%獲利。

平常只有4%的債息能領，價格只會橫盤整理。

因此投資組合中不會占太多，但也不能沒有，因為一但發生危機，這部位會是你抄底最重要的資金。

結語

每一個工具都有自己的特性，你買了什麼，為什麼這樣配置，要想清楚。

像是投等債無法做為避險，低波動收益比指數低，指數跟權值連動高不能搭配，工具放在錯的地方就無法發揮其作用。

在想「好不好」時，請先確定自己要什麼、能承受多少風險、工具是否對的用途等。