付費限定
第68章:記憶體族群還會漲多久?從產業循環與股價結構,教你判斷熱門族群何時見頂
投資理財內容聲明
以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 1550 字、0
則留言,僅發佈於大戶或主力問與答你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
留言
股市老耿的方格子
284會員
219內容數
二十多年前,研究生的我創立全台最大IT社群網站。
二十多年後,小耿變成老耿了,我將多年來的投資經驗以有別於專業性文章,深知新手們遇到的問題,在此提供淺顯易懂,並分析大戶或主力操作手法與他們的策略。
這些投資心得分享,部份是自己觀察後的心得,更多資訊都是從大戶那邊學來的,歡迎訂閱,任何的新手都可以立即進入股市實戰。
股市老耿的方格子的其他內容
2026/03/01
近期市場焦點集中於伊朗相關軍事衝突升溫。地緣政治事件往往在短期內放大市場波動,但其對股市與資產價格的影響,取決於衝突規模、持續時間及是否擴散為區域或全球性危機。
2026/03/01
近期市場焦點集中於伊朗相關軍事衝突升溫。地緣政治事件往往在短期內放大市場波動,但其對股市與資產價格的影響,取決於衝突規模、持續時間及是否擴散為區域或全球性危機。
2026/02/21
美國三大貿易法案(122 條款、232 條款、301 條款)的啟動條件、措施與限制,並重點探討當這些條款合併適用時,可能對全球貿易、供應鏈以及臺灣半導體產業造成的具體衝擊。包括對國際協議的影響分析、資本市場的潛在反應,以及臺灣半導體產業如何透過多元佈局與策略調整,以降低潛在風險。
2026/02/21
美國三大貿易法案(122 條款、232 條款、301 條款)的啟動條件、措施與限制,並重點探討當這些條款合併適用時,可能對全球貿易、供應鏈以及臺灣半導體產業造成的具體衝擊。包括對國際協議的影響分析、資本市場的潛在反應,以及臺灣半導體產業如何透過多元佈局與策略調整,以降低潛在風險。
2026/02/17
多數散戶虧錢,並不是因為選不到好股票,而是先踩到地雷股,再買錯類型,最後亂用估值方式。
很多投資人都有一個共同經驗:買股票前覺得自己研究很多,結果股價一跌才發現原來根本沒看懂公司。真正成熟的投資,不是追新聞,也不是聽明牌,而是學會看財報。財報不是給會計看的,是給投資人保命用的。

2026/02/17
多數散戶虧錢,並不是因為選不到好股票,而是先踩到地雷股,再買錯類型,最後亂用估值方式。
很多投資人都有一個共同經驗:買股票前覺得自己研究很多,結果股價一跌才發現原來根本沒看懂公司。真正成熟的投資,不是追新聞,也不是聽明牌,而是學會看財報。財報不是給會計看的,是給投資人保命用的。

你可能也想看
























台達電子 全球科技、媒體與電信會議紀要:AI 功率密度驅動多年期成長
評級:增持
我們於 11 月 17-18 日在香港舉行的摩根大通全球科技、媒體與電信會議上接待了台達電子,該公司是東協地區最受矚目的公司之一,吸引了超過 50 位與會者,反映出投資人對於泰國台達電在 AI/資料中心領域的佈局,

台達電子 全球科技、媒體與電信會議紀要:AI 功率密度驅動多年期成長
評級:增持
我們於 11 月 17-18 日在香港舉行的摩根大通全球科技、媒體與電信會議上接待了台達電子,該公司是東協地區最受矚目的公司之一,吸引了超過 50 位與會者,反映出投資人對於泰國台達電在 AI/資料中心領域的佈局,

摘要
這份報告分析了DRAM市場的長期動態,指出隨著終端應用成熟,DRAM位元需求增長放緩,但由於高頻寬記憶體(HBM)的普及,DRAM總市場規模(TAM)在過去5至10年仍保持雙位數增長。報告預測,未來5年DRAM TAM的年複合增長率(CAGR)將維持14%,主要受人工智慧(AI)應用的推動。

摘要
這份報告分析了DRAM市場的長期動態,指出隨著終端應用成熟,DRAM位元需求增長放緩,但由於高頻寬記憶體(HBM)的普及,DRAM總市場規模(TAM)在過去5至10年仍保持雙位數增長。報告預測,未來5年DRAM TAM的年複合增長率(CAGR)將維持14%,主要受人工智慧(AI)應用的推動。

