在這一年疫情期間,投資市場大幅波動,大部分股票和基金的價格,也下滑了不小。有些朋友說,現在都不想看他們已買入了的基金報告,更考慮是否要停止所有月供基金的計劃。但另一邊廂,也有些朋友,考慮應否現在去加大投資,希望從低位買入去獲利。
其實,他們倆組的問題都可以用同一個方法去解決,那方法就是: 資產配置。
意思是,將資產分成不同的部份,配置(或用)在不同的地方。最簡單就是,分成現金和投資兩個部份,現金的部份就是我們的『應急錢』。
應急錢
我相信,就算沒有任何投資經驗的朋友,對『應急錢』這個概念,都不會陌生。應急錢基本上是一筆現金,而這筆現金的金額,每個人或家庭都不一樣。
一般來說,最少應能夠支持六個月的生活開銷。在現時疫情的情況下,能夠做到十二個月那就更放心。這筆應急錢的多少,另一個因素是,投資者自己的就業保障 (Job Security) 有多高。
舉個例子,如果你在旅遊業工作,疫情很有可能令你短期內失業,那麼,應急錢可能要足夠支持十八個月的生活或更多。但是,如果你的工作是在科技業或是在政府裏,疫情對你工作的影響,就沒有那麼大。應急錢的金額也可以相對少一些,六個月到十二個月可能已經足夠。
應急錢雖然只是一個估算,但也應基於實際的數據: 1) 生活開銷的金額,2) 需要的時間。
高買低賣
預留了應急錢的資金後,投資者就可以清楚知道,自己還有多少資金可以動用。但雖然如此,很多朋友仍然覺得,在現今市場氣氛那麼差的情況下,去加大投資,感覺總是有點不安心。
而大多數的投資者又因為受到情緒的影響, 出現了同一種行為:只在市場上升時加大投資,在市場下跌時又減少。
但大家都好像忘記了一個重要的定律:
在市場上升時,投資產品 (無論是股票或基金等等) 的價格都會被拉高,而在市場下跌時,產品價格又會被拉低。
結果是,這種行為造成了典型的『高買低賣』。試問這樣投資的回報,怎麼可能會理想呢?
要取得理想的回報,投資時除了要避免受情緒影響,很多時候,更需要一點逆向思維。
資產配置
說到這裏,請不要誤會,我不是鼓勵大家現在就立刻去,不加思索地增加投資。
如果只是見到市場下跌,就急不及待跳進去,這是另一種受到情緒影響的行為,結果跟賭博沒有分別。
首先,應做好自己的資產配置,確定有足夠的應急錢,才能知道可以動用去投資的額度。然後,再做好
分散投資,和緊記在
能力圈裡選擇産品。
當市場低迷時,而你又有能力的話,去投資是一個很好的主意。但如果投資的額度超出你的能力,那就是一件很危險的事情。