53歲熟女擁市價1,000萬房屋，是該持有收租？還是該變現轉買ETF收息？
－－資產規劃莫忘信託53歲熟女張小姐事業有成，有天問我關於個人資產管理問題，說她在高雄市中心有間房屋考慮出租， 目前月租金約新臺幣1.8萬元；而最近高雄房價高漲至約1,000萬，價格不錯，也有考慮出售，她不知是要出租或是出售變現，想聽聽我的看法。
我簡單提供一些基本觀念給精明的她，同時也分享我的決定，希望她審慎評估。
方案A（出租）:
張小姐該房屋出租的機會成本是市價1,000萬元，月租金1.8 萬元（年租金21.6萬元）
，租金報酬率＝
21.6萬/1,000萬＝2.16％
方案B（變現轉買ETF）:
出售房屋變現1,000萬後買ETF收息，以長期平均報酬率5%估計
1000萬＊5％＝50萬（每月約4.1萬元收入）
可知，
每年ETF收息50萬＞每年租金收入21.6萬，
二者差距超過一倍。
房屋出售變現購買ETF的報酬率較佳。
重點是，出售變現轉換成ETF沒有日後管理房屋與房客的負擔，也沒有拖欠租金或閒置待租之風險，更沒有地震火災、修繕繳稅與管理責任等房東難以預期的負擔。
尤其房客的品質最、最、最重要，怕遇到奧客，更怕是來設計妳的。
此外，為何專業的不動產管理公司都會為房屋購買保險，因為持有房屋存有風險，而且房屋太珍貴，必需投保以轉嫁風險。而一般百姓除非辦理銀行貸款需要，否則不太會為房屋購買保險。而這正是持有房屋很根本而且嚴重的潛藏問題。
尤其張小姐目前已53歲，有年紀了，體力弱化，不比當年，不適宜只為每月1.8萬租金卻拿著1,000萬的資產去租（賭）一個陌生房客的能力與誠信。
假如未來張小姐沒有自住需求規劃，以創造「純」被動收入的角度來看，我會建議出售房屋1,000萬換成ETF每年收息50萬，以省去出租房屋之各種管理負擔與風險，讓自己輕鬆一點，以安度晚年，也讓自己奮鬥半輩子的辛苦成果落實在日常生活中。
雖然收租與收息同屬非工作收入，但是收租的問題都是自己承擔，公部門參與的角色極少；而ETF背後有政府嚴格監管，配息不會拖欠，法律風險極低。
甚至，
不論是收租或收息，我都會將這筆龐大的資產信託出去，以隔離資產永保安康，台灣信託財產已有周延的法律保護，只要資產信託規劃得宜，幾乎可達隨心所欲的目標，不易被發現也不會被查封，當個低調踏實的信託受益人。
上面意見暫不考慮房屋稅、地價稅、房地合一稅與房屋折舊、設備折舊、管理費，也沒有考慮房地產增值或ETF之潛在利益。
供好友參考。
希望妳的資產配置能更趨穩健成熟，保財生財。
