FIRE族，你的提領安全嗎?3類財務恢復力
文章目標及前情提要
在先前《離退休要多久？目標時間與儲蓄率換算》之中，貓貓以 FIRE 框架為基礎，並使用固定儲蓄率(固定消費水準)的假設，來試算財務安全條件。此時所謂財務安全條件是指在沒有額外開銷前提下，賺得比花得多的條件。
然而固定開銷的假設本身過於理想，精確而缺乏容錯空間的規劃有些苛刻。貓貓希望基於相同基礎《複利？不錯但還可以更精確》，來重新檢視能否放寬提領假設，並探討 FIRE 規劃的容錯能力。
換個說法
財務狀況函數
承續上述探討複利的基礎，依舊不計風險，可以列出投入(S0>0)或提領(S0<0)時的財務狀況。在穩定環境中，可以得出時間 t 的財務狀況函數，並藉此作後續討論。其中 a 為投資成長、b 為投入比率或支出對提領的依賴程度、d 為加薪或通膨。
財務狀況常微分方程
由遞迴關係得出的財務狀況函數依賴著正整數時間。而在連續時間的情況下，考慮財務狀況函數 A(t) 及 S(t) 對時間 t 的一階、二階導數很是自然。此時可以湊出 A(t) 及 S(t) 的微分方程式，並特別關心資產成長率。
結果
資產成長率變化特性
資產成長率滿足一階常微分方程，且其導數可以是作凹口向下的二次函數。依照參數 a、d 的設定，可在不同範圍內分類資產成長率的特性。
FIRE 提領安全性分類
在 FIRE 的設定中，資產勝過通膨。所以對參數 a、d 有所要求，只需考慮資產成長率的部分特例。再者，投入階段與提領階段相當不對稱，以提領階段有著較為豐富的結構。在提領階段，部分資產被提領，造成資產增長率隨著不同提領方式有著不同分布。此時，資產成長率坐落在什麼範圍內，則造成安全性的差異。
FIRE的維持在提領階段，無論安全性，須滿足上述三個條件，否則失敗。
討論
本篇在承續《離退休要多久？目標時間與儲蓄率換算》之後，將花費(1-b)St改以資產增長率與 ln(a) 間的差異來刻畫，並提出提領階段的安全性條件:
- 強安全條件，資產加速成長，少許額外支出加速恢復
- 弱安全條件，資產加速成長，少許額外支出放緩恢復
- 不安全條件，資產勻速成長，少許額外支出加速衰退
- 不滿足條件，資產加速衰退
此安全性條件為上圖FIRE 安全條件分類的換個說法，用以區分各種安全性條件所容許的意外支出。當資產在面對少許額外提領的時候，有更強恢復力的稱作強安全條件；反之，少許額外支出使恢復力開始減弱，則稱弱安全條件；至於完全沒有恢復力，全然不能容錯的，稱作不安全條件。
本篇所用參數保留由市場及投資組合決定的 a 以及由環境所決定的通膨 d，讓個人消費決定的 b 不再需要預先訂定，使得條件更為放寬。然而一般來說，a 及 d 皆是會隨時變動的參數，仍需要考慮各種可能數值的機率分布，才最為適當。
為什麼會看到廣告
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
從資產組合中有效提領資金需要考慮多個因素，以確保長期的財務穩定和資產的持續增值。以下是一些有效提領的方法和策略：
一、設定提領目標
每年需要提領多少資金來滿足生活需求。例如：每月生活花費為10萬元。
確保這個數額在你的資產組合的收益範圍內，以避免資產快速縮水。例如：4%提領法則。
二、資產組
最近讀到了老黑的FIRE的條件，覺得很有道理，一般來說要能提早退休，有幾個必要的條件，基本上一定是財務獨立，有足夠的被動收入能夠支持退休後的開支、健康的身體等等。不過這些條件大部分都集中在投資理財的討論，彷彿只要存到XXX元就可以退休了，但好像忽略了很多非物質的條件，因此雖然理財是必要條件，卻遠談不
今日文章主題為自身財務負擔能力評估與借貸評估。根據自身資產索驗需不需要進行借貸或有能力進行延遲支付。另外需評估資產是否有變現能力，房地產投資地點對錯也會決定資產變現能力。
大家好，我是小畢，財務自由是不少人追求的目標，一般來說要達到財務自由的定義是指被動收入等於所需的花費，而要擁有多少資產才算達到財務自由呢？一般建議就是所謂的4%法則，就是每年的生活開銷等於資產的4%時，或是資產等於年開銷的25倍，例如每年的生活費是40萬元，那麼你就必須擁有1000萬元的資產，從數學
