[投資與投機]

其實小弟之前就有想過要寫這一篇了，但總覺得一個”業餘人士”寫這個不太恰當。明明自己不是什麼高手大師，也好意思寫這麼高大上的主題。
小弟其實也就是對於這兩者有些自己的想法，就提供給大家參考看看。

[投資]，我認為可以叫做”投注資源”。

[投機]，可以叫”投注時機”。

先講投機，其實就是抓住時機，然後把資金投入在這個”時間點的機會”上。怎樣的時機?現在比未來便宜的時機，現在比未來昂貴的時機。

在這個前提下衍生出各種利用”時機”的套利空間。不管是算籌碼，看線型，財務指標，企業價值評估，原物料行情，看總經指標，無一不是立足在預估未來價格進而進行交易。
簡單來說，只要是以撈別人口袋裡的錢為目的，都可以視為”投機”的一種。

有人說他審慎評估企業價值進而便宜買進股票，後長期持有再賣出。所以這不算投機要算投資。但究其根本，買進股票還是以低進高出為最後目標。既是如此，在本質上是不脫離”交易”，只在於持有時間的長短。

有沒有人可以抓到時機?有，在某些時期，某些人可以達成。也靠這樣的時機達成財富自由。但這些人相當少數。專業嚴格的訓練加上勇氣，運氣才有辦法達成這種超額報酬的成就。

當然，不可諱言，某些時機點是顯而易見。但反過頭來思考，在這種時機點你該如何投入資金才能達成一次致富的目標?未來你又要如何持盈保泰?
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再講投資，其實小弟認為把資金投注在人類必須的資源上，並不以時機點而以”壟斷性”做思考。這類才叫投資。

什麼樣的”資源”是人類必須的?人力，原物料，房地產，科技，醫療，整體的人類創造力。把資金投入在這些領域並以時間為長期成長的工具，這才叫投資。

有人說那麼他”存股”可以算投資吧？因為他也是挑了幾家公司的股票長期持有，並且不賣出股票，只獲取企業的盈餘分配啊！
但其實很可惜，這類方式過於狹隘並沒有達成壟斷性。或許某些人誤以為在單一國家買進持有各類股票就達成壟斷。但其實全球化的競爭，很難有單一國家就能達成長期的壟斷。
另一方面，在科技不斷進步所帶動的需求下，很難有某單一公司或單一產業可以達成長期人類生活必須的資源壟斷性。

在這些條件下，存某些類股或某些公司的股票其實不能算投資。
那要怎樣做到壟斷?大範圍持有各區域，各類別的資源，並且交由市場決定新的需求。並且讓時間不斷發酵人類經濟成長的成果。這才是投資。
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要知道，企業家不是追求複利，而是壟斷性。
當你壟斷了市場，擁有了定價權。那所帶來的效益可遠大於短時間的複利效果啊！

“可是你才持有那麼一點點股份，怎麼可以叫壟斷?”
這問題的根本並不是持有範圍不夠大，而在於所投入的資金太少，所以獲益的感受度才會很低。

又有人說，你長期投資最後還不是要賣出，這也是投機啊！
但其實這種方式並不是以價格的高低表現來決定持有或賣出，而是以未來人身需求來進行部份賣出。這是為了生活必需而做資產的變現，在本質上有很大的差異。

投資投機間會不會轉換?會，都取決於你的一念之間。
可以在某些時機點大筆投入資源，然後長期持有到有需求才賣出。這就是投機變投資。
也會有人抓住時機，把長期投入的資源賣出進行套利的動作。這樣就變投機。

有人說那我自在轉換於投機投資間，這樣報酬不是會更好?但摁心自問，你真能做到長期優於市場的判斷?不要忘了，除非你在這次獲得超額報酬時把資金抽離市場，並不再投入。不然，其實你都在承受”再投資風險”，並且會因為過度的周轉而扼殺報酬。

投機就真的不能做嗎？可以，但是要認清這是件損人利己或是損己利人的行為。如果以為有什麼秘訣可以長期擊敗市場對手，那最後牌桌上的傻蛋肯定是你。你知道的，別人會不知道?為什麼你就這麼有把握?你真的知道你的對手是誰?
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不知道寫這些對於某些搞不清楚投資投機的朋友有沒有幫助?我個人是依循著這樣的思考模式來進行投資投機的。小弟說的不一定對，也不一定符合您的需求。您也不一定要同意，但是請您想想，您真的理解及有自己一套中心思想來做”投資”嗎？
如果沒有，建議您有一套屬於自己的想法。這樣在投資路上比較不會進退失據。

謝謝大家!