最近美國眾議院對於提高政府債務上限的話題,吵得沸沸揚揚,政府的舉債最終也是回饋民間私有資本,對於金融穩定發揮不少作用,今天就大膽地來推估金融危機發生的時間點,供未來檢驗是否推測正確。
由2000年 .com 泡沫和 2008年次貸風暴 ,甚至2020年的新冠危機,可以觀察到一個共通點,所謂金融危機容易發生在美國公共債務對GDP增速放緩的時期,以1990年為起點,去計算0% / 1% /2% /3%複合年增率,換算出來的年度價格區間,可以發現:
- 2001年.com泡沫發生在複合年增率0.5%的位置
- 2008年次貸金融風暴發生在複合年增率1%的位置
- 2020年新冠危機發生在複合年增率2.4%的位置
- 換算起爆點,0.6% -> 1% -> 2.4% (7年 / 19年)
- 得起爆複合年增率增速不得低於7.5% ~7.6%每年
推出2021年1月會在低於113 (當時126),2022年1月會在低於123 (當時123)的位置發生問題,2023年1月會在低於135 (目前僅120) 的位置發生問題。
2.37 = 0.6 * (1 + 7.5%) ^ (2020 - 2001)
2.55 = 2.37 * 1.075 # 2021年複合年增閥值
2.74 = 2.55 * 1.075 # 2022年複合年增閥值
2.94 = 2.74 * 1.075 # 2023年複合年增閥值
113 = 52 * (1 + 2.55%) ^ (2021 - 1990)
123 = 52 * (1 + 2.74%) ^ (2022 - 1990)
135 = 52 * (1 + 2.94%) ^ (2023 - 1990)
經過一番的計算與估計,推得2023年發生金融危機的機率非常大,而且乘數效應驚人,不確定會不會繼續大力降息印鈔,堆高債務來苟活,還是會搞一個金融重置,從根本的解決問題,就讓我們繼續看下去。
以上僅數學推估結果,不代表任何投資建議,投資請獨立思考,審慎評估。