分析師：歐斯卡
分析日期：2025-09-11
付費限定
【首席分析師深度報告】台燿(6274)：市場噪音下的AI成長加速器，價值重估窗口是否浮現？
更新 發佈閱讀 39 分鐘
投資理財內容聲明
以行動支持創作者！付費即可解鎖
本篇內容共 15219 字、0
則留言，僅發佈於歐印前的慢熬｜深度個股洞察你目前無法檢視以下內容，可能因為尚未登入，或沒有該房間的查看權限。
留言
留言分享你的想法！
歐印前的慢熬
59會員
73內容數
你的投資焦慮，往往來自於市場的噪音。我的「慢熬」研究，希望能成為你決策時的定心丸。這不只是一個人的專欄，更是一個社群，讓我們一起，慢慢地，把事情做對。
歐印前的慢熬的其他內容
2025/09/11
本報告深入分析臺光電子(2383)於2026年NVIDIA Rubin平臺M9材料的獨佔地位，評估其價值與潛在風險，並提供投資策略建議。報告以保守原則出發，利用多種財務模型，評估其內在價值，並考量市場預期與競爭格局等因素，最終給出合理的投資價值區間。
2025/09/11
本報告深入分析臺光電子(2383)於2026年NVIDIA Rubin平臺M9材料的獨佔地位，評估其價值與潛在風險，並提供投資策略建議。報告以保守原則出發，利用多種財務模型，評估其內在價值，並考量市場預期與競爭格局等因素，最終給出合理的投資價值區間。
2025/09/11
核心論述為市場錯估2025年短期逆風，而忽略國防特別預算驅動的2026-27年高確定性成長。公司憑藉「軍規認證」的寡占護城河與強勁自由現金流，構築高競爭壁壘。是否為具備吸引力的投資機會？此份報告全部告訴你。
2025/09/11
核心論述為市場錯估2025年短期逆風，而忽略國防特別預算驅動的2026-27年高確定性成長。公司憑藉「軍規認證」的寡占護城河與強勁自由現金流，構築高競爭壁壘。是否為具備吸引力的投資機會？此份報告全部告訴你。
2025/09/10
追蹤報告：更新摘要與觀點變化
(Tracking Report:Update Summary & Viewpoint Changes)
本報告為對 2025-09-05 發布之台積電深度報告的追蹤與更新。
2025/09/10
追蹤報告：更新摘要與觀點變化
(Tracking Report:Update Summary & Viewpoint Changes)
本報告為對 2025-09-05 發布之台積電深度報告的追蹤與更新。
#方格新手 的其他內容
你可能也想看
本周上漲加權指數漲了545.93點，台積電大約就貢獻了269點，而電子約占233點，台積電加上電子族群就佔了502點，整個趨勢仍然圍繞在AI與電子族群身上，繼上周所觀察的金融族群是否為最後一波來看，仍有持續再往上推升，但仍須留意是盤面僅有AI族群獨秀
本周上漲加權指數漲了545.93點，台積電大約就貢獻了269點，而電子約占233點，台積電加上電子族群就佔了502點，整個趨勢仍然圍繞在AI與電子族群身上，繼上周所觀察的金融族群是否為最後一波來看，仍有持續再往上推升，但仍須留意是盤面僅有AI族群獨秀
#台達電
去年高潮點在388元高潮值是先預期漲各家預估的EPS獲利大概在13.3元
但去年第三季開始修正,結果論看就是獲利沒有如預期的估值修正,也跌過頭才會這麼快有反彈
高潮點市場給的就是到預估獲利的29倍
目前市場預估值低標2024年EPS是14.3X29=414
目前市場預估值高標
#台達電
去年高潮點在388元高潮值是先預期漲各家預估的EPS獲利大概在13.3元
但去年第三季開始修正,結果論看就是獲利沒有如預期的估值修正,也跌過頭才會這麼快有反彈
高潮點市場給的就是到預估獲利的29倍
目前市場預估值低標2024年EPS是14.3X29=414
目前市場預估值高標
台灣的景氣燈號近期亮起綠燈，顯示出經濟的積極前景。此外，台股更是強勁上漲，已突破19,000點大關，且正迅速接近20,000點的重要心理關卡。這一驚人的股市表現，部分原因可歸功於台灣近年來在全球科技產業，尤其是在高階AI伺服器製造領域的重要地位。
台灣的景氣燈號近期亮起綠燈，顯示出經濟的積極前景。此外，台股更是強勁上漲，已突破19,000點大關，且正迅速接近20,000點的重要心理關卡。這一驚人的股市表現，部分原因可歸功於台灣近年來在全球科技產業，尤其是在高階AI伺服器製造領域的重要地位。
台股達人秀 吳岳展-24.02.26
*台積電的觀察重點，1.資本支出狀況、2.先進製程佔營收比重。
*台積電23Q4先進製程占比達到67%，目前先進製程好，但成熟製程還比較弱，
如果景氣要看到復甦、消費性商品普遍復甦，成熟製程也必須起來。
*AI功能持續發展，AI應用會越來越廣泛。AI的基
台股達人秀 吳岳展-24.02.26
*台積電的觀察重點，1.資本支出狀況、2.先進製程佔營收比重。
*台積電23Q4先進製程占比達到67%，目前先進製程好，但成熟製程還比較弱，
如果景氣要看到復甦、消費性商品普遍復甦，成熟製程也必須起來。
*AI功能持續發展，AI應用會越來越廣泛。AI的基