當時間變少之後,看戲反而變得更加重要——這是在成為母親之後,我第一次誠實地面對這一件事:我沒有那麼多的晚上,可以任性地留給自己了。看戲不再只是「今天有沒有空」,而是牽動整個週末的結構,誰應該照顧孩子,我該在什麼時間回到家,隔天還有沒有精神帶小孩⋯⋯於是,我不得不學會一件以前並不擅長的事:挑選。

當時間變少之後,看戲反而變得更加重要——這是在成為母親之後,我第一次誠實地面對這一件事:我沒有那麼多的晚上,可以任性地留給自己了。看戲不再只是「今天有沒有空」,而是牽動整個週末的結構,誰應該照顧孩子,我該在什麼時間回到家,隔天還有沒有精神帶小孩⋯⋯於是,我不得不學會一件以前並不擅長的事:挑選。

資料來源:
https://www.youtube.com/watch?v=MbzVaymODEE各位看著大盤大漲、手中空單瑟瑟發抖(或者是滿手套牢股不知所措)的股友們,大家好!我是專治「多空雙巴症候群」的骷髏醫生。💀🩺
今天台股大漲 497 點,是不是覺得這世界充滿了愛與和平?是不是覺

資料來源:
https://www.youtube.com/watch?v=MbzVaymODEE各位看著大盤大漲、手中空單瑟瑟發抖(或者是滿手套牢股不知所措)的股友們,大家好!我是專治「多空雙巴症候群」的骷髏醫生。💀🩺
今天台股大漲 497 點,是不是覺得這世界充滿了愛與和平?是不是覺

見諸參與鄧伯宸口述,鄧湘庭於〈那個大霧的時代〉記述父親回憶,鄧伯宸因故遭受牽連,而案件核心的三人,在鄧伯宸記憶裡:「成立了成大共產黨,他們製作了五星徽章,印刷共產黨宣言——刻鋼板的——他們收集中共空飄的傳單,以及中國共產黨中央委員會有關文化大革命決議文的英文打字稿,另外還有手槍子彈十發。」

見諸參與鄧伯宸口述,鄧湘庭於〈那個大霧的時代〉記述父親回憶,鄧伯宸因故遭受牽連,而案件核心的三人,在鄧伯宸記憶裡:「成立了成大共產黨,他們製作了五星徽章,印刷共產黨宣言——刻鋼板的——他們收集中共空飄的傳單,以及中國共產黨中央委員會有關文化大革命決議文的英文打字稿,另外還有手槍子彈十發。」

全球智慧型手機市場:因記憶體供應吃緊調降TAM成長至-6% / +2%
我們下修2026年與2027年智慧型手機TAM,以反映全球科技分析師因記憶體價格上升所做的調整。我們將全球智慧型手機出貨量預估下修6% / 5%至2026年與2027年的12億台 / 12億台,年比為-6% / +2%(相比先

全球智慧型手機市場:因記憶體供應吃緊調降TAM成長至-6% / +2%
我們下修2026年與2027年智慧型手機TAM,以反映全球科技分析師因記憶體價格上升所做的調整。我們將全球智慧型手機出貨量預估下修6% / 5%至2026年與2027年的12億台 / 12億台,年比為-6% / +2%(相比先

首爾街頭的光鮮亮麗下,隱藏著 0.72 生育率的恐怖現實。曾經不可一世的三星帝國,為何在 AI 時代的關鍵戰役中敗給了「萬年老二」SK 海力士?從被遺忘的 AI 蛋糕到巨人的艱難轉身,揭秘這場決定韓國國運的晶片戰爭背後,財閥們最深的恐懼與政府「Value-up」計畫的尷尬真相。

首爾街頭的光鮮亮麗下,隱藏著 0.72 生育率的恐怖現實。曾經不可一世的三星帝國,為何在 AI 時代的關鍵戰役中敗給了「萬年老二」SK 海力士?從被遺忘的 AI 蛋糕到巨人的艱難轉身,揭秘這場決定韓國國運的晶片戰爭背後,財閥們最深的恐懼與政府「Value-up」計畫的尷尬真相。

5 月,方格創作島正式開島。這是一趟 28 天的創作旅程。活動期間,每週都會有新的任務地圖與陪跑計畫,從最簡單的帳號使用、沙龍建立,到帶著你從一句話、一張照片開始,一步一步找到屬於自己的創作節奏。不需要長篇大論,不需要完美的文筆,只需要帶上你今天的日常,就可以出發。征服創作島,抱回靈感與大獎!

