【閱讀筆記】投資底線：聰明投資人絕不做的7件事
透過本篇投資底線的閱讀筆記你可以超前部屬，知道自己會有可能走的冤枉路，投資的路上沒有人一開始就能夠走在最適合自己的路上，但書中用七項會讓投資人虧損的案例告訴你我，想要真正的有穩定報酬其實就是就是減少犯錯，縱使你已經是身經百戰的投資人相信你也還是也會犯錯，只是差別在於這犯錯對於你有沒有資產上的巨大傷害。
1.預測股市是你失敗的開始
股市中充滿了許多預測，有人會預測未來的高低滿足點、有人會預測公司未來的成長或衰退，但彭博社相關研究指出華爾街分析師其實過去預測20年S&P500的上漲或下跌只有9年是預測對的，透過這項數據你還會相信有人可以做股市的預測嘛?
我們知道預測是徒勞的，因為你不一定會預測準確，你也不一定能夠有好的預測報酬率，那麼你是否應該要將不確定性納入你的投資組合中，而面對這一種不確定性最好的方式就是平均分配，至於怎麼分配我們可以參照過去指數或個股的歷史報酬率，但最重要的是不要過於投資單一標的，因為當你重押單一標時你已經再做預測這一件事了。
2.克服短期的貪婪
投資市場的大家一定有過用最少時間成本，換取最大報酬的想法，其實這不怪你因為資訊發達的現在，你無時無刻都能在臉書、IG、youtube各種資訊平台獲得到財經資訊輔助你我做各種投資輔助。但社群媒體資訊只是催化劑，他會催化你對於報酬的渴望，因為渴望而做交易，進而導致你的交易越來越多根據研究多數越頻繁交易的人，其報酬率往往會越來越低，你更應該試著將眼光放長期，如同先前閱讀用心於不交易這本書中所述的。
將眼光放長就如同穿隧效應一樣，感受到最後報酬帶來的喜悅。
3.長期投資很好，但別執著
投資太短容易被波動影響，但是長期投資是不是真的好呢?直接破題書中重要的內容就是公司的價值是否已經逐漸萎縮，也就是基本面的改變我們可以回憶過去台股的股王，有多少公司在當時都被視為明日新星呢?書中傳達的是長期投資並沒有不好，但是你有沒有定期的了解公司財報基本面外部競爭…等因素。同時你要考慮把停損放入你的投資規劃中，因為一個鉅額的虧損就不全然是短短時間就能夠回復元氣的。
當你虧損50%時，你想要打平虧損就需要上漲100%!
4.改善投資健忘症
人往往總是不斷重複錯誤，不論是經理人或一般投資人最容易陷入錯誤循環，明知投資策略錯誤但總是持續的使用越陷越深。投資經驗是在市場上才有辦法培養出來的珍貴資產，因此你是否應該要好好將你的經驗文字化，這樣你的交易是否會更有依據。書中建議的投資日誌會有買入的理由、風險、持有時間以及你賣出後的原因。當你寫一段時間的投資日誌再回頭看你就會逐漸找到自己的交易紀律。
5.別拚命證明自己是對的
你是否總會找許多理由證明自己的投資決策正確，但最後總是事與願違呢?你會千方百計地強化自己的的理由但是永遠都會忘記看到事物的另一面也就是看錯的那一面。更白話說多數人的思維不夠多元，也不會認同和自己不同觀點的存在，最好擴增你的觀點的方式為多涉略不同觀點的資訊避免自己陷入觀念的盲區。
6.讓正確的人管理你的錢
在聊讓誰果理資產這件事之前，你知不知道合理的報酬率，要讓人管理錢首先你要知道他的獲利合不合理，那你要小心你走入了騙局，從房地產詐騙、虛擬貨幣詐騙、傳銷詐騙不論是台灣或海外都層出不窮。如果你是主動型基金的投資人在這一部分你會知道一些選基金的關鍵，提供一項書中要避開的基金就是，收取高額管理費用但其績效是否有符合你的預期，不然你其實選擇指數型基金(ETF)就可以了。
7.別再迷信傳統的金融假設
金融史的發展有許多的模型或假設在經濟太平階段多數的專家都認為他們是有效的，但事實上只是因為這些模型假設並沒有遇到足以崩潰的問題而已，書中用均衡性思維、線性與同質性三項假設告訴大家，金融市場的動態是不斷變化的。
你不一定要了解這三項背後的意義，但你要了解金融市場綜觀過去任何的理論都有可能會進入失效的狀態，好比2009年的危機讓貨幣避險失效，2020的全球災情、2022年的通膨都讓專家引以為傲的股債配置都雙雙下跌的配置失敗，歷史總是在重演唯一不變的是，金融學家持續地不斷在市場提出貼近當下市場的假設或模型。
後記
從投資底線來看這本書適合短線和長線的投資者，書中的篇幅前半段會讓我們知道短期投資最常遇到的風險，但是這類風險在短期投資都無法避免的，因為高報酬高風險，長線投資者在這本書可以獲得的會更多，像是長線投資者是否有必要做高底點預測，還是更著重在現況的高低進行資金分配這件事比較實際呢?
