市場觀察解讀|台積電董事長劉德音開示,半導體黃金時代啟動!VR/AR是關鍵!

更新於 發佈於 閱讀時間約 6 分鐘
台積電董事長劉德音投書「財星」Fortune,認為未來數十年是半導體的黃金時代
「邏輯投資」專欄每月分享至少 4 篇「潛力股」分析。非訂閱戶可以閱讀公司、產業或產品介紹,訂閱戶可以閱讀個股分析、投資邏輯等更深入的價值內容。訂閱費用每月僅 88 元,能夠幫助作者持續發掘有潛力的投資機會,歡迎訂閱支持!為避免錯過最新文章,請按下「追蹤」按鈕,並加入邏輯投資臉書按讚,作者將分享最新資訊與市場解讀!(專欄介紹及文章試閱請點這裡

自己的股價自己救!
台積電(股票代碼:2330)董事長劉德音投書美國商業雜誌「財星」Fortune,強調半導體需求爆炸性增長,未來數十年將是半導體的黃金時代,我們來看看他說了些什麼?

半導體產業跟技術進入拐點

👉 COVID-19帶來技術創新的拐點,短短一年發生了超過10年等級的數位化,增加對半導體的需求。按照目前速度,到2030年全球半導體收入將增長到1萬億美元,直接貢獻3-4萬億美元的全球電子產品增長。
從2020年開始的世界規模COVID-19疫情,確實大大改變了目前生活的樣態,像我們家的孩子最近已經習慣用平板電腦上視訊課,美國人也開始流行在家工作,因此馬斯克(Elon Musk)才會特別寫信要求員工返回公司上班。
生活模式的轉變、半導體技術的發展,也帶動更多數位應用場景的想像與實現,像是自動駕駛、電動車、VR/AR技術等,讓許多「不可能」開始化為「可能」,這也直接導致半導體及電子產品收入持續增長。
要注意的是,最近市場不斷強調「半導體循環見頂」、「電子產品需求放緩」、「手機需求下滑」,但要注意,半導體的庫存調整本來就是週期性的現象,但不該被視為需求「永久性」消失
當電動車、VR/AR頭戴裝置越來越便宜,殺手級的應用與遊戲越來越多,當這些產品成為我們的日常,當我們正在開的二手車通通換成電動車,當我們出門拿手機並戴上VR眼鏡,逛街時不斷看著店家投放的AR廣告,到了這個世代,半導體的需求是增加還是減少?如果你對半導體前景仍感到悲觀,不妨想像這樣的未來!
VR/AR裝置及技術可能是下一個重要的半導體增長點

HPC高速增長帶動成為半導體產業領頭羊

👉 通過各種運算設備,全球網路和通訊生成的實時數據量呈現指數性增長,高性能運算(HPC)至關重要,需求也呈現爆炸性增長,並成為超越智慧型手機的增長動力,並將是半導體行業增長最快的領域,預估到2027年,全球HPC晶片組市場將從2019年的43億美元達到136.8億美元。
這一段也是台積電在股東會當中不斷強調的重點,雖然台積電承認智慧型手機、PC/NB、消費型電子的需求確實已經放緩,但HPC、車用的需求卻持續提升,不僅彌補了前者的衰退,甚至供不應求,這是一個相當強勁且明確的趨勢。
這裡提到全球HPC晶片組的市場到2027年將提升至136.8億美元,這是什麼概念呢?台積電2021年全年營收為568.2億美元,這是包含先進跟成熟製程所有產品種類晶片的總收入,但未來光是HPC的晶片組,就可望成長至136.8億美元的水準,而且這些晶片都將是使用先進製程的高階晶片,可望創造更高的毛利率
全球HPC晶片組市場將是半導體行業增長最快速的領域