5 月,方格創作島正式開島。這是一趟 28 天的創作旅程。活動期間,每週都會有新的任務地圖與陪跑計畫,從最簡單的帳號使用、沙龍建立,到帶著你從一句話、一張照片開始,一步一步找到屬於自己的創作節奏。不需要長篇大論,不需要完美的文筆,只需要帶上你今天的日常,就可以出發。征服創作島,抱回靈感與大獎!

營運拐點將至
我們將環球晶圓 (GWC) 的評級從「中立」上調至「買進」,理由如下:
記憶體產業觸底: 環球晶圓約 30-40% 的營收來自記憶體客戶,我們相信改善的景氣循環將支撐 2026 年更高的產能利用率和更好的價格。
透過美國擴產滲透先進製程: 環球晶圓是近期唯一在美國擴建新 300m

營運拐點將至
我們將環球晶圓 (GWC) 的評級從「中立」上調至「買進」,理由如下:
記憶體產業觸底: 環球晶圓約 30-40% 的營收來自記憶體客戶,我們相信改善的景氣循環將支撐 2026 年更高的產能利用率和更好的價格。
透過美國擴產滲透先進製程: 環球晶圓是近期唯一在美國擴建新 300m

小學三年級:失聲、燙傷與雙面人生的開始
在小學三年級
除了長期暴力的生長環境, 我的身體也開始出現一些說不清楚的狀況
那一年,我得了一種很怪的病,回頭想起來
連記憶都像被霧氣干擾過一樣, 斷斷續續,沒有完整畫面
印象中,好像是舌頭破了
但我其實不太確定。 我唯一能確定的是 那一段時間

小學三年級:失聲、燙傷與雙面人生的開始
在小學三年級
除了長期暴力的生長環境, 我的身體也開始出現一些說不清楚的狀況
那一年,我得了一種很怪的病,回頭想起來
連記憶都像被霧氣干擾過一樣, 斷斷續續,沒有完整畫面
印象中,好像是舌頭破了
但我其實不太確定。 我唯一能確定的是 那一段時間

當代名導基里爾.賽勒布倫尼科夫身兼電影、劇場與歌劇導演,其作品流動著強烈的反叛與詩意。在俄烏戰爭爆發後,他持續以創作回應專制體制的壓迫。《傳奇:帕拉贊諾夫的十段殘篇》致敬蘇聯電影大師帕拉贊諾夫。本文作者透過媒介本質的分析,解構賽勒布倫尼科夫如何利用影劇雙棲的特質,在荒謬世道中尋找藝術的「生存之道」。

當代名導基里爾.賽勒布倫尼科夫身兼電影、劇場與歌劇導演,其作品流動著強烈的反叛與詩意。在俄烏戰爭爆發後,他持續以創作回應專制體制的壓迫。《傳奇:帕拉贊諾夫的十段殘篇》致敬蘇聯電影大師帕拉贊諾夫。本文作者透過媒介本質的分析,解構賽勒布倫尼科夫如何利用影劇雙棲的特質,在荒謬世道中尋找藝術的「生存之道」。

華邦電:2026年預估每股盈餘達20新台幣;年成長率將在2026年下半年持續攀升而非於上半年見頂;評等:加碼
華邦電於昨日(2月10日)舉行了2025年第四季法說會,我們預期其財報結果與展望將增強投資人對該股的信心。管理層針對2026全年的預期亮點包括:DRAM出貨量年成長達100%、2026年上

華邦電:2026年預估每股盈餘達20新台幣;年成長率將在2026年下半年持續攀升而非於上半年見頂;評等:加碼
華邦電於昨日(2月10日)舉行了2025年第四季法說會,我們預期其財報結果與展望將增強投資人對該股的信心。管理層針對2026全年的預期亮點包括:DRAM出貨量年成長達100%、2026年上





