2023.06.01 美股盤勢與技術面概況
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
⭐️焦點：
- 市場關注債務上限投票，短線資金流向債市，殖利率震盪回落，市場關注布局契機，仍須留意美國財政部現金餘額週二降至374億美元，仍有發短債需求，因此短線利率仍有波動走高的時機，因此資金在短票或債券仍在震盪中布局，股市仍須留意分歧、輪動表現。
- 6/1(四)美國5月ISM製造業數據、6/2(五)失業率、6/5(一)美國5月ISM服務業數據。6/14(三)美國利率會議。
⭐️技術面概況：
- 美股整體技術面65.1不變，約17.7%技術面下降，位階維持中性偏弱，市場震盪、產業與位階分歧表現，留意高檔震盪的調節壓力，並仍有落後補漲現象。
- 產業方面，技術面分歧並以醫療為主要淨上升，市場震盪調節，個股強於市場產業單日上升，多數弱於市場。個股強於市場(標普500指數)比重板塊前五名：科技、金融、必須消費、醫療、地產。
- 市值方面，位階來看，巨大型股震盪但相對領先，微小型股票有撐，期於震盪測試支撐。
- 題材方面，ETF以電動車(DRIV)多頭整理、美元(UUP)多頭留意壓力、半導體(SMH) 多頭留意壓力、人工智慧(IRBO) )多頭留意壓力、軟體(IGV)強勢多頭、網安(CIBR)強勢多頭、賣權現金流(QYLD)強勢多頭。
- 近三日風險殖利率：14.755%，前日14.780%，14.895%，短線震盪止升，仍須留意變化。
⭐️概況筆記：
- 風險方面包括通膨數據顯示的增速僵固性，顯示利率水準至少維持一段時間，市場仍將關注3~6月通膨高基期後聯準會動態調整的利率政策變化，美元指數於103有撐後續揚至104，短線因美國債務上限擬以暫停並限制支出，短線資金流向債勸、市場震盪分歧，可以反向配置作為短線避險並伺機布局。
- 機會方面包括美日兩國加強半導體與AI等科技合作，銀行與科技巨頭營利表現優於預期、整體需求仍支撐服務行業訂單與去化積壓訂單，4月失業率略降至3.4%，大範圍行業以服務相關人力增加為主，短期失業仍能消化，尚未呈現上升趨勢，以及需求支撐物價保持穩增速顯示無蕭條風險，市場尚不擔心基本面衰退走向蕭條，以及市場關注2024~2025利率下降的可能性，預期維持以區間整理、靜待商業週期以及流動性壓力緩解，市場仍關注經濟軟著陸的中長線布局機會，整體機會仍大於風險。積極投資者追逐風險機會、維持強勢股操作但不放大資金部位的動態區間操作，適時逢高調節。
- 美債2年期殖利率4.43%、10年期殖利率3.66%，3個月期殖利率5.47%，美元指數104.1、黃金1983、波動率（VIX）18.83。
- 美國聯準會4月升息1碼(0.25%)使基準利率上升至5%~ 5.25% 區間，6/14(三)美國利率會議。
- 美國4月ISM製造業指數47.1，略高於前月的46.3，主要受益於國內外新訂單小幅上漲帶動、全面性的價格回升、人力需求上升，生產小幅上升，積壓訂單繼續改善，市場可能在為週期性回升做準備，短線上客戶庫存增加可能延緩擴張的速度，新訂單可能以溫和回升表現，市場押注半導體、電子元件供不應求，市場預期維持整理關注週期變化伺機佈局。
- 美國 4月 ISM 服務業指數51.9，略高於前月的51.2，並仍維持擴張，庫存首次萎縮、國內外新訂單重回擴張顯示行業週期仍然健康，需求支撐整體行業價格，人力需求雖小幅下滑但整體維持擴張，尚無停滯性通膨或衰退疑慮，仍有望支撐整體商業活動、實現軟著陸與利率正常化，市場預期維持整理關注週期變化伺機佈局。
⭐️價量表現個股：SOFI、PATH、INTC、VMW、TSLA等。
市場關注債務上限投票，短線資金流向債市，殖利率震盪回落，市場關注布局契機，仍須留意美國財政部現金餘額週二降至374億美元，仍有發短債需求，因此短線利率仍有波動走高的時機，因此資金在短票或債券仍在震盪中布局，股市仍須留意分歧、輪動表現。
今日眾院投票通過債務上限法案，參議院預計在周日至周末前完成投票，就拜登和麥卡錫達成的債限協議，暫停債務上限至2025/1/1，以避免債務違約，短線上資金流向債券，然而債限協議同時有限制支出規定，短線上影響政府支出擴張與經濟增長，仍須留意美國財政部現金餘額週二降至374億美元，仍有發短債需求，因此短線利率仍有波動走高的時機，因此資金在短票或債券仍在震盪中布局，短線上股市仍須留意分歧、輪動表現，機會方面，時程符合預計2024~2025降息的預期，屆時可發債擴張或償還短債、或直接提高債務上限，屆時再帶動美國經濟下一波增長，風險資金仍將伺機布局。
歷史事件上在對暫停債務措施或政府關門前後出現風險殖利率上升並隨後造成股市修正或震盪，通常在狀況排除後有望迎來逢低布局機會，協商結果基本上不外乎需要暫停，減少開支、增加稅收來源(協商時間與經濟壓力)、提高債務上限繼續印鈔放水支應政府支出(通膨惡化)，短線上穩健投資可以反向配置作為震盪下的避險。技術面方面，市場預期仍押注基本面經濟週期帶動的支撐表現，短線上仍有落後補漲契機，關注利率與流動性變化，保持操作彈性。
免責聲明
我不是財務顧問，本文僅用於分享目的，並無買賣推薦、買賣建議或稅務建議。您應該對因投資股票市場而蒙受的任何損失負責，我不對您在股票市場投資或交易時可能蒙受的任何損失負責。
為什麼會看到廣告
58會員
438內容數
留言0
查看全部
