記憶體需求與晶圓代工支出支撐我們的論點
重點摘要 我們美國團隊的亞洲之行，支持了我們對記憶體超級循環與晶圓代工支出的堅定信念。
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外資大摩MS看艾斯摩爾ASML，記憶體需求與晶圓代工支出支撐我們的論點
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2025/12/03
亞洲行調研重點：AI 強勁需求正測試半導體生態系統的極限
此次調研的焦點在於全面性的 AI 強勁需求；我們調升了博通（AVGO）的預估，且更重要的是也調升了輝達（NVIDIA, NVDA）的預估，因為我們預見兩者在明年都將有顯著的成長。同時，我們也關注記憶體市場的強勁表現以及中國在地化的前景。
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「股市是將財富從缺乏耐心的人手中轉移到有耐心的人手中的裝置。」—— 華倫·巴菲特 (Warren Buffett)
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