多項新應用提升半導體產業含金量

👉 虛擬世界與物理世界的融合將帶來翻天覆地的轉變,智能設備、可穿戴裝置、物聯網、5G、人工智能、大數據分析等技術,每一個應用都迅速增加了半導體的含量與價值。
這裡劉董事長列舉了未來將帶來半導體含量與價值同步增長的產品應用,包括智慧型手機、智能裝置(例如智慧手表、智能家電、智能音箱等)、物聯網、5G、人工智能(例如自動駕駛技術)、大數據分析等,而這些裝置跟網路帶來的龐大資料量,又會驅動更強大的運算需求,這也是台積電認為未來5年可望平均成長15-20%的原因之一。

VR/AR裝置及技術充滿無限潛力

👉在接下來的 50 年中,我們的下一代可能會使用VR/AR作為他們與世界互動的主要方式,現在的VR/AR頭戴顯示器平均重量超過一磅,電池壽命不到2-3個小時,且價格昂貴,這讓我們想起25 年前的手機,而要達到與當今手機相同的普及水準,VR/AR設備技術需要提高100倍以上,需要不斷進步的半導體技術來加以實現。
關鍵來了!劉德音董事長認為 VR/AR 裝置將是我們下一代與世界互動的主要方式,相較於許多人仍看衰 VR/AR 應用,或是嘲諷 Meta的「元宇宙」概念,但劉董事長看起來相當看好 VR/AR 的發展,並且以智慧型手機為例,認為 VR/AR有可能成為新世代的重要應用。
確實我們可以看到VR裝置持續輕量化、無線化(或單線化),並有機會出現殺手級應用或遊戲,例如 Sony在今年 2月正式公開 PlayStation VR2 頭戴裝置的造型、功能及規格,就看得到相當多半導體技術的投入,不論是頭戴裝置還是手上的控制器,包含動態感測、眼動追蹤、攝影機、感覺回饋、處理器晶片、顯示晶片、音訊晶片、網通晶片等,可以看到半導體的含量及技術都有所提升,而這次SONY也是有備而來,特別以自家遊戲IP「地平線」Horizon作為背景,打造「地平線 山之呼喚」,成為專為PS VR2打造的遊戲,讀者也可以想像未來當我們帶著VR裝置,投身如影片中一般遊戲場景時的震撼與感動。
從PS VR2頭戴裝置及控制器的介紹,可以看到VR裝置的半導體高含金量
圖片來源:SONY Plastation VR 2官網