投資底線的7項錯誤觀念，我十分推薦第四項改善投資健忘症，透過記錄自己的投資，至少有你知道買賣原因，你就不會因為總是聽信別人做交易，一而三再而三的說出今天會虧損是因為某人推薦的原因而造成的，現在讓我們開始做一位替自己負責的投資人。
《關鍵密碼》投資底線：聰明投資人絕不做的7件事 / Joachim Klement / 樂金文化 / 書目資訊
- 若我的文章對你有幫助，你可以在下方按一個愛心❤
- 若你對我的文章有疑問，你可以在下方留言
- 如果你喜歡我們的文章，你可以訂閱我們的專題小資進行式
- 如果你對於股價位階高低判斷苦手，也可以來看看我們的股價位階分析週報
- 期待與你未來的相遇
讀友選一本
延伸閱讀
即將進入廣告，捲動後可繼續閱讀
為什麼會看到廣告
23.2K會員
211內容數
這邊你會看到一位記錄自己理財筆記的投資者，2019年開始進行長期投資以ETF與金控、傳產為主要投資的範圍，平時專注於本業，空閒時專注於投資。沒有少年股神的經歷，但是有相對穩扎穩打投資歷程，如果你也厭倦了汲汲營營於股市中，不妨一起來討論投資吧!!
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
在日常生活的消費與投資的決策中，是否發現自己常掉入非理性的陷阱，被行銷手法影響、被自己莫名的不理性判斷影響決策？
全書囊括行為經濟學領域著重的各項理論，敘述並解釋了真實世界中，人類是如何決策。前半段著重消費行為的非理性陷阱、後半段著重投資行為的非理性陷阱。
《致富心態(Psychology of Money)》這本書從理財心理學的角度出發，探索了金錢的意義。小編在重覆閱讀兩次後，彙整書籍18節重點，帶領大家踏上一段致富心態的探索之旅，也願我們都能夠重新審視對財富自由的本質，洞察金錢心理學的世界。
有「華爾街金童」之稱的投資界傳奇人物–吉姆·羅傑斯，1970年和索羅斯共同創立全球聞名的量子基金，憑著高度的敏銳度，10年內賺夠一生花用的財富並於37歲退休。在滿60歲陸續喜獲兩個千金後，重新展開人生另一階段的探險與樂趣，並有感而發的對兩個寶貝女兒在寫下了這本集結12篇充滿父愛與不凡見解的智慧語錄。
混的不好，因為知道你的人太少
薪水不夠、職場地位不穩、懷才不遇、社交圈無法升級，為什麼?
想要學習如何管理時間，又不想要花太多時間閱讀時間管理書籍，那麼，就直接讀這本重點濃縮應用版的吧！
《點時成金的五色時間管理》將目前重要的時間管理法全都羅列進來，搭配五色時間法一起應用。關於時間管理所該知道的所有工具、知識、方法、誤區、迷思以及可應用的App，全部都網羅在書中，可謂是一本時間管理的基本
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
在日常生活的消費與投資的決策中，是否發現自己常掉入非理性的陷阱，被行銷手法影響、被自己莫名的不理性判斷影響決策？
全書囊括行為經濟學領域著重的各項理論，敘述並解釋了真實世界中，人類是如何決策。前半段著重消費行為的非理性陷阱、後半段著重投資行為的非理性陷阱。
《致富心態(Psychology of Money)》這本書從理財心理學的角度出發，探索了金錢的意義。小編在重覆閱讀兩次後，彙整書籍18節重點，帶領大家踏上一段致富心態的探索之旅，也願我們都能夠重新審視對財富自由的本質，洞察金錢心理學的世界。
有「華爾街金童」之稱的投資界傳奇人物–吉姆·羅傑斯，1970年和索羅斯共同創立全球聞名的量子基金，憑著高度的敏銳度，10年內賺夠一生花用的財富並於37歲退休。在滿60歲陸續喜獲兩個千金後，重新展開人生另一階段的探險與樂趣，並有感而發的對兩個寶貝女兒在寫下了這本集結12篇充滿父愛與不凡見解的智慧語錄。
混的不好，因為知道你的人太少
薪水不夠、職場地位不穩、懷才不遇、社交圈無法升級，為什麼?
想要學習如何管理時間，又不想要花太多時間閱讀時間管理書籍，那麼，就直接讀這本重點濃縮應用版的吧！
《點時成金的五色時間管理》將目前重要的時間管理法全都羅列進來，搭配五色時間法一起應用。關於時間管理所該知道的所有工具、知識、方法、誤區、迷思以及可應用的App，全部都網羅在書中，可謂是一本時間管理的基本