這篇文章介紹了個人財務管理的三個不同階段 - 財務安全、財務獨立和財務自由，並討論了財務獨立與FIRE法則之間的關係。透過命盤觀察，文章討論了大多數人無法達到財富自由境界的原因以及財富自由的成就所需的條件。
財富自由有五種形式，但我還是最推薦FIRE的原形：Regular FIRE──平常過甚麼樣的生活，財富自由後也維持差不多的生活型態。我建議，年輕時可以先設定初步財富自由目標，達到這個目標之後，就可以離開自己不喜歡的工作，但還是要盡量找到自己熱愛的工作，找到生活的意義。
1.1 什麼是財務自由與提早退休 (FIRE)
在維基百科裡有一段定義：
FIRE (Financial Independence, Retire Early 經濟獨立，提前退休) 運動 是一種以經濟獨立（又叫財務自由）和提前退休為目標，以及重視幸福感多於對物質的滿足的一種生活方式。
你在計劃怎麼爽快的算計鈔票，FIRE族正把資金轉移到複利流動！
你在狂歡派對浪費金錢與時間，FIRE族覺得未來有的是時間享樂！」
你在日復一日做著相同的工作，FIRE族思考這樣的方式是否必要？」
2024年初之際，分享2023一整年的財務規劃思考與反思，包含工作收入，投資理財，與儲蓄。分享對於股市的看法、投資心得，以及未來一年的期許。
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
從資產組合中有效提領資金需要考慮多個因素，以確保長期的財務穩定和資產的持續增值。以下是一些有效提領的方法和策略：
一、設定提領目標
每年需要提領多少資金來滿足生活需求。例如：每月生活花費為10萬元。
確保這個數額在你的資產組合的收益範圍內，以避免資產快速縮水。例如：4%提領法則。
二、資產組
最近讀到了老黑的FIRE的條件，覺得很有道理，一般來說要能提早退休，有幾個必要的條件，基本上一定是財務獨立，有足夠的被動收入能夠支持退休後的開支、健康的身體等等。不過這些條件大部分都集中在投資理財的討論，彷彿只要存到XXX元就可以退休了，但好像忽略了很多非物質的條件，因此雖然理財是必要條件，卻遠談不
今日文章主題為自身財務負擔能力評估與借貸評估。根據自身資產索驗需不需要進行借貸或有能力進行延遲支付。另外需評估資產是否有變現能力，房地產投資地點對錯也會決定資產變現能力。
大家好，我是小畢，財務自由是不少人追求的目標，一般來說要達到財務自由的定義是指被動收入等於所需的花費，而要擁有多少資產才算達到財務自由呢？一般建議就是所謂的4%法則，就是每年的生活開銷等於資產的4%時，或是資產等於年開銷的25倍，例如每年的生活費是40萬元，那麼你就必須擁有1000萬元的資產，從數學
這篇文章介紹了個人財務管理的三個不同階段 - 財務安全、財務獨立和財務自由，並討論了財務獨立與FIRE法則之間的關係。透過命盤觀察，文章討論了大多數人無法達到財富自由境界的原因以及財富自由的成就所需的條件。
財富自由有五種形式，但我還是最推薦FIRE的原形：Regular FIRE──平常過甚麼樣的生活，財富自由後也維持差不多的生活型態。我建議，年輕時可以先設定初步財富自由目標，達到這個目標之後，就可以離開自己不喜歡的工作，但還是要盡量找到自己熱愛的工作，找到生活的意義。
1.1 什麼是財務自由與提早退休 (FIRE)
在維基百科裡有一段定義：
FIRE (Financial Independence, Retire Early 經濟獨立，提前退休) 運動 是一種以經濟獨立（又叫財務自由）和提前退休為目標，以及重視幸福感多於對物質的滿足的一種生活方式。
你在計劃怎麼爽快的算計鈔票，FIRE族正把資金轉移到複利流動！
你在狂歡派對浪費金錢與時間，FIRE族覺得未來有的是時間享樂！」
你在日復一日做著相同的工作，FIRE族思考這樣的方式是否必要？」
2024年初之際，分享2023一整年的財務規劃思考與反思，包含工作收入，投資理財，與儲蓄。分享對於股市的看法、投資心得，以及未來一年的期許。