半導體的黃金時代與台積電的未來

👉未來幾十年將是半導體行業的黃金時代。
這句話應該不用解釋太多,整理了這篇資料只是想提醒「邏輯投資」的讀者:
  • 要相信未來幾十年半導體產業將持續增長
  • 要相信HPC、車用將在未來數年高速成長
  • 要相信VR/AR裝置及技術將會逐漸普及
  • 要相信「算力」的需求將指數性增長
  • 最後,要相信掌握關鍵領先技術,站在半導體產業核心角色的「台積電」!
「邏輯投資」文章內容係運用來自公開網路、新聞、財報及聯繫公司所獲資訊歸納之個人心得,目的是分享投資觀念,內容僅供讀者參考,無任何股票投資勸誘之意圖。投資有風險,文章內容不建議作為投資行為之最終依據,投資前請審慎評估並自負盈虧。
「邏輯投資」發掘潛力股、營建股、定存股與冷門股,分享投資觀念、市場觀察與潛在風險,歡迎訂閱作者的投資專欄,每個月只要一個便當錢(168元)就能支持作者持續發掘投資機會,降低「韭菜率」,跨越投資痛點!📈
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
歐美民眾開始束緊腰帶,消費動力大減,經濟數據急轉直下,似乎「經濟衰退」成為現在進行式。但我們應該現在退場嗎?安西教練說過:「要是現在放棄,比賽就結束了」...
美國銀行(Bank of America)每月都會公布對於全球基金經理人的調查,對象包括300 名基金管理人員,旗下管理高達 8720 億美元的全球資產,因此這份調查報告對我們理解市況及基金經理人的布倉情形相當有幫助。 對於「經濟增強」的預期則創下歷史新低。 該看空嗎?
江湖傳言:「金融股可以升息賺利差」,因此不少投資人將金融股視為美國、臺灣進入升息循環、資金緊縮的避風港。 進階一點的投資人則學會將金融股區分為「壽險業」、「證券業」、「銀行業」三種業務項目的不同組合,進一步了解升息對於「銀行業」為主的金控股較為有利,例如玉山金、永豐金等。
別人恐懼時我貪婪,別人貪婪時我恐懼-華倫 巴菲特 2022年第一季巴菲特開始積極抄底美股,他開始貪婪了,你還在恐懼嗎?來聽聽巴老開示吧!
歐美民眾開始束緊腰帶,消費動力大減,經濟數據急轉直下,似乎「經濟衰退」成為現在進行式。但我們應該現在退場嗎?安西教練說過:「要是現在放棄,比賽就結束了」...
美國銀行(Bank of America)每月都會公布對於全球基金經理人的調查,對象包括300 名基金管理人員,旗下管理高達 8720 億美元的全球資產,因此這份調查報告對我們理解市況及基金經理人的布倉情形相當有幫助。 對於「經濟增強」的預期則創下歷史新低。 該看空嗎?
江湖傳言:「金融股可以升息賺利差」,因此不少投資人將金融股視為美國、臺灣進入升息循環、資金緊縮的避風港。 進階一點的投資人則學會將金融股區分為「壽險業」、「證券業」、「銀行業」三種業務項目的不同組合,進一步了解升息對於「銀行業」為主的金控股較為有利,例如玉山金、永豐金等。
別人恐懼時我貪婪,別人貪婪時我恐懼-華倫 巴菲特 2022年第一季巴菲特開始積極抄底美股,他開始貪婪了,你還在恐懼嗎?來聽聽巴老開示吧!
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
Thumbnail
本文重點摘要。 先進製程、先進封裝是否會被追趕過去呢? 2024年業績展望如何? AI未來發展狀況? 台積電 TSMC 為全球最大的半導體晶圓代工廠,全球市占率超越50%,年營收達兩兆新台幣,在台股大盤市值佔比接近3成,對半導體產業以及台灣股市有莫大的影響,而且對於台灣民生消費、房市更是
Thumbnail
該文章分析了半導體市場趨勢,包括2024年全球半導體收入預測、臺灣IC產業產值預期、晶圓代工、記憶體、IC設計和封測的產值預估。並且,文章介紹了半導體產業鏈的概況,包括上游(IC設計)、中游(製作設備、IC製造、原物料等)、下游(IC封裝、測試)的介紹,以及產業近況、產能預測、需求預測和獲利分析。
Thumbnail
黃欽勇《決勝矽紀元》在講什麼?本文介紹了臺灣半導體產業發展的重要性以及未來趨勢。分析了臺灣半導體產業的全球市佔率,設備材料和 ODM 兩大循環、地緣政治影響,以及半導體產業的亮點和競爭策略。此外,還詳細探討了半導體產業的發展趨勢和未來挑戰。以明確的觀點和經濟脈絡,為讀者提供了深入的半導體產業知識。
