FIRE族，你的提領安全嗎?3類財務恢復力
更新於 2022/03/31閱讀時間約 3 分鐘
文章目標及前情提要
在先前《離退休要多久？目標時間與儲蓄率換算》之中，貓貓以 FIRE 框架為基礎，並使用固定儲蓄率(固定消費水準)的假設，來試算財務安全條件。此時所謂財務安全條件是指在沒有額外開銷前提下，賺得比花得多的條件。
然而固定開銷的假設本身過於理想，精確而缺乏容錯空間的規劃有些苛刻。貓貓希望基於相同基礎《複利？不錯但還可以更精確》，來重新檢視能否放寬提領假設，並探討 FIRE 規劃的容錯能力。
換個說法
財務狀況函數
承續上述探討複利的基礎，依舊不計風險，可以列出投入(S0>0)或提領(S0<0)時的財務狀況。在穩定環境中，可以得出時間 t 的財務狀況函數，並藉此作後續討論。其中 a 為投資成長、b 為投入比率或支出對提領的依賴程度、d 為加薪或通膨。
財務狀況常微分方程
由遞迴關係得出的財務狀況函數依賴著正整數時間。而在連續時間的情況下，考慮財務狀況函數 A(t) 及 S(t) 對時間 t 的一階、二階導數很是自然。此時可以湊出 A(t) 及 S(t) 的微分方程式，並特別關心資產成長率。
結果
資產成長率變化特性
資產成長率滿足一階常微分方程，且其導數可以是作凹口向下的二次函數。依照參數 a、d 的設定，可在不同範圍內分類資產成長率的特性。
FIRE 提領安全性分類
在 FIRE 的設定中，資產勝過通膨。所以對參數 a、d 有所要求，只需考慮資產成長率的部分特例。再者，投入階段與提領階段相當不對稱，以提領階段有著較為豐富的結構。在提領階段，部分資產被提領，造成資產增長率隨著不同提領方式有著不同分布。此時，資產成長率坐落在什麼範圍內，則造成安全性的差異。
FIRE的維持在提領階段，無論安全性，須滿足上述三個條件，否則失敗。
討論
本篇在承續《離退休要多久？目標時間與儲蓄率換算》之後，將花費(1-b)St改以資產增長率與 ln(a) 間的差異來刻畫，並提出提領階段的安全性條件:
- 強安全條件，資產加速成長，少許額外支出加速恢復
- 弱安全條件，資產加速成長，少許額外支出放緩恢復
- 不安全條件，資產勻速成長，少許額外支出加速衰退
- 不滿足條件，資產加速衰退
此安全性條件為上圖FIRE 安全條件分類的換個說法，用以區分各種安全性條件所容許的意外支出。當資產在面對少許額外提領的時候，有更強恢復力的稱作強安全條件；反之，少許額外支出使恢復力開始減弱，則稱弱安全條件；至於完全沒有恢復力，全然不能容錯的，稱作不安全條件。
本篇所用參數保留由市場及投資組合決定的 a 以及由環境所決定的通膨 d，讓個人消費決定的 b 不再需要預先訂定，使得條件更為放寬。然而一般來說，a 及 d 皆是會隨時變動的參數，仍需要考慮各種可能數值的機率分布，才最為適當。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
為什麼我認為要靠投資達到財務完全是有可能?
使用ETF回測方法驗證了相關數字。分析投資組合1（VTI）、投資組合2（TLT）和投資組合3（VTI、TLT各50%）的回測數據。
告訴自己的故事，將成為你的現實。
1.賺更多錢
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打造優勢，破框思維。
清楚自己的能耐，為自己負責。
我們可以朝任何地方邁進，我們就是自己的未來。
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我沒辦法參與每件事，但至少我可以確保自己不要把力所能及的
FIRE
Financial Independence, Retire Early
財務獨立，提早退休
1.從內心起步
找到你的為什麼
如果你不知道要往哪裡，你就會出現在錯誤的地方。
重要的不是錢，而是對的生活方式，錢只是工具。
財務自由，不是逃離痛苦，而是奔向所愛。
財務自由，
對我而言財富自由核心思想是透過所有你能做到，透過資產配置所產出之現金流，達到自己所謂的幸福！
口號簡單，實行困難，但在開始闡述我的思想前，我想請看官一起整理思緒。
幸福是什麼，五子登科、環遊世界、吃遍天下，但這些模擬市民的目標，都是建立在「錢」上。
營造業對量化異常的執著，面對每件事就是追根究
在《Netflix影片──聰明生活經濟學》中，透過理財導師與學員的交流，你可以了解如何往財富目標邁進～
本書的核心思考在透過各種方法，來如何加速財務自由的速度，「提早」過你真正想過的生活。我覺得蠻適合想財務自由的人閱讀，從中挑選適合的工具來達成F.I.R.E。(FIRE your Boss early! 🤭誤！)
FIRE 是財務自由、提早退休的英文字首組成的詞，人人都想趕快多賺點錢，早點退休過理想生活。作者葛蘭在書中提供能具體實踐的步驟跟對應的線上工具，讓我們都能從好想趕快賺大錢的慾望，轉變成一步一步實踐的動力。作者呼籲說：別再浪費更多時間在辦公室了，最終我們會察覺到：時間比金錢更加珍貴。
你想要直到退休前都一直工作嗎？每天為了工作而活、照顧家人、被老闆罵的日常到底還要持續幾年？你想要為錢工作還是讓錢為你工作？
我相信大家都一定有為了工失去什麼或是犧牲了什麼的經驗，如果能不工作還能有錢賺那該有多好，但是現實往往就是這麼殘酷每天一大早起床去工作，做不完還要加班，加完班之後什麼事情都不想
24歲失業的作者，戶頭剩2.4美元是如何在5年後達成FIRE(Financial Independency , Retire Early ,財務自由)?退休不代表不工作，而是即使不工作也不用擔心生活費。計算財務自由目標數字，了解與目標的差距，然後盡可能地投資，你現在省下地每一分錢，都能幫你買到未來的
如果今天你戶頭裡的錢連一杯星巴克都買不起，我給你一個五年內將資產成長至三千七百萬元、達成提早退休的挑戰，而且以後都不可以去工作、用正職換取收入（好機車，真的有人要理我嗎），你有辦法完成嗎？你會如何完成？
想不到的話，來看本書作者如何完成吧！
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