Thumbnail
2024年半導體產業景氣逐步復甦中,新一波的資本支出潮尚未開始,但2025年將有機會迎來較大的成長。本文提供了四大設備廠對景氣的看法與各方面展望。文章指出AI、先進製程和DRAM(HBM)為投資焦點,並提供了相應的投資建議和評價比較。最後,文章也闡述了美中貿易戰對半導體市場的影響和未來觀察重點。
抓住半導體商機,擁有全球頂尖設備和材料廠,半導體產業是科技發展的核心動力,從智慧手機、電腦、雲端運算,到人工智慧、物聯網、自動駕駛等,都離不開半導體的支持。
Thumbnail
半導體產業市場預估將回溫,全球半導體製造設備銷售總額預期也將反彈,AI技術發展下的需求持續增加,使得半導體測試介面業者商機擴大。
Thumbnail
本周S&P 500能突破兩年前的歷史高點4818.62,最大的功臣非半導體莫屬;同樣的情形也發生在台股,台積電優良的財測成功使得台股V轉。 身為一個總經頻道,我更關注的是整體情況。這邊附上全球半導體產業銷售年增率,在經過一年的削減後首次回正,也符合我常說的:全球製造業景氣已落底。
Thumbnail
在開始本文之前先說說個人於 2024 年的選股與操作標的。如這兩年各位所知,在美中科技與貿易戰開始之後我長年以 "半導體"與"網通" 族群作為主要的操作標的。而事實也證明由 2018~2023 年這段時間來看,以 MTK / tsmc/ 環球晶 等半導體龍頭在這些年對我整體的投資報酬貢獻頗豐;而在
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
Thumbnail
本文重點摘要。 先進製程、先進封裝是否會被追趕過去呢? 2024年業績展望如何? AI未來發展狀況? 台積電 TSMC 為全球最大的半導體晶圓代工廠,全球市占率超越50%,年營收達兩兆新台幣,在台股大盤市值佔比接近3成,對半導體產業以及台灣股市有莫大的影響,而且對於台灣民生消費、房市更是
Thumbnail
該文章分析了半導體市場趨勢,包括2024年全球半導體收入預測、臺灣IC產業產值預期、晶圓代工、記憶體、IC設計和封測的產值預估。並且,文章介紹了半導體產業鏈的概況,包括上游(IC設計)、中游(製作設備、IC製造、原物料等)、下游(IC封裝、測試)的介紹,以及產業近況、產能預測、需求預測和獲利分析。
Thumbnail
黃欽勇《決勝矽紀元》在講什麼?本文介紹了臺灣半導體產業發展的重要性以及未來趨勢。分析了臺灣半導體產業的全球市佔率,設備材料和 ODM 兩大循環、地緣政治影響,以及半導體產業的亮點和競爭策略。此外,還詳細探討了半導體產業的發展趨勢和未來挑戰。以明確的觀點和經濟脈絡,為讀者提供了深入的半導體產業知識。
Thumbnail
2024年半導體產業景氣逐步復甦中,新一波的資本支出潮尚未開始,但2025年將有機會迎來較大的成長。本文提供了四大設備廠對景氣的看法與各方面展望。文章指出AI、先進製程和DRAM(HBM)為投資焦點,並提供了相應的投資建議和評價比較。最後,文章也闡述了美中貿易戰對半導體市場的影響和未來觀察重點。
抓住半導體商機,擁有全球頂尖設備和材料廠,半導體產業是科技發展的核心動力,從智慧手機、電腦、雲端運算,到人工智慧、物聯網、自動駕駛等,都離不開半導體的支持。
Thumbnail
半導體產業市場預估將回溫,全球半導體製造設備銷售總額預期也將反彈,AI技術發展下的需求持續增加,使得半導體測試介面業者商機擴大。
Thumbnail
本周S&P 500能突破兩年前的歷史高點4818.62,最大的功臣非半導體莫屬;同樣的情形也發生在台股,台積電優良的財測成功使得台股V轉。 身為一個總經頻道,我更關注的是整體情況。這邊附上全球半導體產業銷售年增率,在經過一年的削減後首次回正,也符合我常說的:全球製造業景氣已落底。
Thumbnail
在開始本文之前先說說個人於 2024 年的選股與操作標的。如這兩年各位所知,在美中科技與貿易戰開始之後我長年以 "半導體"與"網通" 族群作為主要的操作標的。而事實也證明由 2018~2023 年這段時間來看,以 MTK / tsmc/ 環球晶 等半導體龍頭在這些年對我整體的投資報酬貢獻頗豐;而在